5 skäl till varför det nu är en bra tid att investera i startups

Baserat på de senaste siffrorna för riskfinansiering verkar nu kanske inte vara den bästa tiden att investera i nystartade företag. Siffror visar att VC-finansieringsnivåerna är nere över hela linjen, och särskilt i ett senare skede, vilket såg en minskning av 40 % kvartal över kvartal under andra kvartalet och 2 % jämfört med föregående år. Olika medier förutspår också magrare tider för sektorn, där The Financial Times nyligen förklarade att "festen är över" för VCs.

Investerarsentiment är en kraftfull sak och med den nuvarande ekonomiska turbulensen är det bara naturligt att många riskkapitalinvesterare och LP-skivor överväger sina alternativ. Men innan du slår ner luckorna är det viktigt att komma ihåg att VC skiljer sig från andra områden inom kapitalförvaltning genom att vara mindre anpassade till ekonomiska trender. Och i VC-världen är finansieringssiffror och turbulenta marknader ofta en distraktion från chansen att komma in på några av de mest lovande affärerna – i precis rätt ögonblick.

Här är fem anledningar till varför det nu kan vara den bästa tiden att investera i företag i ett tidigt skede.

1. Värderingen är tillbaka till rimliga nivåer

Uppstartsvärderingar nådde galna höjder under de senaste åren, i många fall utlösta av pandemidrivna affärsmodeller som inte klarade hållbarhetstestet. Förra året var det inte ovanligt att se 30x multiplar för vissa mjukvaruföretag, vilket gjorde VCs arbete allt dyrare – och riskabelt att starta upp.

Det har dock skett en förändring i år, med många värderingar som fallit till mycket mer rimliga 8-10x under de senaste månaderna. Och medan lägre värderingar innebär utmaningar för grundare och befintliga investerare som ser att deras eget kapital påverkas, innebär de också lägre ingångspunkter för VCs, särskilt i ett tidigt skede, samtidigt som det ger företag mer utrymme att växa när ekonomin gradvis återhämtar sig.

2. Digital transformation och stora problem kommer inte att försvinna

Den ekonomiska situationen kan se svår ut, men den påverkar inte makrotrenderna som driver de bästa affärsidéerna. Den digitala transformationen går fortfarande snabbt framåt, med många äldre företag som förvandlas av teknikens möjligheter. I de flesta fall är detta det enda sättet att uppnå de effektivitetsvinster som behövs för att möta samhälleliga krav och kunders krav, och det kommer inte att stanna bara för att marknadssentimentet har förändrats.

På samma sätt står världen fortfarande inför enorma problem och utmaningar, och tekniken är fortfarande den bästa lösningen för att ta itu med dessa. Oavsett om det handlar om att bygga mer hållbara energinätverk, tillhandahålla spjutspetssjukvård eller att leverera bättre, mer rättvisa finansiella tjänster, har smarta entreprenörer och startups ingen brist på utmaningar att lösa i sin strävan att bygga en bättre värld – och världsledande företag.

3. Historien är på vår sida

Historien visar oss att ekonomiska nedgångar är perioder av rik kreativitet och innovation då entreprenörer tvingas fokusera på de verkliga problemen som världen står inför, och de mest akuta behoven på ett kapitaleffektivt sätt. Forskning visar att hälften av Fortune 500 skapades i en nedgång, inklusive GE, som grundades av Thomas Edison 1876 mitt i en världskonjunktur, Microsoft, som grundades 1975 medan USA var nedsänkt i stagflation, och LinkedIn 2002, på baksidan av dot-com-bubblan. Det finns ingen anledning till att denna nedgång skulle vara annorlunda.

4. Chansen att investera i mer motståndskraftiga företag – och grundare

En nedgång kan också gynna investerarna genom att skapa större motståndskraft i att grunda team och tvinga dem att bli mer kapitaleffektiva. Kapitaleffektiviteten ökar redan på grund av lägre värderingar (förbättrade utspädningsaspekter) och det faktum att entreprenörer uppskattar värdet av kontanter mycket mer i nedgångar. Vi ser redan ett förnyat fokus på grunderna för sund, hållbar affärstillväxt, i motsats till "tillväxt till varje pris"-mentalitet som har dominerat de senaste åren.

Den nuvarande skörden av nystartade företag kan också möta mindre konkurrens, både för marknadsandelar och talang, eftersom mer etablerade företag gör nedskärningar och uppsägningar. I kombination med potentialen för bättre affärer när man förhandlar om kontorsutrymmen, prenumerationer och andra omkostnader, kan en sänkning av dessa kostnader bidra till att driva företag framåt.

Framför allt kan motgångar vara en enorm drivkraft och för riktiga entreprenörer är förmågan att ta och uthärda risker det som skiljer dem från resten av befolkningen. För de mest engagerade lågkonjunktursäkra individerna är det osannolikt att lite ekonomisk turbulens avleder dem från deras uppdrag.

5. Skapa starkare VC-partnerskap

Det är inte bara de mest engagerade entreprenörerna som tar sig till toppen under utmanande tider; detsamma kan sägas om VC. De bästa och mest erfarna riskkapitalbolagen har klarat tidigare nedgångar och är därför skickliga på att upptäcka och fostra lågkonjunktursäkra entreprenörer och ge dem praktiskt stöd, för att säkerställa att de fortsätter att växa hållbart, ta de möjligheter som ges för dem, samtidigt som de bygger en tydlig vägen till vinst.

Bygger den legendariska "klassen 2022"

Trots den kortsiktiga smärtan varar nedgångar inte för evigt och följs historiskt av en längre period av tillväxt än lågkonjunkturen. Och trots den ekonomiska motvinden finns det alltid möjligheter för dem som är redo att ta tag i dem, med rätt fokus, talang och utförande.

För riskkapitalinvesterare finns alla ingredienserna till för att stödja, stödja och skapa fantastiska företag – lägre värderingar, en mer kapitaleffektiv miljö, mycket motståndskraftiga och målmedvetna entreprenörer och potentialen för starkare relationer med grundare och deras team. De som utnyttjar nu kommer att få en överdriven påverkan när ekonomin ryter till liv igen.

För att lyckas måste riskkapitalbolag använda all sin erfarenhet, nätverk och magkänsla för att identifiera de entreprenörer som har vad som krävs för att trotsa den negativa utsikten – och som kommer att fortsätta att bli branschledare och en dag bli kända som legendariska "klass 2022".