Noli Cabantug har ägnat sin karriär åt att gå fram och tillbaka mellan den offentliga och privata sektorn. Nu, vid 58 års ålder, undrar han hur hans pensionsinkomst kommer att se ut och vad han kan göra under de närmaste åren för att förbättra den.
Mr. Cabantug, en legitimerad praktisk sjuksköterska som bor i Pomona, Kalifornien, undervisar offentliga gymnasieelever om medicinska karriärer. Med 18 år investerade räknar han med att få cirka 1,300 62 dollar i månaden från en statlig lärares pensionsprogram om han går i pension vid 1,800 års ålder och 67 XNUMX dollar i månaden om han går i pension vid XNUMX år.
Han har också betalat in till socialförsäkringen i decennier, arbetat som sjuksköterska i den privata sektorn under skollov och innan han blev pedagog på heltid. Nu överväger han om han ska arbeta längre som lärare för att öka sin pension eller återgå till omvårdnad efter att han fyllt 62, beroende på hur det påverkar hans socialförsäkring.
Mr. Cabantug säger att han tjänar motsvarande 42 USD i timmen på att undervisa, jämfört med upp till 60 USD i timmen som sjuksköterska, ett jobb som också ger möjlighet till övertid.
Tillsammans tjänar Mr. Cabantug och hans fru, Marie Cheryl Cabantug, cirka 110,000 25 dollar om året, och deras 48-årige son Brian bor hos dem för att spara pengar. Mrs. Cabantug, 400 år, är legitimerad sjuksköterska på en hemsjukvårdsbyrå och planerar att fortsätta arbeta under överskådlig framtid. Paret betalar cirka XNUMX dollar i månaden för privat sjukförsäkring för henne eftersom hon föredrar att använda Kaiser Permanente, snarare än sjukförsäkringen som tillhandahålls genom hennes mans arbete.
Paret har cirka 160,000 250,000 dollar i IRA och 20 4.25 dollar i eget kapital i sitt hem. De har cirka 2,600 år kvar på sitt bolån som har en ränta på 880%. Månatliga bostadskostnader uppgår till $10 XNUMX med ytterligare $XNUMX för verktyg. Familjen äter sällan ute och de ger cirka XNUMX % av sin inkomst för att stödja kyrkor i Filippinerna.
Dela med dig av din historia
Berätta för oss om dina ekonomiska mål eller ett bakslag du håller på med [e-postskyddad]. Vi kanske presenterar dig i en framtida spelplanskolumn.
De tjänar cirka 800 USD i månaden för att hyra ut ett rum i sitt hem och de räknar med att tjäna ytterligare 1,000 40,000 USD i månaden från en andra hyresenhet på sin fastighet från och med nästa år. De äger ett avbetalt fritidshus på Filippinerna, värt cirka XNUMX XNUMX dollar, som de hyr ut för det mesta.
Mr. Cabantug säger att han är intresserad av att lära sig mer om långtidsvårdsförsäkringar.
Mr. Cabantug säger att han tycker om att arbeta inom båda områdena. "Undervisning är att forma karaktären hos de unga och de lovande, såväl som unga vuxna som behöver inspiration", säger han. "Omvårdnad är omvårdnad genom beröring." Men om hans pensionsinkomst är säker, säger han att han kan föredra flexibiliteten, variationen och högre lön för sjuksköterskor under hans återstående arbetsår.
Råd från proffs
Mr. Cabantug har rätt till social trygghet eftersom han har arbetat i den privata sektorn i minst 40 berättigade kvartal, säger William Huston, grundare och investeringschef för Bay Street Capital Holdings i Los Altos, Kalifornien. Men han kommer inte att få sin full nytta.
Arbetare som Mr. Cabantug omfattas (med sällsynta undantag) av Windfall Elimination Provision, som minskar socialförsäkringsförmånerna för pensionerade arbetstagare som också får pensionsförmåner baserade på inkomster som inte omfattades av socialförsäkringens löneskatt.
Förutsatt att Mr. Cabantug börjar samla in vid 67 års ålder, kommer hans förmån att diskonteras till cirka 680 USD i månaden från de 1,372 XNUMX USD han skulle få om han inte också hade pensionen.
Mr Huston säger att Mr Cabantug bör rådfråga sin pensionsplan för mer klarhet om hur det skulle förändras om han fortsätter att undervisa. Han säger att även om han uppskattar Cabantugs fokus på att försöka maximera sin pensionsinkomst, är det något han inte bör förbise att helt enkelt tjäna en högre inkomst som sjuksköterska under de närmaste åren.
Mr. Cabantug är berättigad till catch-up bidrag till hans pensionssparande, och paret borde maximera skattefördelaktiga och skattefria konton som traditionella och Roth IRAs och Mr. Cabantugs arbetsplats 403(b), säger Mr. Huston.
Paret spenderar inte mycket på lyx, men Mr. Huston föreslår att de köper billigare bilförsäkringar och undersöker sin energibudget för att leta efter fler besparingar.
Långtidsvårdsförsäkring är dyr, säger Mr Huston, men sju av tio amerikaner förväntas behöva vård när de åldras. Han föreslår att paret undersöker en policy med en återbetalningsförare, som ger arvingar pengar tillbaka om försäkringstagaren skulle dö utan att utnyttja förmåner. Det kostar mer, säger han, men det ger sinnesro.
Gallegos är redaktör på Wall Street Journal i New York. Maila henne på [e-postskyddad].
Copyright © 2022 Dow Jones & Company, Inc. Med ensamrätt. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8
Källa: https://www.wsj.com/articles/near-retiree-maximize-social-security-11653082655?siteid=yhoof2&yptr=yahoo