Efter blodbadet under tredje kvartalet är 5 aktier redo att studsa tillbaka

Investerare drabbades av sitt tredje obehagliga kvartal i rad under det kvartal som precis avslutades. Efter detta dunkande ser en hel del aktier attraktiva ut för mig.

Jag har markerat några av dem på min offerlista. Den här listan, som jag sammanställer varje kvartal, innehåller aktier som har slagits ner och som jag tror kommer att stiga igen.

Jag har lagt upp fem nya aktier på skadelistan. Låt oss börja med Tyson FoodsTSN
, den största amerikanska producenten av kyckling och nötkött, och även en stor producent av fläsk. Den sjönk med 23 % under det senaste kvartalet.

Om vi ​​befinner oss i en lågkonjunktur – eller om, som många förståsigpåare antyder, vi kommer att gå in i en 2023 – borde Tyson vara ganska motståndskraftig. När tiderna är tuffa kan folk äta lite mindre kött och byta till billigare styckningsdelar. Men de kommer inte att ändra sin kost helt.

Under det senaste decenniet har Tyson vanligtvis sålt för cirka 13 gånger vinsten. Idag är den multipeln sex.

Tänk sedan på Western DigitalWDC
, en av endast två stora tillverkare av hårddiskar. (Den andra är Seagate TechnologySTX
). Western Digital-aktien föll med 27 % under tredje kvartalet. Ännu värre, det har minskat med 13 % under det senaste decenniet.

Den gradvisa ersättningen av hårddiskar med solid state-enheter är huvudorsaken. Western Digital är dominerande i det förstnämnda, men bara en av många spelare i det senare.

Ändå hänger företaget med. Den tjänade $4.74 per aktie under de senaste fyra kvartalen, vilket är det bästa sedan 2015. Aktierna går framåt genom att överträffa förväntningarna och förväntningarna på Western Digital är låga. Aktien, som toppade $100 under delar av 2015 och 2018, ligger nu på cirka $33. Det är bara sju gånger de senaste intäkterna och 0.55 gånger intäkterna.

Ett nästan skuldfritt val är Fulgent genetik (FLGT), baserat i Temple City, Kalifornien. Det blev en förlust på 30 % under tredje kvartalet.

Företaget utför genetiska tester för läkare och sjukhus, och har haft en lukrativ bisyssla med att göra Covid-19-tester. Den blev börsnoterad i oktober 2016 till 9 USD per aktie och handlas nu för cirka 38 USD. Tidigare i år såldes den kort för mer än $60.

Många handlare bryr sig inte om Fulgent och resonerar att dess Covid-testintäkter kommer att blekna som pandemin gör. Dels som ett resultat av att aktien handlas för en snål trefaldig vinst.

En minskning med hela 42% under tredje kvartalet var Great Lakes Dredge & Dock (GLDD). Detta är ett litet företag baserat (trots namnet) i Houston, Texas. Det hjälper till att upprätthålla navigerbarheten i hamnar och vattenvägar, och gör även strandlinjeskydd eller restaureringsprojekt.

Som företag är Great Lakes ingen superstjärna. Varken tillväxt eller lönsamhet är enastående. Men företaget har visat vinst under 13 av de senaste 15 åren och förra året var det bästa av de 15.

Det jag gillar med aktien är hur billig den är, relativt sin egen historia. Till exempel går aktierna för 11 gånger vinsten, medan den genomsnittliga multipeln under det senaste decenniet har varit mer än 23.

jag sparade IntelINTC
till sist, helt enkelt för att jag har skrivit om det några gånger nyligen. Jag var optimistisk och för tidig. Aktien föll med 30 % under tredje kvartalet.

Nu handlar det här företaget, ett av de största halvledarföretagen i världen i alla avseenden, för mindre än sex gånger vinsten. Det är den lägsta värderingen under de senaste tio åren, under vilken tid den genomsnittliga pris/vinstmultipeln var cirka 13.

Past record

Den offerlista du läser idag är 78^th i en serie som började år 2000.

Ettårsavkastning kan beräknas för 74 listor och den genomsnittliga avkastningen har varit 16.1 %. Det kan jämföras mycket positivt med 10.8% för Standard & Poor's 500 Total Return Index under samma perioder. Fyrtiosju av de 74 listorna har varit lönsamma och 38 har slagit S&P 500.

Tänk på att mina kolumnresultat är hypotetiska och inte bör förväxlas med resultat jag får för kunder. Tidigare resultat förutsäger inte heller framtiden.

Mina val av offerlista från ett år sedan gjorde det avskyvärt. Mitt sämsta val var Land's End (LE), som föll med 67%. Mina andra tre val – Paramount Global ATT
, Newmont (NEM) och Micron TechnologyMU
, underpresterade också indexet.

Den ettåriga totalavkastningen var en förlust på 41.4 %, jämfört med en förlust på 15.3 % för S&P 500.

Avslöjande: Jag äger Tyson Foods och Paramount Global personligen och för de flesta av mina kunder. Jag äger Western Digital och Intel för en eller flera kunder. En hedgefond jag förvaltar äger köpoptioner på Intel.