5 aktier som dessa kvinnliga chefer ser värde i

Sammanfattning

• Även om de har olika strategier har de två kvinnorna flera innehav gemensamt.

Catherine Wood (Trades, Portfolio), grundaren, investeringschefen och VD:n för ARK Investment Management, har gjort sig ett namn genom att investera i "disruptive innovation"-aktier. Genom att implementera en iterativ process som kombinerar top-down och bottom-up forskning, försöker hennes New York-baserade företag investera i företag som kan dra nytta av tvärsektoriella innovationer som artificiell intelligens, robotik, energilagring, DNA-sekvensering och blockchain-teknologi.

Jämförelsevis Causeway Capitals Sarah Ketterer (Trades, Portfolio) strävar efter att uppnå överlägsen riskjusterad avkastning genom att investera i felaktigt prissatta aktier på både utvecklade och tillväxtmarknader. Guruns Los Angeles-baserade företag, som hon grundade tillsammans med Harry Hartford 2001, letar efter potentiella möjligheter bland medelstora och stora företag med hjälp av kvantitativa och värdeorienterade metoder. Varje aktie får också ett riskpoäng baserat på mängden volatilitet den lägger till portföljen. Investeringsteamet lägger sedan in positioner i aktierna med högst förväntad riskjusterad avkastning som dessutom har en lägre kurs-intjäning och högre direktavkastning än marknaden.

Även om de två gurusna har olika tillvägagångssätt när det gäller aktieplock, har de fortfarande flera gemensamma innehav.

Enligt Aggregated Portfolio, en Premium GuruFocus-funktion, hade värdeinvesterarna båda positioner i Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM, Financial), General Electric Co.
GE
. (GE, Financial), Meta Platforms Inc. (FB, Financial), JD.com Inc. (JD, Financial) och The Walt Disney Co.
DIS
. (DIS, Finansiell) från och med slutet av tredje kvartalet.

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Ketterer minskade sin andel i Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, Financial) med 3.93 % till 4.12 miljoner aktier under kvartalet, medan Wood lämnade sin position oförändrad på 10 aktier. De har en sammanlagd aktieportföljvikt på 10.35 % i aktien.

Det taiwanesiska företaget, som tillverkar halvledarchips, har ett marknadsvärde på 742.98 miljarder dollar; dess aktier handlades runt 142.17 dollar på torsdagen med ett pris-vinst-förhållande på 32.59, ett pris-bokförhållande på 8.92 och ett pris-försäljningsförhållande på 12.28.

GF Value Line
VÄRDE
föreslår att aktien är betydligt övervärderad för närvarande baserat på historiska nyckeltal, tidigare resultat och framtida resultatprognoser.

Taiwan Semiconductors finansiella styrka fick betyget 7 av 10 av GuruFocus. Även om företaget har emitterat cirka 424.2 miljarder New Taiwan-dollar (15.4 miljarder USD) i nya långfristiga skulder under de senaste tre åren, är det hanterbart tack vare en bekväm nivå av räntetäckning. Den robusta Altman Z-score på 10.3 indikerar att företaget har god status även om tillgångar byggs upp i snabbare takt än intäkterna växer. Avkastningen på investerat kapital överskuggar också den vägda genomsnittliga kapitalkostnaden, vilket tyder på att ett bra värdeskapande sker när företaget växer.

Företagets lönsamhet fick betyget 9 av 10, drivet av en växande rörelsemarginal samt stark avkastning på eget kapital, tillgångar och kapital som toppar en majoritet av konkurrenterna. Den har också ett måttligt Piotroski F-poäng på 5 av 9, vilket betyder att förhållandena är typiska för ett stabilt företag. Taiwan Semiconductors konsekventa intäkter och vinsttillväxt bidrog till en förutsägbarhetsrankning på 3.5 av fem stjärnor. Enligt GuruFocus ger företag med denna rang en avkastning på i genomsnitt 9.3 % årligen under en 10-årsperiod.

GuruFocus säger att Ketterer har fått uppskattningsvis 185.38 % på sin långvariga investering och Wood har sett en avkastning på cirka 43.53 % på sitt innehav sedan första kvartalet 2018.

Av gurus som investerat i Taiwan Semiconductor Manufacturing, Ken Fisher (Trades, Portfolio) har den största andelen med 0.49% av sina utestående aktier. Frank Sands (Trader, Portfolio), Första Eagle -investeringen (Trader, Portfolio), Baillie Gifford (Trader, Portfolio), Ruane Cunniff (Trades, Portfolio) och Spiros Segalas (Trades, Portfolio) har också betydande positioner i aktien.

General Electric

Ketterer gick in på 1 miljon aktier i General Electric (GE, Financial) under kvartalet, medan Wood ökade sitt innehav med 22.54 % till 55,649 2.33 aktier. Den sammanlagda aktieportföljens vikt är XNUMX %.

Industrikonglomeratet med huvudkontor i Boston, som nyligen meddelade att det kommer att delas upp i tre separata företag, har ett börsvärde på 113.17 miljarder dollar; dess aktier handlades runt 103.06 dollar på torsdagen med ett pris-inkomsttal utan engångsposter på 47.76, ett prisbokförhållande på 3.03 och ett pris-försäljningsförhållande på 1.44.

Enligt GF Value Line är aktien för närvarande betydligt övervärderad.

GuruFocus betygsatte General Electrics finansiella styrka 3 av 10 på grund av låga skuldrelaterade kvoter och en Altman Z-Score på 1.44 som varnar för att det kan riskera att gå i konkurs. ROIC hamnar också i skuggan av WACC, vilket betyder att företaget kämpar för att skapa värde.

Företagets lönsamhet fick ett betyg på 5 av 10 eftersom dess marginaler och avkastning underpresterar en majoritet av branschkollegor. GE stöds dock av ett måttligt Piotroski F-Score på 4. Som ett resultat av att intäkten per aktie har minskat de senaste åren är dock den enstjärniga förutsägbarhetsrankningen på vakt. GuruFocus säger att företag med denna rang ger en avkastning på i genomsnitt 1.1 % per år.

GuruFocus-data visar att Ketterer har förlorat uppskattningsvis 8.04 % på sin investering hittills, medan Wood har genererat en avkastning på 3.23 %.

Med en andel på 1.54%, Andreas Halvorsen (Trades, Portfolio) är General Electrics största guruaktieägare. Andra toppguruinvesterare inkluderar Hotchkis & Wiley, Richard Pzena (Trades, Portfolio), the T Rowe Price Equity Income Fund (Trades, Portfolio) och Nelson Peltz (Handlar, portfölj).

Metaplattformar

Under tredje kvartalet trimmade Wood sin Meta Platforms (FB, Financial) position med 27.4 % till 210,084 9.11 aktier, medan Ketterer ökade sitt innehav med 257,700 % till 2.14 XNUMX aktier. Gurusna har en sammanlagd aktieportföljvikt på XNUMX % i aktien.

Efter att nyligen ha bytt namn från Facebook, har det Menlo Park, Kalifornien-baserade sociala medieföretaget ett marknadsvärde på 921.65 miljarder dollar; dess aktier handlades runt 331.32 dollar på torsdagen med ett pris-vinst-förhållande på 23.64, ett pris-bokförhållande på 6.94 och ett pris-försäljningsförhållande på 8.48.

Baserat på GF Value Line verkar aktien vara måttligt undervärderad för närvarande.

Meta Platforms finansiella styrka fick betyget 7 av 10 av GuruFocus, drivet av en bekväm räntetäckningsnivå och en robust Altman Z-Score på 18.01. ROIC överstiger också WACC, vilket tyder på att företaget skapar värde när det växer.

Företagets lönsamhet gick ännu bättre med betyget 9 av 10. Trots att Meta noterade en nedgång i sin rörelsemarginal, stöds Meta av stark avkastning som toppar en majoritet av konkurrenterna samt ett måttligt Piotroski F-Score på 6. Stabil vinst- och intäktstillväxt bidrog till en femstjärnig förutsägbarhetsrankning. GuruFocus-data visar företag med denna rankningsavkastning, i genomsnitt 12.1 % årligen.

GuruFocus uppskattar att Ketterer har vunnit 2.45 % på sin investering sedan andra kvartalet 2021, medan Wood's har avkastat ungefär 18.86 % sedan etableringen under andra kvartalet 2019.

Baillie Gifford (Trades, Portfolio) är Metas största guru-aktieägare med en andel på 0.28%. Fisher, Sands, Jaga Coleman (Trades, Portfolio), Dodge & Cox, Segalas, First Eagle, Steve Mandel (Trades, Portfolio) och många andra gurus äger också aktier i Meta Platforms.

JD.com

Medan Wood minskade sin andel i JD.com (USB) med 61.76 % under det tredje kvartalet till 2.4 miljoner aktier, minskade Ketterer sin position med 33.71 % till 1.03 miljoner aktier. Tillsammans har gurusna en sammanlagd aktieportföljvikt på 2.09 %.

Det kinesiska e-handelsföretaget har ett börsvärde på 113.50 miljarder dollar; dess aktier handlades runt 72.98 dollar på torsdagen med ett pris-inkomsttal på 29.62, ett prisbokförhållande på 3.41 och ett pris-försäljningsförhållande på 0.84.

GF Value Line föreslår att aktien för närvarande är ganska värderad.

GuruFocus betygsatte JD.coms finansiella styrka 7 av 10 på grund av adekvat räntetäckning och ett högt Altman Z-Score på 4.21. WACC övergår dock ROIC, vilket tyder på problem med att skapa värde.

Företagets lönsamhet gick inte lika bra och fick betyget 4 av 10. Även om avkastningen överstiger hälften av sina branschkollegor, är rörelsemarginalen underpresterande jämfört med andra företag. JD.com har också ett måttligt Piotroski F-poäng på 6, vilket betyder att affärsförhållandena är stabila.

Enligt GuruFocus har Wood förlorat uppskattningsvis 16.90 % på sin investering. Ketterer har ökat med cirka 77.23 % sedan tredje kvartalet 2019.

Av experterna som investerat i JD.com har Coleman den största andelen med 3.29 % av sina utestående aktier. Chris Davis (Trades, Portfolio), Dodge & Cox, Philippe Laffont (Trades, Portfolio), Halvorsen och Fisher har också betydande andelar.

Walt Disney

Under kvartalet minskade Ketterer sitt innehav i Walt Disney (DIS, Financial) med 14.68 % till 461,244 158.44 aktier. Wood ökade sin position med 393,879% till 1.92 XNUMX aktier. De två gurusna har en sammanlagd aktieportföljvikt på XNUMX % i aktien.

Media- och underhållningsjätten, som har sitt huvudkontor i Burbank, Kalifornien, har ett marknadsvärde på 284.59 miljarder dollar; dess aktier handlades runt 156.57 dollar på torsdagen med ett pris-vinst-förhållande på 143.64, ett pris-bokförhållande på 3.22 och ett pris-försäljningsförhållande på 4.24.

Enligt GF Value Line är aktien för närvarande moderat övervärderad.

Disneys finansiella styrka fick betyget 4 av 10 av GuruFocus. Som ett resultat av att ha emitterat cirka 11.2 miljarder dollar i nya långfristiga skulder under de senaste tre åren har företaget dålig räntetäckning. Altman Z-score på 2.25 indikerar också att företaget är under viss press. Det kämpar också för att skapa värde eftersom ROIC har fallit under WACC.

Företagets lönsamhet fick 7 av 10 betyg. Även om marginalerna sjunker och avkastningen underpresterar över hälften av sina konkurrenter, har Disney ett måttligt Piotroski F-Score på 6. Trots förluster i rörelseintäkter och minskade intäkter per aktie har Disney också en enstjärnig förutsägbarhetsrankning.

Ketterer har vunnit uppskattningsvis 36.77 % på investeringen sedan första kvartalet 2020 baserat på GuruFocus-data, medan Wood har tappat 12.5 % sedan andra kvartalet 2021.

Med en andel på 0.61 % är Fisher Disneys största guruaktieägare. Andra toppguruinvesterare inkluderar Laffont, Daniel Loeb (Trader, Portfolio), Diamond Hill Capital (Trader, Portfolio), PRIMECAP Management (Trader, Portfolio), Ruane Cunniff (Trades, Portfolio) och Yacktman Kapitalförvaltning (Handlar, portfölj).

Övriga gemensamma innehav och portföljsammansättning

Ytterligare aktier som båda gurus hade den 30 september 2021 var Baidu Inc. (BIDU, Financial), Takeda Pharmaceutical Co. Ltd. (TAK, Financial), MercadoLibre Inc.
ÄPPLEN
(MELI, Financial), Pinduoduo Inc.
PDD
(PDD, Financial) och InMode Ltd. (INMD, Financial).

Woods aktieportfölj på 41.63 miljarder dollar, som består av 298 aktier, är till stor del investerad i hälsovårds- och tekniksektorerna.

Ketterers aktieportfölj på 4.44 miljarder dollar, som består av 81 aktier, är kraftigt investerad i teknik, industri och konsumentcykliska sektorer.

Upplysningar

Jag / vi har inga positioner i några angivna lager och inga planer på att initiera några positioner inom de kommande 72-timmarna.

Denna författares åsikter är enbart deras egen åsikt och stöds eller garanteras inte av GuruFocus.com.