Om det inte finns någon efterlevande make och du är exekutor för hennes testamente, bör du fylla i formulär 56 för att informera Internal Revenue Service att du accepterar förtroendeansvar för hennes skattefrågor. Om hon är skyldig en retur, då vill du också fylla i Form 1310 att hävda det, enligt California Society of CPAs.
Nyhetsbrev Anmälan
Pensionering
Barron's ger dig pensionsplanering och råd till dig i en veckovis sammanfattning av våra artiklar om att förbereda dig för livet efter jobbet.
Bret Scholl från redovisnings- och affärskonsultföretaget Scholl & Co. sa att han glömde att lämna in Form 56 är ett vanligt misstag i denna situation. "De måste lämna in det formuläret så att de kommer att meddelas om IRS har några problem eller frågor," sa Scholl. "Självklart, om det aldrig är något problem eller problem, är det en slags non-event, även om de borde ha lämnat in det."
Andra IRS-formulär och information som du kan behöva lämna in för en avliden nära och kära inkluderar:• W-2:or och 1099:or som rapporterar intäkter eller utgifter som betalats innan personen dog • Ett dödsintyg kan vara nödvändigt beroende på staten och, i vissa fall, för den federala avkastningen.• Form 1041 att rapportera mer än 600 USD i årlig bruttoinkomst som erhållits efter att personen dog, såsom utdelningar, räntor och intäkter från försäljning av tillgångar.
Om du inte kan samla alla papper i tid, ansök om förlängning, säger Scholl. Och om du behöver mer information, kolla in IRS publikation 559, "Överlevande, exekutörer och administratörer."
Scholl säger att om den avlidne personen hade en historia av att ha misslyckats med att lämna in skattedeklarationer eller vara skyldig pengar till IRS, bör exekutören begära kopior av de senaste skatteutskrifterna från IRS och den statliga skattemyndigheten "bara för att se till att allt är klart."
"Det är mycket klokt att de tar det steget," sa han. "Det kan ta lite tid, men det är väl värt att göra eftersom det också hjälper till att skydda deras eget personliga ansvar."
F: Vad är skillnaden mellan ett skatteavdrag och ett skatteavdrag?
Skatteavdrag och skattelättnader minskar båda din skattebörda, men skattelättnader är generellt sett mer fördelaktiga för skattebetalarna eftersom de direkt minskar mängden skatt de är skyldiga, enligt California Society of Certified Public Accountants.
Skatteavdrag minskar din totala skatteskuld för året på dollar-för-dollar-basis, så en skattelättnad på 1,000 1,000 $ sänker din skatteräkning med XNUMX XNUMX $.
Skatteavdrag är antingen återbetalningsbara eller ej. Om du är kvalificerad för en återbetalningsbar kredit och det beloppet är större än din skatteräkning, får du en återbetalning för mellanskillnaden. Om du till exempel är skyldig $500 i skatt och kvalificerar dig för en återbetalningsbar skattekredit på $1,000 500, får du en check på $XNUMX. Om krediten är delvis återbetalningsbar får du en återbetalning på en procentandel av mellanskillnaden.
Omvänt, med icke-återbetalningsbara skattelättnader, kommer du inte att få en skatteåterbäring om den krediten är värd mer än du är skyldig i skatt.
Skatteavdrag, å andra sidan, sänker mängden av din inkomst som är föremål för skatt. Om du till exempel hamnar i federal inkomstskatt på 22 %, kommer ett avdrag på $1,000 220 att spara dig $XNUMX.
"Ur ett politiskt perspektiv borde folk förstå att avdrag som ränteavdrag för bolån och bidrag till välgörenhet är mer värda för människor i högre inkomstskatteklasser", säger Dr Annette Nellen, professor med ansvar för San José State Universitys skatteprogram för forskarutbildning. "Om två personer var och en skänker $1,000 XNUMX till välgörenhet, kommer den i den högre skatteklassen att gynnas mer."
Skriva till [e-postskyddad]
Den lilla frågan: Dina ekonomiska frågor, besvarade
