6 bästa halvledaraktier att köpa mars 2023

Halvledare är en viktig del av praktiskt taget alla branscher. Så här får du exponering för dem.

"Som sand genom timglaset, så är dagarna i våra liv", säger den välbekanta öppningen av NBC:s Dagar av våra liv. Under decenniet före premiären av den populära såpoperan 1965, Jack Kilby från Texas InstrumentsTXN
och IntelINTC
grundaren Robert Noyce, då Fairchild Semiconductor, födde integrerade kretsar och monolitiska chips gjorda av kisel. Mer än sex decennier senare finns enheterna överallt, och snarare än sand genom ett timglas verkar livet på 21-talet vara en serie möten med en oändlig antal halvledare.

Det är näst intill omöjligt att föreställa sig någon bransch eller del av den dagliga aktiviteten som inte stöter på chips i en eller annan form. Datorer, ja, men också all elektronisk kommunikation, tillverkning, design, media, jordbruk, myndigheter, företag, transporter – you name it, halvledare har varit där, gjort det och gått iväg med t-shirten.

Enligt Deloitte, från och med 2020, genomsnittligt passagerarfordon inkluderade $475 i chips, medan en mobiltelefon hade $340. Inte bara finns de i allt, utan är stora överallt, och ger effektivt mångfald genom exponering mot ekonomiska och geografiska sektorer.

Förmögenheter har skapats genom att satsa på framtiden för halvledarindustrin, men det kan också vara knepigt. "Att investera i halvledarindustrin kan vara volatil, och det är viktigt att noggrant utvärdera riskerna och potentiella fördelarna innan du fattar några investeringsbeslut", säger Sean August, VD för det avgiftsbelagda privata förmögenhetsförvaltningsföretaget August Wealth Management Group.

Berkshire Hathaway'sBRK.B
Charlie Munger påpekade nyligen att det är "en mycket märklig bransch" så driven av förändringar att "du måste ta alla pengar du har tjänat och med varje ny generation marker slänger du in alla pengar du tidigare tjänat."

Det finns ett relativt litet antal företag som designar och tillverkar sina egna chips, såväl som de som tillverkar men inte designar (gjuteriföretag, kallade fabs, förkortning för fabrication) och de som designar men inte tillverkar (fabless) . Jättar som Intel och Texas Instruments har funnits i decennier och det finns alltid nya som kommer.

Felaktigt prissatta aktier gömmer sig i sikte och erbjuder stora investeringsmöjligheter. Forbes främsta investeringsexperter delar 7 förbisedda aktier som är redo att stiga i denna exklusiva rapport, 7 bästa aktier att köpa för 2023. Klicka här för att ladda ner det nu och få deras namn innan Wall Street vaknar upp till dessa företags verkliga värde.

Här är några förslag på halvledaraktier och börshandlade fonder (ETF) som kan vara värda din investering.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM)

Det är nästan omöjligt att diskutera halvledare utan att nämna Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, ofta kallat TSMC. Sedan starten i slutet av 1980-talet har TSMC blivit ett av de största dedikerade halvledargjuterierna i världen.

"Det här är ett företag som designar och tillverkar halvledare för olika applikationer, inklusive artificiell intelligens (AI), grafik och mobila enheter", säger August. "TSMC är ett av de största halvledargjuterierna i världen och har partnerskap med flera ledande teknikföretag."

Sedan TSMC öppnade som ett publikt bolag under räkenskapsåret 2022–31 år har TSMC haft en CAGR (sammansatt årlig tillväxt) på 20.4 % och en nettoinkomst CAGR på 23.7 %, enligt data från S&P Global Market Intelligence. Långfristiga skulder på 27.2 miljarder USD kompenseras av likvida medel på 50.8 miljarder USD.

TSMC har fortsatt att göra investeringar för att tillhandahålla den senaste möjliga halvledartillverkningen för sina kunder, som inkluderar sådana tekniska armaturer som AppleAAPL
, AMD, QualcommQCOM
, NVIDIADAG
och Sony.

Gitter halvledare
LSCC
(LSCC)

"Ett av våra bästa halvledarval är Lattice Semiconductor, ett företag som är specialiserat på att designa och tillverka lågeffekts, fältprogrammerbara gate-arrayer", säger Sam Boughedda, en aktiehandlare på AskTraders.com. Fältprogrammerbara gate arrays, eller FBGA, är halvledare som företag kan anpassa efter sina egna behov. Det inkluderar MicrosoftMSFT
, som skräddarsyr FPGA:er i datacenter som kör dess Bing-sökmotor för att snabba upp prestanda och i delar av dess Azure-molnberäkningsplattform. Men tekniken har flexibiliteten och kraften att tjäna många andra typer av funktioner.

"Lattice drar nytta av sina lösningar för nya PC-designer, som körs på FPGA:er med låg effekt och ger kunderna accelererade AI-upplevelser, förlängd batteritid och samarbetskonferenser," tillägger Boughedda. "De har också flexibel sensoranslutning och bearbetning. I en alltmer AI-era borde företagets FPGA-innovation se det till nytta.”

Under räkenskapsåret 2022 ökade företagets intäkter (660.4 miljoner USD) och nettoresultatet (178.9 miljoner USD) med 28.1 % respektive 27.1 % från år till år. Bruttovinstmarginalen har ökat från 56.1 % 2017 till 68.5 % 2022.

Felaktigt prissatta aktier gömmer sig i sikte och erbjuder stora investeringsmöjligheter. Forbes främsta investeringsexperter delar 7 förbisedda aktier som är redo att stiga i denna exklusiva rapport, 7 bästa aktier att köpa för 2023. Klicka här för att ladda ner det nu och få deras namn innan Wall Street vaknar upp till dessa företags verkliga värde.

AEHR Test Systems (AEHR)

Halvledartillverkning existerar inte utan dyra och esoteriska verktyg och det är den marknad AEHR är på: testning av halvledarskivor av kiselkarbid. Kiselkarbid är ett specialhalvledarmaterial som ofta används inom kraftelektronik. Tekniken passar särskilt bra för elfordon eftersom den klarar högre kraftnivåer än kiselpaket av liknande storlek.

”AEHR har ett par av de fyra största [halvledarföretagen] som kunder; med mer i kulisserna”, säger Gene Inger på Inger Letter. "Notera att både Goldman Sachs och Fidelity nyligen etablerade betydande positioner inom AEHR." Dessutom, som Inger noterar, finns det ingen långfristig skuld, vilket ger företaget flexibilitet. Aktiekurserna är nära rekordnivåer och han tycker att företaget är "underföljt".

SkyWater Technologies (SKYT)

En annan Inger-rekommendation, SkyWater är en spinoff från Cypress Semiconductors. Företaget har ett antal intressanta funktioner, som, som Inger noterar, "seriösa kontrakt för "rad-hård", eller strålningshärdad, chips för NASA och flera militära entreprenörer." Företaget har också en fantastisk fabrik i Minnesota och har tagit över driften av en i Florida i ett offentligt-privat partnerskap med Osceola County i staten. Företagets positionering är som en DMEA-ackrediterat Trusted Foundry-företag. Ackrediteringen ger SkyWater ett steg i försvarsdepartementets arbete. De senaste direktiven från Biden Vita huset som fokuserar på statliga projekt som använder amerikansk tillverkning borde också ge ytterligare fördelar. Som Inger noterar, "De är 100 % inhemska och en deltagare som kommer att dra nytta av Chips Act." SkyWater tillhandahåller också ovanliga och anpassade produkter för fordons-, industri- och medicinska tillämpningar.

Förra räkenskapsåret blev en vändpunkt för företaget, eftersom intäkterna under fjärde kvartalet ökade med 69 % jämfört med föregående år, och även om det blev en förlust på 3 cent per aktie, var det en överraskning på uppåtsidan till den förlust på 11 cent som analytikerna förväntade sig . Det finns uppenbarligen en risk i ett företag som inte är lönsamt, men företagsvärdet i slutet av 2022 var 2.4 gånger den totala intäkten, vilket är en låg multipel och mediananalytikerriktkursen på 18 USD är fortfarande över nuvarande priser i början av 2023. Om ledningen kan uppnå den tillväxt den projicerar, detta kan vara en sovande faktor eller möjligen ett förvärvsmål någon gång.

Nvidia (NVDA)

Nvidia började som ett halvledarföretag som tillverkade grafikprocessorer (GPU). Men den förment specialiserade hårdvaran betyder verkligen chips som kan göra komplexa numeriska beräkningar med blixtsnabb snabbhet. Det öppnar upp en värld av andra användningsområden. Sean August nämner spel, fordon och datacenter är tre branscher som företaget spelar. Andra inkluderar komplex design och visuell rendering, virtuella världar och högpresterande datoranvändning. Ett annat viktigt område för Nvidia är artificiell intelligens, inklusive sådana användningar som att unikt identifiera användare och maskiner i ett nätverk för att upptäcka cyberhot och bygga automatiserade tjänster som ljudtranskription eller virtuella assistenter.

Med undantag för 2020 har tillväxten i intäkter och nettointäkter under de senaste åren varit i stort sett stark. Med en löpande kvot som löper 4 till 8 gånger under de senaste åren, avkastning på kapital på 13.6 % till 22.9 %, avkastning på eget kapital på 26 % till 49.3 % och bruttomarginaler på 59.9 % till 64.9 %, är NVDA en stark prestation.

iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX
SOXX
)

En ETF kan vara ett utmärkt sätt att få exponering mot en viss bransch eller ett visst segment samtidigt som du behåller en mångfald inom sektorn som du sannolikt inte kommer att reproducera med individuella investeringar. August föreslår iShares PHLX ETF, "som inkluderar företag som designar, tillverkar och distribuerar halvledare", säger han. "ETF har exponering mot ett brett utbud av halvledarföretag, inklusive de som fokuserar på AI, grafik och mobila enheter."

7 aktier att köpa nu

Letar du efter undervärderade aktier med stor potentiell uppsida? Forbes bästa investeringsexperter delar namnen på felaktigt prissatta aktier som är redo att stiga i denna exklusiva rapport, De 7 bästa aktierna att köpa nu. Klicka här för att ladda ner den innan Wall Street vaknar till aktiens verkliga värde.