7 röda flaggor som signalerar att det kan vara dags att dumpa din finansiella rådgivare

I dessa svåra ekonomiska tider lutar sig fler amerikaner mot finansiella rådgivare för råd om pengar. Medan 2020 sa 22 % av amerikanerna att en finansiell rådgivare var deras mest pålitliga källa till finansiell rådgivning, 2021 sa 26 % det, enligt en undersökning bland amerikanska vuxna från Northwestern Mutual. Men vissa finansiella rådgivare är förstås bättre än andra. Så vi bad fem proffs att identifiera röda flaggor som borde ge dig paus när du letar efter en finansiell rådgivare som guidar dig mot dina mål. Om du ser något av dessa sju tecken kan det vara dags att dumpa din nuvarande rådgivare för en ny. (Detta verktyg kan matcha dig med en rådgivare som uppfyller dina behov.)

De frågar inte om ditt liv

"Undvik en rådgivare som pratar om din portfölj, men inte dig [och] ditt liv", säger Rachel Elson, förmögenhetsrådgivare och certifierad finansiell planerare på Perigon Wealth Management. Hon noterar att även om det är vanligt att folk kommer in och frågar "hur mycket behöver jag för att gå i pension", bör en rådgivare svara med att säga något i stil med: "Berätta för oss om ditt liv, hur du spenderar pengar, om dina behov och dina mål. ” I själva verket, säger hon, "kan du inte svara på något sådant i ett vakuum. Det är viktigt att ha en rådgivare som förstår vem du är och som förstår hela bilden av ditt liv.” 

De fungerar inte i ditt bästa intresse

"En förtroendeman är lagligt skyldig att se till ditt bästa framför sitt eget", förklarar Kashif Ahmed, certifierad finansiell planerare och president på American Private Wealth. Alla rådgivare är inte förtroendemän, och alla hålls inte till den standarden. Som MarketWatch valde nyligen noterade, du kanske till och med vill att en rådgivare skriver under en förtroendeed.

De får panik under press 

"Jag tror att grunden för alla att överväga att byta rådgivare efter pandemin beror på detta: höll din rådgivare fast vid sin stickning och genomförde en grundad strategi som redan var på plats eller gick din rådgivare omkring i panik?" säger Dave Yeske, certifierad finansiell planerare och verkställande direktör för Yeske Buie. "Om din rådgivare fick panik och lämnade marknaden eller kröp ihop i en fosterboll och blev radiotyst, måste du förmodligen leta efter någon som arbetar utifrån en grundad uppsättning principer och har en mer engagerad, proaktiv stil." (Detta verktyg kan matcha dig med en rådgivare som uppfyller dina behov.)

Ni har vuxit ur varandra 

"Om en rådgivare mestadels arbetar med människor med 10 miljoner dollar och uppåt och inte ger dig tid om dagen för att du inte har tillräckligt med pengar, så är de förmodligen inte rätt passform. Samma sak om du har mycket pengar eller har komplicerade planeringsbehov och arbetar med någon som gör grundläggande saker, säger Elson.

Det kan också vara dags att lämna om "du känner att dina behov har vuxit ur vad din finansiella rådgivare kan tillhandahålla", säger Marguerita Cheng, CFP Board Ambassador och Blue Ocean Global Wealth CEO. "Till exempel kan din rådgivare fokusera på portföljförvaltning, men du vill ha vägledning om aktiekompensation, collegestrategier eller socialförsäkringskravstrategier."

De förstår inte dina värderingar

En rådgivare bör fråga dig om pengavärden och övertygelser och sätta ihop en finansiell plan i enlighet med dessa, säger Cait Howerton, ledande finansiell planerare och CFP på Facet Wealth. ”Vi har alla olika erfarenheter när vi växer upp, olika värderingar som ingjuts i oss från vår omgivning, och när vi blir äldre börjar vi bestämma våra egna värderingar. För vissa är det välgörenhet. Andra, spenderar pengar på pågående upplevelser. Äta ute kontra att äta hemma. Det är prioriteringar i vårt liv men under det är de bundna till värderingar, som roligt kontra förutsägbarhet. Om vi ​​gräver lite djupare kan vi vanligtvis avslöja ett värde. Och om vi gräver djupare än så kan vi avskaffa en penningtro, det som är begravt i mitt undermedvetna.” 

De är inte transparenta om avgifter 

Hur de än väljer att få betalt, oavsett om det är genom tillgångar under förvaltning eller avgifter per år, måste en rådgivare förklara hur de får betalt, när de får betalt och varför de valde just den lönemodellen, säger proffsen. Se även upp för "gratis" finansiell rådgivning, eftersom det vanligtvis inte är gratis.

De talar på jargong som inte är relaterad till dig

"Om de använder mycket jargong får du inte att känna att de möter dig där du är. Om någon pratar över dig/ned till dig eller försöker imponera på dig med stora ord, inte gör det klart varför de presenterar en viss strategi”, säger Howerton.

"Det är viktigt att de tar begrepp på hög nivå och sätter ord på dem som möter dig där du befinner dig i din finansiella kunskap", tillägger Howerton. "Om någon inte förklarar begrepp som är svåra att förstå, eller om de inte är villiga att utveckla en viss strategi, är de förmodligen inte en bra planerare för dig."