En 3-stegsplan för att hålla din utdelning säker (och växande) In'22

Börsen kommer förmodligen att bli en enda röra i år. När Federal Reserve tar bort punch-skålen som den har tillhandahållit sedan mars 2020, kommer investerare sannolikt att börja sälja när de börjar nyktra till.

Detta kommer sannolikt att vara dåligt för spekulationer, som vinstlösa tekniska aktier och kryptomynt med hundraser. Men det kan det vara stor för de utdelningsaktier vi älskar, eftersom "flyg till säkerhet" naturligtvis kommer att finna en tillflykt hos våra pålitliga betalare.

Vi har redan haft några fantastiska vinster från 2020 och 2021. Och det finns ingen anledning för oss att tjäna in dessa vinster ännu. Det är viktigt för oss att låta våra vinnare springa och inte sälja förrän min föredragna "trafikljus"-inställning vänder hela vägen till rött.

Naturligtvis börjar dessa "utdelningsdubblar" med ett blinkande grönt ljus, vår fladdermussignal att köpa ett fynd.

Grönt: När utdelningen överstiger aktiekursen köper vi

Mitt första tips kommer förmodligen att överraska dig (om du inte är en regelbunden läsare av mina artiklar, det vill säga!): oavsett vilken typ av marknad du handlar på, se till att alltid titta noga på utdelningstillväxten för aktien du överväger.

För här är något som få människor inser: utdelningstillväxt är den främsta drivkraften för aktiekurserna. Så om du köper en aktie med en utbetalning som inte bara växer utan accelererande, du kan ge dig själv en trevlig uppåtriktad pop.

Och på en fallande marknad kan en stigande utdelning hjälpa till att stabilisera din akties pris när fler investerare upptäcker den växande utbetalningen och köper in sig.

Jag har sett det här mönstret spela ut så många gånger att det nästan är skrattretande. Titta bara på det här diagrammet Texas Instruments
TXN
(TXN), som har ökat sin utbetalning med 577 % under det senaste decenniet. Det är svårt att argumentera för att bolagets explosiva utdelningstillväxt inte har påverkat aktiekursen: aktien har stigit nästan lika mycket – och mönstret med uppåtgående utdelningar och aktiekurser är tydligt.

Som du kan se, varje gång TXN faller, studsar den oundvikligen tillbaka för att "fånga" sin utdelning.

Det här är den dynamik jag såg när jag började med aktien i juni 2017, och det fick mig att utfärda ett köprop på aktien i septembernumret 2020 av Dolda avkastningar. TXN har belönat oss rejält och har sedan dess stigit utdelningen till en prisvinst på 140 % (eller en totalavkastning på 170 %)!

Nu när vi har täckt vår utdelningsdrivna köpindikator, låt oss vända på den här strategin och använda den för att tala om för oss när det är dags att sälja och ta vinster.

Gul: När utdelningen Faller bakom aktiekursen, vi håller oss vakna

För detta steg, låt oss titta på försäkringsgivaren Försäkrande
AIZ
(AIZ), som vi sålde in Dolda avkastningar i december 2019, för en totalavkastning på 90 % på drygt fyra år.

Under vår innehavsperiod fortsatte Assurant-aktierna mestadels att följa bolagets utdelning, samtidigt som de hoppade framåt då och då. Vi var nöjda med den här banan – även om jag höll ett öga på den – så vi lät aktien löpa.

Men aktiekursen verkligen tog fart under de sista sex månaderna av 2019, som du kan se nedan – och det blev snabbt klart att Assurant inte hade utbetalningstillväxten för att stödja det språnget.

Det här är INTE den typ av upplägg du vill bli ertappad med när marknaden vänder, så vi tog vår 90% totala avkastning från bordet. Och som väntat har Assurant bara noterat en blygsam 18% prisuppgång sedan dess, medan marknaden studsade 49%.

Låt oss nu gå vidare till vår slutliga försäljningsindikator.

Röd: När momentum stannar och avkastningen krymper, säljer vi

När vi köpte kemikalietillverkare Chemours
CC
(DC) I min Contrarian inkomstrapport högavkastande investeringstjänst i juni 2020, hade den mycket attraktionskraft, inklusive dess 7.4 % utdelning och en 10 % kortpressad "överhäng". Med andra ord, 10 % av dess utestående aktier såldes kort, och dessa tidiga säljare var tvungna att ersätta denna feta utdelning ur egen ficka.

Kortsäljarna satsade på ett överhäng av potentiella rättstvister mot CC. Men vi insåg att dessa farhågor var överdrivna när företagets Chief Operating Officer Mark Newman köpte ytterligare 2,500 2020 aktier i maj XNUMX, precis innan vi gjorde vårt köp.

När det stod klart att CC-shortsen var fel började de tappa sina shorts. Varje aktie de "köpte tillbaka" (kortsäljare måste "köpa tillbaka" aktierna de lånade och leverera dem till långivaren) hjälpte till att knuffa CC högre. Dessutom samlade vi den feta kvartalsutdelningen tillsammans med Mark eftersom vi haft 90 % totalavkastning sedan juni 2020.

Men i oktober 2021 stod vi vid ett vägskäl, med momentum avstannat i cirka fyra månader och avkastningen för köpare minskade till cirka 3.4 %, på grund av aktiens snabba uppgångar. Det är mycket mindre attraktivt för nya köpare än de ursprungliga 7.4%, som drev mycket av aktiens fart när vi köpte första gången.

Lägg till Feds tillbakadragande av stimulanser (och gå mot högre räntor), vilket kan försvaga efterfrågan på Chemours industrikemikalier, och det var vettigt att ta bort vår vinst på 90 % från bordet i oktober 2021.

Brett Owens är chef för investeringsstrateg för Kontrarian Outlook. För mer bra inkomstidéer, få din gratis kopia hans senaste specialrapport: Din förtidspensioneringsportfölj: Stora utdelningar – varje månad – för alltid.

Offentliggörande: ingen