Efter CFTC-målet mot Binance väger observatörer vad som kommer härnäst

Binance anklagades just för att ha undergrävt sitt eget efterlevnadsprogram och agerat olagligt i USA i en fantastisk, och fantastiskt detaljerad, 74-sidig rättegång.

Branschbevakare väntar fortfarande på att den andra skon ska tappa. 

Commodity Futures Trading Commission stämde Binance i måndags, men experter som pekar på den noggrant dokumenterade anmälan säger att det kanske inte är den enda federala byrån som tar kryptobehemothen och dess vd Changpeng Zhao inför domstol för påstådda fel.

CFTC-processen, som säger att Binance medvetet undvek efterlevnadskontroller för att maximera vinsten och har underlättat illegala aktiviteter, kan få justitiedepartementet att väcka åtal. Klagomålet inkluderade rubrikgripande interna meddelanden från Binance som nämner den USA-utpekade terroristorganisationen Hamas, bland andra möjliga olagliga aktiviteter på plattformen. 

"När du börjar prata om att kryptovaluta är ett medel för transaktioner av terrorist- eller kriminella nätverk, särskilt de som kan bli föremål för amerikanska sanktioner, blir det en öppen inbjudan för brottsanklagelser", säger Jacob Frenkel, advokat på advokatfirman Dickinson Wright som tidigare tjänstgjorde som senior jurist i Securities and Exchange Commissions division of Enforcement. "Om vi ​​kommer att se några är oklart."

Interna meddelanden i CFTC-klagomålet visar att Binance-chefer diskuterade transaktioner från Hamas på börsen 2019. Binance-tjänstemän erkände till och med att några av deras kunder är "här för brott" på plattformen, men sa "vi ser det dåliga, men vi stänger 2 ögon."

SEC tittar på Binance? 

Om inte justitiedepartementet, andra ser Securities and Exchange Commission potentiellt träda in snart och lansera sin egen verkställighetsåtgärd. 

"Det skulle inte vara oväntat för SEC att vidta en separat åtgärd med tanke på hur aktiva de har varit i kryptoutbytesutrymmet”, säger Marc Fagel, tidigare regionchef för SEC:s kontor i San Francisco som nu föreläser vid Stanford Law School. "Parallella CFTC- och SEC-åtgärder väcker svåra frågor om huruvida digitala tillgångar är råvaror eller värdepapper, även om tillsynsmyndigheterna, som de gjorde med FTX, kan hitta sätt att navigera." 

En SEC-talesman avböjde att kommentera möjligheten av byråns egna eventuella åtgärder mot Binance efter CFTC-meddelandet på måndagen. 

Båda marknadsregulatorerna lämnade in klagomål mot den konkursmässiga kryptobörsen FTX och dess dåvarande ledningsgrupp, tillsammans med åtal från det amerikanska justitiedepartementet.  

På frågan från The Block om möjligheten till motsvarande åtgärder från andra delar av den amerikanska regeringen, betonade CFTC:s ordförande Rostin Behnam återigen de överträdelser av råvarulagar som hans byrå såg Binance begå.

Permanent föreläggande

"Detta var ett pågående brott mot lagen så jag kände väldigt starkt att vi behövde gå så snabbt för att stoppa och få den överträdelsen under permanent föreläggande", sa Behnam under en paus i vittnesmål inför en underkommitté i representanthuset på tisdagen.

Det permanenta föreläggandet, om det beviljas i domstol eller kommer överens om i en förlikning, skulle förbjuda Binance och dess VD från att fortsätta att underlätta handel med bitcoin, ether, litecoin, BUSD och USDT i USA 

"Vi kommer att ta det ett steg i taget," sa Behnam. 

En talesperson för Binance kallade rättegången "oväntad och nedslående" i ett uttalande på måndagen, medan företaget upprepade.

Binances påstådda aktiva undanflykt och struntande av amerikansk lag målade upp ett särskilt ljust mål på dem, hävdade experter. 

"Om det finns någon att ta ett exempel på efter Sam Bankman-Fried, skulle jag säga att det är CZ," sa Rohan Grey, biträdande juridikprofessor vid Willamette University. "Det förakt med vilket han liksom visade det amerikanska regleringssystemet, genom att verka överallt där det inte var, samtidigt som han fortfarande dominerade det amerikanska kryptoekosystemet." 

"Stick upp ditt långfinger framför FBI"

USA kommer inte att lämna det ifred, tillade Gray. 

"Det var riktigt att sticka upp långfingret framför FBI-byggnaden och hoppas att du inte blir arresterad," sa Gray. 

Den mest oväntade delen av måndagens nyheter kan ha varit byrån som lämnade in först. CFTC:s klagomål mot Binance inkluderade mer detaljer än en typisk verkställighetsåtgärd från tillsynsmyndigheten, vilket kastade observatörer lite av en kurva. 

"Vad som dock är tydligt är att alla stora finansiella tillsynsmyndigheter kämpar efter positioner för att reglera krypto", säger Aaron Kaplan, co-VD för Prometheum, ett infrastrukturföretag för infrastruktur för digital tillgångssäkerhet.  

Behnam, CFTC-ordföranden, sa till reportrar på tisdagen att han, förutom att skicka ett meddelande till andra börser, vill att klagomålet, som pseudonymt identifierar tre värdepappersföretag som använde Binance för handel med digitala tillgångar, också ska vara medvetna om huruvida plattformar de använder följer lagen. 

"Vi har registrerade derivatbörser som erbjuder kryptoterminer och optioner och swappar här i USA," noterade Behnam. 

© 2023 The Block Crypto, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Den här artikeln är endast avsedd för informationsändamål. Det erbjuds inte eller är avsett att användas som juridisk, skatt, investering, finansiell eller annan rådgivning.