Vad är Form 5329: Ytterligare skatter på kvalificerade planer (inklusive IRA) och andra skattegynnade konton?
Blankett 5329, med titeln "Ytterligare skatter på kvalificerade pensionsplaner (inklusive IRA) och andra skattegynnade konton", lämnas in när en individ med en pensionsplan eller utbildningssparkonto (ESA) måste ange om de är skyldiga Internal Revenue Service (IRS) 10 % tidig utdelning eller en annan straffavgift.
Key Takeaways
- Form 5329 krävs för personer med pensionsplaner eller utbildningssparkonton som är skyldiga en tidig utdelning eller annan påföljd.
- Skattebetalare som inte lämnar in formuläret kan sluta bli skyldiga mer i straffavgifter och skatter.
- En straffavgift på 10 %, plus eventuella uppskjutna skatter, ska betalas om ett kvalificerat pensionskonto dras ut före 59 1/2 års ålder.
Formulär 5329 finns på IRS webbplats.
Vem kan lämna in blankett 5329?
I de flesta fall är det enda sättet att få rätt skattebehandling för din inkomst, inklusive inkomst du får som en fördelning från din pensionsplan eller utbildningssparkonto (ESA), genom att fylla i de rätta formulären. Faktum är att underlåtenhet att lämna in det lämpliga formuläret kan leda till att du betalar mer skatt än du är skyldig eller på grund av IRS en punktskatteavgift som du är befriad från. Följande är transaktioner som kan kräva inlämnande av formulär 5329.
Tidiga distributioner
En individ som får en utdelning från sitt pensionskonto innan han fyllt 59½ år är skyldig IRS en tidig utdelningsavgift (tilläggsskatt) på 10 % av det utdelade beloppet om inte en undantag gäller.
I allmänhet kommer emittenten (IRA- eller ESA-förvaltaren eller kvalificerad planadministratör) att ange på Blankett 1099-R (används för kvalificerade planer och IRA) eller Form 1099-Q (används för utbildningssparkonton och 529-planer) om det utdelade beloppet är undantaget från straffavgiften för förtida utdelning. Om ett undantag från straffavgiften för tidig distribution gäller, bör emittenten notera det i ruta 7 i formulär 1099-R.
Ibland, av olika anledningar, kan det hända att emittenten inte gör korrekt indikation på formuläret. Säg till exempel att en individ fick utdelningar via en väsentligen lika periodisk betalning (SEPP) program från IRA. Men istället för att använda kod 2 i ruta 7 i formulär 1099-R använde emittenten kod 1, vilket innebär att inget undantag gäller. Detta kan få IRS att tro att beloppet som rapporterats på formulär 1099-R inte är en del av SEPP.
Följaktligen verkar det som om individen har brutit mot SEPP-programmet och nu är skyldig IRS-avgifter plus ränta på alla tidigare utdelningar som inträffade som en del av SEPP. Lyckligtvis kan individen rätta till detta fel genom att fylla i formulär 5329.
Följande är några av de andra omständigheter som kräver individen skattskyldig för att lämna in formulär 5329:
- Individen får en fördelning från pensionsplanen som uppfyller ett undantag från tidig distributionsstraff, men undantaget anges inte på formulär 1099-R. Individen måste fylla i del l av formulär 5329.
- Individen får en utdelning från sitt pensionskonto som inte uppfyller något undantag från straffavgiften. Emittenten anger dock felaktigt att ett undantag gäller. Individen måste fylla i del l av formulär 5329.
- Individen får en utdelning från ett utbildningssparkonto (ESA). Beloppet användes dock inte för stödberättigande utbildningskostnader, och individen uppfyller inte något undantag från förtidsutdelningsstraffet. Individen ska fylla i del II av formulär 5329.
För Roth IRAs kan formulär 5329 behöva samordnas med formulär 8606 för att bestämma storleken på distributionen som är föremål för tidig distributionsstraff.
För Roth IRAs kan formulär 5329 behöva samordnas med formulär 8606 för att bestämma storleken på distributionen som är föremål för tidig distributionsstraff.
Särskilda hänsyn när du lämnar in formulär 5329
Tidiga uttag och CARES-lagen
Passagen av Coronavirus Aid, Relief and Economic Security (CARES) Act i mars 2020 möjliggjorde förtida uttag från 401(k) och individuella pensionskonton (IRA) utan straff. Dessa svåra uttag skulle kunna tas om kontoinnehavaren drabbades av covid-19-pandemin. Beloppet som kunde dras ut utan straff var upp till $100,000 XNUMX. Straffet för förtida uttag kom dock tillbaka 2021, och inkomster på uttag räknas återigen som inkomst för beskattningsåret 2021 och framåt.
Överskjutande bidragsstraff
En individ kan bidra med det lägsta av 100 % av berättigad ersättning eller 6,000 7,000 USD (50 2022 USD om minst 2023 års ålder vid årsskiftet) till en IRA för 6,500. Dessa gränser ökar 7,500 till XNUMX XNUMX USD respektive XNUMX XNUMX USD. För ESA:er är bidraget begränsat till 2,000 XNUMX USD per år för varje förmånstagare (ESA-ägare).
Bidrag som överstiger dessa belopp måste tas bort från kontot vid tidsfristen för skatteanmälan (plus förlängningar) för IRA:er och senast den 1 juni följande år för ESA:er. Ett belopp som inte tagits bort vid denna tidsfrist kan vara föremål för 6 % punktskatt för varje år det överskjutande beloppet finns kvar på kontot.
Den tillämpliga delen av formulär 5329 bestäms av typen av konto: för traditionella IRA:er bör del III fyllas i; för Roth IRA, del IV; och för ESA:er bör del V fyllas i.
Punktskatten på 6 % kan också tillämpas på icke kvalificerade överföringar, ej berättigade överföringar och självrisk September bidrag om de inte är det rättas till i tid.
Överskottsackumulationsstraff
En pensionskontoägare måste börja ta obligatorisk minimidistribution (RMD) belopp från deras pensionskonto senast det önskade startdatumet och för varje efterföljande år.
Från och med 2020 är den senaste åldern för RMD 72 år. Före 2020 var den 70½ år gammal. Pensionären måste sedan ta ut RMD-beloppet varje efterföljande år baserat på den aktuella RMD-beräkningen.
Underlåtenhet att ta bort RMD-beloppet kommer att resultera i att individen är skyldig IRS en överdriven ackumuleringsstraff, vilket är 50 % av det belopp som behövs för att uppfylla RMD-kravet.
Till exempel, om din RMD från din traditionella IRA beräknas vara 5,000 2,000 USD för året och du delar ut endast 1,500 50 USD vid deadline, kommer du att vara skyldig IRS en ackumuleringsstraff på 3,000 XNUMX USD, vilket är XNUMX % av de XNUMX XNUMX USD som du misslyckades med att dela ut.
Du måste sedan fylla i del IX av formulär 5329 för att förklara påföljden. Denna regel gäller traditionella, SEP och ENKELA IRA, kvalificerade planer, 403 (b) planer, och kvalificerad 457 planer.
Enligt instruktionerna för att lämna in formulär 5329 kan IRS avstå från denna skatt för individer som kan visa att underskottet berodde på ett rimligt fel och att de vidtar lämpliga åtgärder för att åtgärda underskottet. Om du tror att du är kvalificerad för denna lättnad, rådgör med din skatteexpert för hjälp med att begära undantag från IRS.
Enligt instruktionerna för att lämna in formulär 5329 kan IRS avstå från denna skatt för individer som kan visa att underskottet berodde på ett rimligt fel och att de vidtar lämpliga åtgärder för att åtgärda underskottet. Om du tror att du är kvalificerad för denna lättnad, rådgör med din skatteexpert för hjälp med att begära undantag från IRS.
Betala straffavgifter och arkiveringsformulär
Din IRA-vårdnadshavare eller plan förvaltare inte kan betala straffavgiften för din räkning. Därför bör du, när du skickar in en distributionsförfrågan, välja att få belopp innehållna endast för federal och statlig skatt, om tillämpligt. Påföljder måste betalas direkt till IRS och ingår vanligtvis i din skattedeklaration eller tillämpliga skatteformulär.
Dessa formulär måste lämnas in före individens förfallodag för att lämna in sin skattedeklaration, inklusive förlängningar. Om formuläret lämnas in för ett tidigare beskattningsår ska blanketten som gäller för det beskattningsåret användas. Underlåtenhet att använda formuläret för det aktuella beskattningsåret kan leda till att påföljden tillämpas på fel år.
Korrekt ifyllande och arkivering av alla tillämpliga formulär är en viktig del av skatteanmälan. Individer bör rådgöra med sin skattespecialist för att få hjälp med att fylla i och lämna in lämpliga formulär.
Du vill inte betala IRS mer skatter eller straffavgifter än du är skyldig, och du vill inte heller att IRS ska fastställa att du inte betalat straffavgifter, vilket innebär att du måste betala ränta på det belopp du är skyldig.
The Bottom Line
Att förstå när du behöver lämna in formulär 5329 är ett viktigt steg för att säkerställa att du uppfyller dina skatteplikter. Var noga med att läsa instruktionerna och kontakta din skatteexpert om du har frågor om att fylla i formuläret.
Källa: https://www.investopedia.com/articles/retirement/04/021804.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo