En psykologs 5 steg för att sluta få panik över din 401(k)

Orman: Ja. Jag tror att det kommer att gå ner med ytterligare 20%.

Uppringare: Så ska jag ta ut min 401(k) nu?

Orman: Nej!

Uppringaren: Men varför inte?

Orman: För om du gör det du kommer aldrig in igen.

Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 2.15%
just då? Lite norr om 10,000 6. Och under de kommande 20 månaderna sjönk den ganska mycket mer än 6,500%. I början av mars sjönk den under XNUMX XNUMX.

Var är den idag? Åh, 31,000 XNUMX. Även efter årets dopp.

Släng in utdelning, och om den som ringer följde Ormans råd har hon tjänat ungefär 300 % på sina pengar bara genom att lämna dem där de var.

Till och med någon som köpte S&P 500
SPX,
+ 1.92%
vid prekris-toppen, i november 2007, är idag uppe kring 250 %.

Marknader som dessa är de som kan göra eller bryta pensionsplaner: Vanliga, normala, hårt arbetande Main Street-amerikanernas pensionsplaner. De är anledningen till att så många 401(k) och IRA-saldon inte är så höga som de borde vara. Turbulensen, förståeligt nog, skrämmer bort människor.

Efter den senaste inflationsrapportens chocker råder det nu nästan universell rädsla och dysterhet i investeringsvärlden. Bank of America
BAC,
+ 7.04%
strateger tror att S&P 500 kommer att falla ytterligare 20 % i år. (Bankens fondförvaltarundersökning, som kommer nästa vecka, borde berätta en dyster historia.) Investeringsjätten BlackRock
BLK,
+ 1.99%
säger att de lyckliga dagarna under de senaste 40 åren nu är över, och vi är tillbaka till eran före mitten av 1980-talet: En era av långsammare tillväxt, högre inflation och högre volatilitet. Den pensionerade obligationskungen Bill Gross säger åt folk att flytta alla sina pengar till ettåriga statsobligationer medan den skenande inflationen följs av en lågkonjunktur.

Men den verkliga frågan för långsiktiga pensionssparare är inte vad aktiemarknaden kommer att göra under de kommande 12 månaderna, utan under de kommande 12 åren.

Hur håller vi fokus på det långsiktiga under all denna panik? Sarah Newcomb, chef för finansiell psykologi på investeringsanalysföretaget Morningstar Inc., delar några insikter. (Newcomb har en doktorsexamen i beteendepsykologi.)

"När jag undersöker människor, gillar jag att fråga dem hur långt framåt de tenderar att tänka och planera när det kommer till deras ekonomi: dagar, veckor, månader, år, decennier eller generationer", säger hon till mig. "De flesta tänker som mest några år framåt, så vi är redan i ett mentalt underläge när det kommer till ekonomi eftersom de bästa ekonomiska besluten vanligtvis tas med decennier eller generationer i åtanke."

Ännu värre, konstaterar hon: Vid tider av stress eller panik tenderar människor att fokusera mer på kortsiktigt, inte mindre. ”När osäkerheten ökar minskar förmågan att planera framåt ytterligare. Jag har hört människor som vanligtvis är långsiktiga planerare säga saker som, "Vem vet hur det kommer att se ut nästa år?"

Hon har en fantastisk fempunktsplan för att hjälpa investerare att klara sig:

1. Gör en inventering av ditt skyddsnät, både ekonomiskt och känslomässigt. Att komma ihåg att det finns människor som kommer att älska dig trots ekonomiska motgångar kan hjälpa dig att lugna ner dig och tänka tydligare.

2. Försök att vända varje "tänk om?" till ett "vad då?" Till exempel, istället för att oroa mig för vad jag skulle göra om jag plötsligt förlorade mitt jobb och mina besparingar och mitt hem, lägger jag upp en plan: jag skulle flytta in hos min mamma. Jag skulle spendera tid med henne, samla in a-kassa och börja bygga om. Jag kanske till och med satsar på ett annat karriärspår. Detta gör "tänk om?" så mycket mindre skrämmande. Skulle det vara svårt? Ja. Skulle det vara slutet för mig? Inte på långa vägar. Hur kontraintuitivt det än kan verka kan det vara väldigt lugnande att göra realistiska planer för värsta tänkbara scenarier. Detta är syftet med handikapp- och livförsäkring också: att ge oss och våra nära och kära en backup i händelse av en katastrof.

3. Kommer du ihåg "köp lågt, sälj högt"? Det här är INTE en tid att sälja, men det är en bra tid att köpa. Leta efter aktier i stora företag som var för dyra för sex månader sedan men som är överkomliga nu. Gör din research, naturligtvis, men om företagets fundament är starka kan du köpa aktier av högsta kvalitet till rabatterade priser.

4. Fokusera på de saker du kan kontrollera. Du har liten (om någon) makt över marknader, världsaffärer och globala ekonomier. Det du kan kontrollera är din uppmärksamhet (fokus på möjligheter), ditt sparande och dina utgifter (ringa ner).

5. Kom ihåg att du är mer än dina pengar. Ta dig tid att göra saker som gör ditt liv värt besväret. Få kontakt med nära och kära, odla något, gå ut, lek med din hund, sova. Om du är känslomässigt avvecklad, är du inte i ett stort mentalt utrymme för att fatta beslut.

Jag kan tillägga: Tänk på att den här kraschen kan vara en ännu bättre långsiktig köpmöjlighet än 2008, eftersom i stort sett allt är nere. Jag skrev 2008 och början av 2009 att om man ville reagera på kraschen så var det ett bra tillfälle att diversifiera sig. Detsamma gäller säkert idag.