Rådgivare vänder sig till alternativa investeringar för att ytterligare diversifiera kunderna

Efter att ha kämpat mot nedgångar på aktie- och obligationsmarknaderna vänder sig fler finansiella rådgivare som vill diversifiera sina kunder ytterligare till alternativa investeringar, enligt en färsk enkät från Cerulli Associates.

faller utanför traditionella tillgångsklasser, alternativa investeringar läggs vanligtvis till portföljer för mer diversifiering, inkomstgenerering och möjlighet till högre avkastning. 

Rapporten, som undersökte 100 rådgivare under första halvåret 2022, fann en genomsnittlig alternativ tilldelning på 14.5 %, med rådgivare som siktar på att öka andelarna till 17.5 % på två år. 

Mer från Personlig Finans:
De rika har nu mer tid att undvika fastighetsskatt
Här är 6 strategier för att säkra din ekonomi i alla åldrar
Vad Feds nästa stora räntehöjning betyder för dig

Medan den genomsnittliga branschallokeringen för alternativ och råvaror kan vara närmare 10 %, ser Cerulli ett "Goldilocks-ögonblick" för dessa tillgångar mitt i efterfrågan på inkomst, högre avkastning och volatilitetsskydd när fler produkter blir tillgängliga.

Nästan 70 % av de tillfrågade sa att det främsta skälet till alternativa allokeringar var att "minska exponeringen mot offentliga marknader" och 66% syftade till "dämpning av volatilitet" och "nedåtriskskydd", enligt rapporten. Andra främsta skäl för alternativ var inkomstgenerering, diversifiering och tillväxt.  

Alternativa investeringar kan delas in i fyra kategorier: hedgefonder, private equity, "riktiga tillgångar" som fastigheter eller råvaror och färdigförpackade investeringar som kallas "strukturerade produkter."

"Vi har använt alternativ ett tag", säger Ashton Lawrence, en certifierad finansiell planerare med Goldfinch Wealth Management i Greenville, South Carolina, vars företag har använt tillgångar fokuserade på evenemang och företagsfusioner, tillsammans med fonder som erbjuder nedåtskydd genom säljoptioner . 

"När räntorna var extremt låga ville vi ha något som skulle förankra portföljen men inte vara knutet till räntor", sa han.

Scott Bishop, verkställande direktör för förmögenhetslösningar på Houston-baserade Avidian Wealth Solutions, sa att hans företag använde private equity, privata lån, några hedgefonder och några "mindre investeringar" som är mindre attraktiva för Wall Street-banker.

De mest populära alternativa tillgångarna är så kallade likvida alternativa fonder och börshandlade fonder, som erbjuder hedgefondliknande strategier till vanliga investerare, enligt Cerulli-undersökningen, tillsammans med icke-handlade fastighetsinvesteringsfonder som inte köps och säljs på börsen.

Med en rad tillgångar som faller under paraplyet för alternativa investeringar är det lätt att missförstå vad du äger och vad som är designat för att göra, sa Lawrence.

Innan du dyker in i alternativa investeringar behöver du en tydlig förståelse för den underliggande tillgången och den miljö där den kan prestera bäst. Annars kan du ha felaktiga förväntningar, sa han.

"En hammare är ett verktyg och en spatel är ett verktyg," sa han. "Men om jag tar en hammare och försöker vända pannkakor i köket, kommer jag att få en dålig upplevelse."