Därifrån, Barrons sökte efter företag med utdelningskvoter under 70 %. Det målet, även om det inte är så lågt, betyder fortfarande att företag bör ha utrymme att fortsätta öka sina utbetalningar tillsammans med sina intäkter.
| Företag / Ticker | Utdelningsavkastning | Marknadsvärde (bil) | Återkomst YTD |
|---|
| Exxon Mobil / XOM | 4.2% | $356.4 | 41.6% |
| Chevron / CVX | 4.0 | 279.6 | 23.9 |
| Medtronic / MDT | 3.0 | 120.2 | -11.3 |
| Aflac / AFL | 2.9 | 35.8 | -3.7 |
| Johnson & Johnson / JNJ | 2.5 | 468.2 | 5.5 |
| Cincinnati Financial / CINF | 2.3 | 19.1 | 5.7 |
| Hormel Foods / HRL | 2.2 | 26.0 | -1.5 |
| Nucor / NUE | 1.9 | 27.8 | -7.6 |
| Chubb / CB | 1.7 | 81.8 | 0.7 |
Data per 5 juli.
Källor: Bloomberg och FactSet.
Ett annat steg i processen var att hitta de företag som hade presterat bättre än S&P 500 i år till och med stängningen den 5 juli. Det är inte ett så stort hinder, med tanke på att S&P har avkastat omkring minus 19 % under den perioden, inklusive utdelningar, men det fanns några aristokrater som inte klarade av. De inkluderar
Walgreens Boots Alliance
(ticker: WBA), som gav cirka minus 25 % i år till och med den 5 juli; 3M (MMM), av cirka 26 %; och pengahanterare
Franklin Resources
(BEN), som har avkastat cirka minus 27%.
Fem av de nio företagen som ingår i skärmen hade dock positiv avkastning under 2022 från och med tidigare i veckan. De med negativ avkastning inkluderar
Hormelmatar
(HRL), som var lägre än cirka 1.5 % i år från och med tisdagen; försäkringsbolaget Aflac (AFL), ned cirka 4 %; och medicintekniska företag
Medtronic
(MDT), som har sjunkit cirka 11%. En annan är ståltillverkaren Nucor (NUE), som har en avkastning på cirka minus 8%.
Dessutom krävde skärmen en direktavkastning på minst 2 % men undvek aktier med en avkastning över 4.5 %. Hög avkastning kan signalera stressiga tider för ett företag och dess aktie, även om utdelningen är säker.
"Företag som är stadiga, stabila utdelningsodlare klarar sig mycket bättre i lågkonjunktur än företag som bara har en hög avkastning", säger Peter Fisher, som hjälper till att driva Vanguard Dividend Growth Fund (VIDGX).
Två energijuggernauts—
Exxon Mobil
(ticker:XOM) och
Chevron
(CVX) – stoltsera med den högsta avkastningen bland dessa nio aktier och den bästa avkastningen hittills i år. Exxon gav nyligen 4.2 %, något högre än Chevrons 4 %. Deras aktier har avkastat cirka 42 % respektive 24 % i år, efter att ha gynnats av ökningen av olje- och gaspriserna 2022.
Exxon Mobil höjde inte sin utdelning 2020. Däremot betalade företaget ut mer det året än det gjorde 2019—3.48 USD per aktie mot 3.43 USD. I höstas deklarerade bolagets styrelse en kvartalsvis utdelning på 88 cent per aktie, en ökning med 1 cent.
Vårdkonglomerat
Johnson & Johnson
(JNJ) är en stöttepelare i många aktieinkomstportföljer, med dess utdelning anses vara solid. Aktien, som nyligen gav 2.5 %, har avkastat cirka 6 % i år. Medtronic har inte gått lika bra 2022, av cirka 11 %.
Under tiden,
Cincinnati Financial
(CINF), ett försäkringsbolag för egendomsskador, har en avkastning på 2.3 %, efter att ha en avkastning på cirka 6 % 2022. En annan försäkringsgivare som tog upp listan var
Chubb
(CB), som ger 1.7 % och har avkastat ungefär 1 %. Den tredje försäkringsgivaren som gjorde nedskärningen är Aflac, som har avkastat cirka minus 4%. Aktien ger cirka 3 procent.
På andra håll ger Hormel Foods 2.2 % och Nucor 1.9 %.
Alla dessa nio bolag har solida balansräkningar, sett till andelen skulder i deras kapitalstruktur. Deras utdelning bör fortsätta att växa, även när de ekonomiska förhållandena försämras.
Skriv till Lawrence C. Strauss på [e-postskyddad]
