Företag i benchmark S&P 500-indexet köpte rekordstora 881.7 miljarder dollar av sina aktier 2021, en ökning med 70 % från 519.8 miljarder dollar 2020, enligt en senaste rapporten från S&P Dow Jones Index.
Det tidigare rekordet var 804.6 miljarder dollar 2018.
"Nuvarande indikationer är att företag har behållit sina återköp genom den senaste nedgången, vilket innebär att de kommer att få fler aktier för sina utgifter och minska antalet aktier ytterligare, vilket resulterar i högre [vinst per aktie]," säger Howard Silverblatt, seniorindex. analytiker på S&P Dow Jones Index.
Han tillade: "Med tanke på det starka basköpet, förväntade intäkterna, även med en potentiell konsumentavmattning och lägre marginaler, kan återköp sätta ytterligare ett rekord 2022."
Big Tech är en av de mest populära sektorerna för aktieåterköp. Den följs av företag inom finans-, energi- och kommunikationstjänster.
Höj din portfölj Få handlingskraftiga marknadsinsikter från ett team av experter som faktiskt investerar, handlar och hanterar pengar för att leva
Daglig marknadskommentar Handlingsbara handelsidéer Investeringsråd LÄR DIG MER
Apple (AAPL ) anses vara affischbarn vid aktieåterköp. Bara under 2021 spenderade iPhone-tillverkaren 88.3 miljarder dollar på återköp, upp från 2020s 81.5 miljarder dollar.
För att köpa tillbaka aktier har teknikjätten Cupertino, Kalifornien, spenderat 360.2 miljarder dollar under fem år och 510.7 miljarder dollar under 10 år. Om skatten hade genomförts skulle Apple ha betalat drygt 5 miljarder dollar i extra skatt till IRS.
Bland de fem bästa företagen som köpte sina aktier mest 2021 finns fyra teknikföretag och en bank – Bank of America. (BAC )
Förutom Apple, Meta Platforms (META ) (Facebook, Instagram och WhatsApp), Alfabet (GOOGL ) och Microsoft (MSFT ) är bland de stora användarna av aktieåterköp.
Mycket av ersättningen inom teknik är aktiebaserad, inklusive optioner, prestationsaktier och bundna aktier. Det är icke-kontant lön som erbjuds anställda. Genom att höja sina aktiekurser hoppas teknikföretag behålla talang.
Bra eller dåligt för lönerna? Återköp av aktier, även kallat aktieåterköp, är ett av de sätt på vilka ett företag delar sin ekonomiska framgång med aktieägarna.
Vid ett återköp, som namnet antyder, köper ett företag sina egna aktier på marknaden. Sådana åtgärder minskar bolagets utestående aktier och ökar aktieägarnas proportionerliga andelar.
Till skillnad från utdelningar ökar aktieåterköp vinsten per aktie genom att minska antalet aktier. De tillåter också investerare att skjuta upp eller undvika att betala skatt.
Om den nya skatten generellt sett inte tas emot väl i affärskretsar har några röster kommit ut för att stödja den, däribland entreprenören Mark Cuban.
"Jag tror att en skatt på återköp är en bra idé, faktiskt," miljardären berättade CNBC i en telefonintervju den 11 augusti. "Shark Tank"-stjärnan, som skarpt motsätter sig aktieåterköp, säger att han till och med skulle ha fördubblat skatten till 2%.
Kuban säger att aktieåterköp belönar aktieägare som vill sälja hela eller delar av sina innehav: "Det är ett svar på trycket från stora investerare, till CSuite som vill konstruera EPS [vinst per aktie], för att försöka få aktien, att få bonusar. ”, sprängde miljardären ut.
Bland kritikerna av återköp finns Sens Elizabeth Warren (D-Massachusetts) och Bernie Sanders (I-Vermont).
Jesse Fried, professor vid Harvard Law School och expert på företagsstyrning, säger att aktieåterköp är nödvändiga för mer rättvisa företagslöner.
"Skatten är baserad på missförstånd av kapitalflöden och kommer att ha skadliga effekter, särskilt om återköpshatande kongressen höjer räntorna när skattemekanismen väl är på plats", varnar Fried.
Han tillägger att: "Återköp är en del av emissionscykeln för aktiebetalningar. Om du gillar aktiebetalning, som jag, behöver du återköp.”