Investeringar bank är en viktig aspekt av finansvärlden och erbjuder olika tjänster, inklusive underwriting, kapitalanskaffning och fusions- och förvärvsrådgivning (M&A). Men några få investeringsbanker framstår fortfarande som ledande i de avgifter de tar ut efter att ha etablerat sig som pålitliga partners och experter i branschen.
I den här raden, enligt uppgifter som förvärvats av finbold den 7 februari samlade de fem främsta investeringsbankerna globalt ihop 27.51 miljarder dollar i avgifter under 2022. Avgifterna härrörde från produkter som fusioner och förvärv, lån, obligationer, och eget kapital.
Den amerikanska bankjätten JP Morgan (NYSE: JPM) toppade listan med 6.92 miljarder dollar. En betydande del av JP Morgans avgifter kom från M&A-aktivitet som stod för 37 %, följt av lån till 31 %, medan obligationer stod för 22 % av avgifterna. Det egna kapitalet stod 10 för 2022 % av bankens avgifter.
Goldman Sachs (NYSE: GS) rankad tvåa i avgifter på 6.5 miljarder dollar. Bank of America Värdepapper (NYSE: BAC) kom trea på 5.52 miljarder dollar, medan Morgan Stabley (NYSE: MS) på fjärde plats efter att ha samlat in 4.61 miljarder dollar i avgifter. Citi (NYSE: C) var femma på 3.96 miljarder dollar.
Noterbart är att alla de fem bästa bankerna enligt avgifter härrörde från USA, med Storbritanniens Barclays rankad sjätte på 2.83 miljarder dollar. Wells Frago (NYSE: WFC), en annan amerikansk långivare, kom på åttonde plats totalt på 2.03 miljarder dollar.
Underliggande faktorer för investeringsbanksavgifter
Trots att de uppmärksammade bankerna har varierande avgifter har de byggt upp ett starkt rykte och ett erkännande som experter inom branschen. Som ett resultat kan de ta ut premiumavgifter för sina tjänster. De betydande avgifterna som genereras har uppstått i en miljö med hög volatilitet och den störande räntehöjningen. Samtidigt har bankernas utgifter sannolikt ökat med den skyhöga inflationen, nedgången i avtalsslutande, geopolitiska spänningar och eventuella nedskärningar.
JP Morgan fortsätter faktiskt att dominera de olika aspekterna av banksektorn, och det är ingen överraskning att långivaren står för de högsta avgifterna. Det är värt att notera att JP Morgans avgifter från M&A såg banken hamna i toppen bland ledande finansiella rådgivare erbjuda tjänster vid förvärv. JP Morgans rejäla avgifter berodde på M&A-aktiviteten trots att sektorn har varit betydligt undertryckt under det senaste året.
JP Morgans position i avgifterna kan också kopplas till flera faktorer, inklusive dess stora storlek, omfattande nätverk och starka rykte inom finansbranschen. Som en av de största investeringsbankerna i världen har JP Morgan en bred räckvidd och betydande resurser, vilket gör att den kan erbjuda sina kunder ett brett utbud av tjänster och effektivt konkurrera om de mest lukrativa affärerna.
Dessutom har banken etablerat en lång historia av att leverera konsekventa och tillförlitliga resultat, vilket har hjälpt till att etablera den som en pålitlig partner för kunder och en destination för de bästa talangerna i branschen. Dessa faktorer gör det möjligt för JP Morgan att få höga serviceavgifter och förbli ledande inom investment banking. Samma faktorer har också lyft Goldman Sachs att stå för betydande avgifter inom investeringsbanksområdet.
Amerikanska banker dvärgar europeiska motsvarigheter
Dessutom belyser de intjänade avgifterna USA-baserade investeringsbankers dominans på den globala scenen. Detta element kan tillskrivas nyligen pålagda regleringar som har gjort det utmanande för långivare att expandera. USA:s investeringsbanker har dock en global räckvidd, även i Europa.
En sak som sticker ut är att amerikanska investeringsbanker har slagit europeiska motsvarigheter på deras gräsmatta, med klyftan som verkar öka. Sammantaget har amerikanska banker visat motståndskraft uppbackad av faktorer som ständiga investeringar i teknik och kapitalmarknadsaffärer.
2023 investeringsbanksutsikter
När 2023 utvecklas ser investeringsbanksområdet osäkert ut, med tanke på att den globala ekonomin står inför en ev. lågkonjunktur som kan påverka transaktioner som bidrar till avgiftsgenerering. Till exempel kommer räntebanan att övervakas noga om de globala centralbankerna bromsar in.
Intressant nog, trots att han hade en betydande del av avgifterna, hade JP Morgan hörde larmet att investerare sannolikt stannar vid sidan av för att övervaka hur den ekonomiska osäkerheten utspelar sig.
I allmänhet, när den nuvarande osäkerheten och volatiliteten avtagit, kommer investeringsbankerna sannolikt att notera en ökning av avgifterna över möjligheten att återuppstå aktiviteter som t.ex. ursprungliga offentliga erbjudanden och affärer. Men stark motvind, såsom geopolitiska påfrestningar, makroekonomiska faktorer och svag kapitalmarknadsutveckling, kommer sannolikt att kvarstå.
Källa: https://finbold.com/investment-banks-2022-statistics/