Med rekord 16% av amerikanska konsumenter betala minst 1,000 XNUMX dollar i månaden för sina bilar är det ingen överraskning att förarna börjar halka efter på sina räkningar.
Andelen låntagare som är minst 60 dagar försenade på sina bilbetalningar är högre idag än den var under den stora lågkonjunkturen 2009.
Missa inte
Det finns flera faktorer som driver denna trend. Bilfinansieringskostnaderna stiger när Federal Reserve fortsätter sin aggressiva kampanj med räntehöjningar för att bekämpa ihållande inflation.
På samma gång, Värdet på begagnade bilar sjunker, vilket gör att gäldenärer riskerar att vara skyldiga mer pengar än vad deras bilar faktiskt är värda.
När dina månatliga bilkostnader ökar, kan du undvika en betalningsanmärkning genom att undvika två vanliga misstag för billån.
Sena betalningar, återtaganden ökar
Priserna på begagnade bilar steg under pandemin på grund av utmaningar i leveranskedjan, vilket tvingade köpare att göra det ta större lån — med högre APR — för sina fordon.
Trots det faktum att bilpriserna började svalna i slutet av 2022 har en oroande trend med försummade billån och bilåtertaganden börjat dyka upp.
Andelen subprime-billåntagare som var minst 60 dagar försenade med sina räkningar nådde 5.67 % i december, trumfade 5.04 % i januari 2009 vid toppen av den stora lågkonjunkturen, enligt kreditvärderingsinstitutet Fitch Ratings.
Ally Financial (NYSE:ALLY), en av de största leverantörerna av bilfinansiering i USA, sa att andelen billån som var försenade mer än 60 dagar steg till 0.89 % under fjärde kvartalet 4, upp från 2022 % ett år tidigare.
Återtagande av fordon är också enligt uppgift på uppgång efter en kraftig nedgång i början av pandemin när amerikanerna stärktes av stimulanscheckar och långivare var mer villiga att blunda för sena betalningar.
"De här återtagandena sker på människor som hade råd med att betala 500 eller 600 dollar i månaden för två år sedan, men nu är allt annat i deras liv dyrare", säger Ivan Drury, chef för insikter på Edmunds, i Januarirapport från Edmunds.
Det finns sätt att spara pengar eftersom kostnaden för bilägande blir krångligare.
Du kan till exempel ta en titt på din nuvarande bilförsäkring. Om du har haft samma ett tag kan det vara dags att göra det shoppa runt för ett bättre pris för att få ner de månatliga räkningarna.
Om du väljer att ta ett billån, här är två vanliga misstag att undvika.
Läs mer: Du kan vara hyresvärd för Walmart, Whole Foods och CVS (och samla in feta livsmedelsbutiksförankrade inkomster på kvartalsbasis)
Akta dig för negativt eget kapital
Om du är skyldig mer på ditt billån än vad ditt fordon är värt - känt som "upp och ner" - så har du negativt eget kapital.
Till exempel, om du har 15,000 10,000 USD kvar att betala på ditt billån och din bil nu är värd 5,000 XNUMX USD, betyder det att du har ett negativt eget kapital på XNUMX XNUMX USD som du fortfarande måste betala.
Enligt Edmunds var det genomsnittliga skuldbeloppet på upp-och-ned-lån under Q4 2022 $5,341 4,141 jämfört med $4 2021 under QXNUMX XNUMX.
Att hantera negativt eget kapital kommer att kräva en del planering och kommer sannolikt att ta en större del av din månadsbudget. Om du inte kan betala av ditt gamla billån ur fickan, måste du rulla över det negativa kapitalet till ditt nya lån. Detta ökar din risk för att bli betalningsinställd eftersom du kommer att ta itu med den högre månadskostnaden för att betala för två bilar samtidigt.
"När vi växlade mot en miljö med minskade värden på begagnade bilar och stigande räntor under de senaste månaderna, har konsumenterna blivit mindre isolerade från de mer riskfyllda lånebesluten," tillade Drury.
"Vi ser bara toppen av det negativa aktieisberget."
Gå inte på den längsta lånetiden
Enligt bilköpswebbplatsen Edmunds, den genomsnittliga årliga procentsatsen (APR) på nya finansierade fordon klättrade till 6.5% under fjärde kvartalet (Q4) 2022 jämfört med 5.7% under Q3 2022 och 4.1% under Q4 2021.
För lån på begagnade bilar var räntorna ännu högre och nådde en genomsnittlig APR på 10 % under fjärde kvartalet 4 jämfört med 2022 % under fjärde kvartalet 7.4.
Ju längre lånetiden är, desto lägre månatliga betalningar men desto mer ränta kommer du att betala.
Eftersom kostnaderna för nya och begagnade bilar har skjutit i höjden, söker fler amerikaner lånevillkor över 60 månader, eller fem år.
Faktum är att det genomsnittliga billånet nu ligger på cirka 70 månader, eller närmare sex år, enligt Edmunds, vilket innebär att folk finansierar sina bilar längre även om det kostar mer i efterhand.
Förutom att betala mer ränta på ditt lån, finns det andra bakslag för att förlänga löptiden.
Ju äldre din bil är, desto mer sannolikt kommer du att behöva spendera pengar på reparationer och underhåll utöver dina månatliga lånebetalningar.
Du kan också bli trött på din bil under en lång låneperiod, vilket gör att du sitter fast med år av betalningar som du inte vill göra eller med negativt eget kapital som du måste föra över om du vill köpa en annan bil.
Vad du ska läsa härnäst
Denna artikel ger endast information och ska inte tolkas som råd. Den tillhandahålls utan någon form av garanti.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/tip-negative-equity-iceberg-record-173000474.html