Vill du sälja ditt hus och köpa ett äldreboende? Här är 3 alternativ

Bostadsförmögenhet är en stor ekonomisk tillgång för husägare som går i pension, men om du planerar att tjäna pengar genom att sälja en större bostad för att minska i pension kan du behöva tänka om. Stigande räntor och sjunkande bostadsvärden mitt i en fortfarande trång bostadsmarknad innebär att du kan få mindre än förväntat för din nuvarande fastighet men ändå betala betydligt mer för ditt äldreboende. Överväg att arbeta med en finansiell rådgivare när du planerar din övergång till pension.

Stigande bolåneräntor tynger bostadspriserna

Nu när den Federal Reserve har höjt räntorna, 30 år inteckningar i genomsnitt 6.29 % i slutet av september, en ökning med 118 % från september 2021 på 2.88 %; de har sedan skjutit upp till 6.7%. Den ökningen börjar pressa huspriserna nedåt. Enligt data- och analysföretaget Black Knight Inc. sjönk medianpriset för hus med 0.77 % mellan juni och juli – det största enstaka månadsfallet sedan januari 2011. Medan värdena förblir högre än ett år sedan fann Black Knight att värden sjönk på mer än 85 % av de 50 största amerikanska marknaderna, där mer än en av 10 såg priserna falla med 4 % eller mer.

De lägre värdena lämnar nuvarande husägare med mindre tillgängligt eget kapital – det belopp som en husägare kan låna mot samtidigt som de behåller en andel på 20 % som de kan utnyttja för ett nytt hem. Medan husägare hade samlat på sig rekordstora 11.5 biljoner dollar i tillgängligt eget kapital i maj, sjönk det tillgängliga kapitalet med 5 % under de senaste två månaderna, och det tredje kvartalet kan ge den första kvartalsvisa nedgången i tillgängligt kapital sedan 2019.

Det lämnar pensionerande husägare i en låsning: De har mindre eget kapital att sätta i ett nytt hem, men huspriserna är fortfarande mycket högre än när de köpte sin nuvarande bostad – upp 14 % under de senaste 12 månaderna. Plus stigande räntor har drivit månatliga bolånebetalningar högre.

Ett exempel, tre alternativ

Tänk på en husägare som i september 2021 samlar in 200,000 100,000 USD i eget kapital och lånar 2.88 300,000 USD till XNUMX % för att köpa ett äldreboende på XNUMX XNUMX USD. Den månatliga huvudmannen och intresse betalningen blir $415. Överväg nu samma flytt ett år senare, i september 2022. Husägaren tjänar $190,000 300,000 på försäljningen av det nuvarande huset. Men ålderdomshemmet som kostade 2011 342,000 dollar i september 152,000 kostar nu 190,000 152,000 dollar. Så pensionären måste låna $342,000 ($6.26 + $937 = $2021) till XNUMX% för att ha råd med ålderdomshemmet. Den månatliga kapitalbeloppet och räntebetalningen kommer att vara $XNUMX, mer än dubbelt så mycket som skulle ha förfallit i september XNUMX.

Berättelsen fortsätter

Befintliga husägare har ett avskräckande från att sälja eftersom varje lånad dollar kostar mer. De bör noga överväga sina alternativ.

• Säljer helt enkelt inte alls och väntar bara på att se om det eventuellt faller i inflationen sänker räntorna för att göra flyttningen mer överkomlig.

• Bostadsköpare kan vara klokt att överväga att låsa en bolåneränta nu för att undvika högre räntor när Feds höjningar fortsätter.

• Ett tredje tillvägagångssätt är att köpa nu med planer på att refinansiera till en lägre bolåneränta i framtiden. Ett sätt att göra det är med en justerbar ränta bolån (ARM), där räntan är låst mot en höjning under de första åren av lånet och sedan justeras varje år efter det. Vissa ARM tillåter låntagare att konvertera till ett lån med fast ränta senare. Under den tredje veckan i september, till exempel, var den genomsnittliga räntan på en femårig ARM 4.97% jämfört med 5.44% för ett 15-årigt fast lån och 6.29% för ett 30-årigt fast bolån.

The Bottom Line

Stigande bolåneräntor i kombination med bostadspriser som sjunker men fortfarande över de senaste nivåerna kan lämna pensionärer eller blivande pensionärer inför en gåta. Möjliga svar kan vara att bara vänta ut marknaden, skaffa en ARM eller gå vidare och köpa det där äldreboendet så att du kan låsa in en fast ränta innan Fed höjer räntorna ännu mer.

Tips om att köpa och sälja bostäder

• Hur man trär den ökända nålen mellan stigande priser och fortfarande höga bostadspriser kan vara en utmaning. Det är där insikten och vägledningen från en finansiell rådgivare kan vara värdefull. Att hitta en finansiell rådgivare behöver inte vara svårt. SmartAssets gratisverktyg matchar dig med upp till tre finansiella rådgivare som betjänar ditt område, och du kan intervjua dina rådgivarematchningar utan kostnad för att avgöra vilken som är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att nå dina ekonomiska mål, börja nu.

• Använd vår kostnadsfri kalkylator för att få en uppskattning av hur mycket hus du har råd med.

Fotokredit: ©iStock.com/shapecharge, ©iStock.com/xavierarnau, ©iStock.com/Fly View Productions

Posten Vill du sälja ditt hus och köpa ett äldreboende? Här är 3 alternativ visades först på SmartAsset-blogg.