Flyg- och försvarsföretag ser sin verksamhet genom Ukraina-färgade linser

A rapport släpptes på tisdag av Deloitte bekräftar att Rysslands invasion av Ukraina orsakar ytterligare stress på en redan försvagad global försörjningskedja för flygindustrin, vilket begränsar industrins förmåga att möta efterfrågan. Det har också tvingat västerländska flyg- och försvarsföretag att ställa svåra frågor om de leverantörer de litar på och var de köper material och komponenter från.

Avbrott i leveranskedjan, inköp av kritiska mineraler och motståndskraft har varit diskussionsämnen bland A&D-företag i flera år, konstaterar John Coykendall, Deloittes amerikanska och globala flyg- och försvarsledare. Men invasionen, enligt rapporten som han var medförfattare till, har avslöjat en industri som kan vara alltför beroende av vissa länder eller regioner.

"Du ser det mer brett än bara flyg och försvar," säger Coykendall. "När man tittar på energimarknaderna inser länder att de kan vara beroende av källor som inte är så tillförlitliga som de brukade vara."

Vladimir Putin förstod Priset det är östra Ukraina och resten av landet för länge sedan. Den uppskattningen motsvarades inte av västerländska A&D-företag som nu dagligen känner förlusten av över 50 % av det globala flyg- och rymdtitanet som kommer från regionen Ukraina-Ryssland. De inser också effekterna av förlusten av över 50 % av världens utbud av neongas, vilket är avgörande för produktionen av halvledare de använder.

"Koncentrationen av sällsynta jordartsmetaller, kritiska mineraler i den regionen är något [industrin] inte riktigt hade tittat på tidigare," bekräftar Coykendall.

Faktum är att Rysslands ställning som den 14:e största ekonomin av varuexport (337 miljarder USD) uppvägs av dess konkurrensfördel när det gäller att leverera flera viktiga råvaror. Medan dess kontroll över neongas representerar hälften av det totala, står den för nästan 90 % av neon (används för etsning av kretsar på kiselskivor) som konsumeras av amerikanska företag. Ryssland levererar också andra viktiga A&D-material som aluminium, nickel, kobolt och vanadin.

Hålet i kritiska mineralförsörjningar och komponenterna som följaktligen inte kan produceras utan dem har fått västerländska A&D-företag att leta efter att bättre förstå nätet av sammankopplade leveranskedjor som tillåter dem att tillhandahålla varor och tjänster. Riskerna i försörjningskedjan ökade före Covid-19, konstaterar Deloittes analytiker, en del av den ökade volatiliteten som har åtföljt globaliseringen och en takt av oväntade geopolitiska händelser som accelererar.

"Jag tror att tillägget av geopolitisk risk gör att det är viktigt att företag förstår flera lager i leveranskedjan hela vägen till brytning och bearbetning av de kritiska mineraler de använder", säger Coykendall.

Avbrott från den ukrainska konflikten och spänningar i Sydkinesiska havet kan påverka A&D-försörjningskedjan på tre viktiga sätt, förutspår Deloitte. Författarna pekar på påtvingad frikoppling av kritiska mineralförsörjningskedjor från var som helst, när som helst inköp till regionalt fokuserade "vän-shoring"-arrangemang för kritiska mineraler och tillverkningsproduktion från en grupp vänliga nationer i väst och andra globala fickor.

"Varje nation bidrar till ett visst steg längs värdekedjan som bäst passar deras kapacitet så det finns en garanti för viss tillgång," förklarar Coykendall. Ett färskt exempel på trenden kommer från mineralrika Australien, vars lokala division av krigsmaterielproducent, Thales, ökade produktionen av 155 mm M795 artilleriammunition för den amerikanska armén efter att Pentagon certifierat australiensiskt tillverkad TNT för dess användning i december.

Avbrott i leveranskedjan från Ukraina-konflikten är en faktor för huruvida västerländska OEM-tillverkare kan möta vad rapporten hävdar är en ökande efterfrågan på kommersiella flygplan och försvar.

"Jag har rest mycket," säger Coykendall. "Det känns verkligen som att efterfrågan är tillbaka med revansch." Han tillägger att amerikanska uppgifter indikerar att efterfrågan på flygresor nu återhämtar sig med 90 % av nivåerna före Covid. Trots mindre flygbolagsflottor med färre bredkroppsflygplan har passagerarantalet ökat och internationella resor har sett en betydande stöt under de senaste två månaderna eftersom länder har tagit bort kraven på Covid-testning (USA har nyligen släppt kravet på covid-test innan de flyger till Amerika).

Orderböckerna för smalkroppsflygplan är starka, hävdar Coykendall, med åtföljande efterfrågan på MRO (underhåll, reparation och översyn) av befintliga flottor. Förmågan hos företag som BoeingBA
och Airbus för att möta efterfrågan är dock ifrågasatt. Rysslands VSMPO-AVISMA levererar till Boeing med 35 % av dess titan. Enligt Wall Street Journal var företaget tvunget att avbryta tillverkningen av smalkroppsflygplan (inklusive 737 MAX) i 10 dagar i maj på grund av titanrelaterade leveranskedjeproblem.

Efterfrågan på försvars- och rymdsystem förväntas vara stark med ökade ansträngningar för att lokalisera produktion och inköp, hävdar Deloittes rapport. Det stämmer överens med senatens årliga försvarspolitiska lagförslag, som Armed Services Committee lade fram på torsdagen, som godkände 1 miljard dollar i finansiering för det nationella försvarslagret under räkenskapsåret 2023 för att "förvärva strategiska och kritiska mineraler som för närvarande saknas."

Kongressen har också öronmärkt 600 miljoner dollar för Biden-administrationen för att åberopa lagen om försvarsproduktion för att hantera industriella basbegränsningar för snabbare missilproduktion och utökad inhemsk kapacitet av strategiska och kritiska mineraler.

Ändå lyckades inte administrationens övergripande försvarsbudget hålla jämna steg med inflationen. Föreslagna nedskärningar från flygvapnet och marinen till flygplans- och fartygsflottor, och en minskning med 12,000 XNUMX man i arméns slutstyrka pekar på att militärt ledarskap skickar en minskande efterfrågesignal. Kriget i Ukraina kan vara en faktor i vad Pentagon uppfattar att de kan göra.

Deborah Rosenblum, en tjänsteman från Pentagon som utför uppgifterna som biträdande försvarsminister för industriell baspolitik, berättade Försvarsnyheter tidigare denna månad, "Med invasionen av Ukraina finns det vissa material som kommer ut från både Ryssland och Ukraina som är avgörande för vår ammunition [där] marknaden har blivit störd, och den fungerar helt enkelt inte."

Deloittes rapport lägger tonvikten på efterfrågan på försvarsupphandlingar i Europa som reaktion på situationen i Ukraina som "har fått många länder att höja sina försvarsbudgetar." Konflikten driver de europeiska/NATO-ländernas aptit på obemannade drönare, digitalt integrerade luftförsvarssystem och militära cybersäkerhetssystem.

"Jag tror att vi får se hur [försvarsupphandling] som spelar ut här," säger Coykendall. "Jag tror att där du kommer att se mer tillväxt är med europeiska och NATO-länder som historiskt har spenderat mindre än de 2% av BNP de ska spendera. Resultatet av kriget i Ukraina är en nivå av uppmärksamhet på försvarsutgifter som har varit frånvarande i många europeiska länder ett bra tag.”

Även om uppmärksamhet kan uppgå till stötar i europeiska försvarsutgifter, kommer det att ta tid för finansiering att flöda genom systemet, erkänner Coykendall. Det kan ge amerikanska leverantörer och europeiska försvarsföretag tid att få sina ankor på rad i en miljö med begränsad leverans. De flesta A&D-företag diskuterar inte offentligt sina ansträngningar för att förbättra motståndskraften och säkra de insatser de behöver, säger han.

"Jag tror att företag går till sina leverantörer och pratar om dedikerade [del/material] produktionslinjer inom en anläggning som de förbinder sig att köpa från i volym. Den typen av strategier, av hängivna åtaganden har funnits ett tag men Ukraina [kriget] har återupplivat dem.”