Flygbolagsaktier — är de ett köp just nu, eller är de jordade?

Början av januaris uppgång i flygbolagsaktier signalerade att branschen kanske bara är det återhämtar sig från covid-pandemin. Resultatrapporter tyder på att flygbolagen är på väg tillbaka till nivåerna före pandemi, med flygbolag som rapporterar en stark efterfrågan på flygresor.

X

I början av 2023 är antalet personer som reser med flygplan i nivå med nivåerna före pandemi, enligt uppgifter från Transportation Security Administration. I takt med att fler människor tar sig till skyarna har flygbolagsaktier också skjutit i höjden i början av året.

American Airlines (AAL) aktien har ökat 32% sedan början av januari, medan Delta Air Lines (DAL) är upp cirka 15 % för månaden.

Southwest Airlines (LUV) har ökat med 9 %, trots en operationell härdsmälta, under helgerna vid årets slut.

Spirit Airlines (SPARA)-aktien har stigit runt 6%. Crown (CPA), det ledande latinamerikanska flygbolaget, är också på uppgång.

Vissa flygbolagsaktier har brutit ut tidigare giltiga köppoäng.

IBD Stock of the Day: Se hur du hittar, spårar och köper de bästa aktierna

Flygbolagets aktieuppgång i januari kommer efter att många företag bokfört förluster och drabbats av väderrelaterade avbokningar i december.

När flygbolagen går in i intäktssäsongen är branschen fortfarande optimistisk om efterfrågan och hävdar att verksamheten är tillbaka till det normala efter nästan tre år av Covid-problem. Oron för inflation, global recession och efterföljande Covid-vågor kvarstår dock - och kan påverka branschen och flygbolagsaktier negativt.

Så, med tanke på denna bakgrund, köps några flygbolagsaktier eller bör flygbolagsexponeringen vara grundad för nu?

Riskerna med flygbolagsaktier

Vissa saker är utom någons kontroll. Coronavirus-pandemin, till exempel, gjorde att globala flygresor stannade.

Sedan, mot slutet av 2022, var flygbranschen bara ett fragment av den amerikanska ekonomin. Flygbolagen blev upprörda av minusgrader, höga vindar och snöfall från en massiv vinterstorm som täckte mer än hälften av USA

Stormen tvingade en stor del av det amerikanska flygbolagsnätverket att stängas. De flesta operatörer återställde normal drift inom några dagar. Men Southwest Airlines släpade långt efter resten av flygbranschen och försökte göra det återhämta sig från väderstörningar vilket resulterade i tusentals inställda flyg.

I januari, efter decembers flygfiasko, kom även Federal Aviation Administration stoppade tusentals flygningar över hela USA i flera timmar efter att ett nyckeldatorsystem misslyckades. Flygbolagsaktier visade dock bara en mild respons.

Investerare bör komma ihåg resans volatilitet när de funderar på att lägga till exponering mot flygbolagsaktier. Ett sätt att måttligt diversifiera industriinnehav är via US Global Jets ETF (JETS). Fonden är upp 17.8 % hittills i januari; den sjönk med 19 % 2021.

American Airlines aktie 

AAL-aktien har ökat med 15 % under de senaste sju. Med marknaden nu i en bekräftad uppåtgående trend, har American Airlines aktie stigit med mer än 25 % från en lågnivå i slutet av december och arbetar på en tredje raka veckovisa uppgång.

American Airlines rankas som sjunde bland flygbolagsaktier i Branschgrupp Transportation-Airline. AAL-aktien har en Sammansatt betyg av 65. Den har en relativ styrka på 66, en exklusiv IBD lagerkontroll mäta aktiekursrörelser. AAL har ett EPS-betyg på 78.

Tidigt på torsdag, American Airlines lyft Q4 vägledning, med hänvisning till robust efterfrågan och höga flygpriser. Flygbolaget förväntar sig att intäkterna kommer att öka med 16%-17% från Q4 2019. Det är en ökning från tidigare guidning på 11%-13%. Den prognostiserar att intäkterna per tillgänglig platsmil kommer att öka med 24 % från 2019 jämfört med en tidigare prognos på 18 %–20 %.

Är America Airlines aktie ett köp just nu?

Flygbolaget förväntar sig nu också en vinst per aktie på $1.12-$1.17. Det är upp från 50 cent till 70 cent tidigare. Analytiker konsensus mål 61 cent, enligt FactSet. Bolaget förväntas rapportera Q4-resultat den 26 januari.

American Airlines har sagt att de förväntar sig att efterfrågan kommer att öka när Covid-reserestriktioner och testkrav fortsätter att hävas över hela världen.

I mitten av oktober toppade Fort Worth, Texas-baserade amerikaner inkomstuppskattningarna och rapporterade rekordintäkter under tredje kvartalet. Flygbolagets resultat för tredje kvartalet kommer efter att American Airlines redovisade en vinst på 76 cent per aktie under andra kvartalet, vilket bröt en rad av nio kvartal med förluster i rad. Intäkterna ökade också dramatiskt och steg med 2 % till 81 miljarder dollar under andra kvartalet.

American Airlines-aktien återtog på tisdagen stödet till sitt 200-dagars glidande medelvärde för första gången sedan maj. Aktien bröt över en nedåtgående trendlinje tidigare vid cirka 14.50. Den punkten, eller brytningen över 200-dagarsmotståndet runt 14.75, kunde ha gett tidiga inträden för aggressiva, risktoleranta investerare.

Aktien är nu utökad, så investerare bör vänta på att ett eventuellt grepp kan bildas på den 38-veckors konsolideringen.

Flygbolagsaktier: Delta Air Lines aktier 

DAL-aktien har fallit runt 1% sedan den 10 januari. Delta Air Lines-aktien hade förlängt ett åttadagarsrally som tog aktier över 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärden till den bästa nivån sedan juni 2022.

Delta Air Lines aktie har ett sammansatt betyg på 84. Dess relativa styrka är 86 och dess EPS-betyg är 80.

Flygbolaget rapporterade fjärde kvartalets resultat tidigt på fredagen, efter att ha höjt sin Q4-guidning och gett en hausseartad utsikt för 2023 i mitten av december, på grund av en stark reseefterfrågan.

Vinsten steg med 570% till 1.48 USD per aktie, över både analytikerkonsensus och företagsguidning. Rörelseintäkterna uppgick till 13.44 miljarder dollar, en ökning med 17.4% från samma period föregående år. De totala justerade intäkterna uppgick till 12.292 miljarder dollar, en ökning med 30 % jämfört med föregående år.

När vi går in på resultatrapporten, tror analytiker att Deltas vinst per aktie kommer att öka med nästan 69 % till 5.16 USD 2023. De ser att intäkterna ökar med 8 % till 53.792 miljarder USD nästa år. Den 14 december vägledde Delta Air Lines intäkterna för 2023 att nästan fördubblas till 5 till 6 USD per aktie.

Ett uttalande från Deltas vd Ed Bastian på fredagen förutspådde att företaget skulle öka intäkterna 2023 med 15 % till 20 %. Förbättringar av enhetskostnader stödjer en helårsutsikter för vinst på 5 till 6 USD per aktie, "håller oss på rätt spår för att uppnå mer än 7 USD i vinst per aktie 2024", sa Bastian.

År 2023 räknar Delta också med att generera mer än 2 miljarder dollar i fritt kassaflöde, eftersom det ser ut att ytterligare betala ned skulden. Men finanschefen Dan Janki dämpade förväntningarna inför början av 2023.

DAL-aktier klättrar på höger sida av en djup kopp bas med en 46.37 köp poäng. Delta Air Lines lager är nu ovanför mitten av den vänstra sidan av basmönstret, så se till att det formar ett möjligt handtag.

United Airlines aktie

UAL-aktien steg med 9% under de senaste sju dagarna. Aktien satte ihop sex raka uppgångar och har återtagit viktiga medelvärden. United Airlines aktie har 87 Composite Rating av 99. United Airlines aktie har 92 Relative Strength Rating. EPS-betyget är 78.

Flygbolaget kommer att rapportera Q4-resultat den 17 januari efter börsens stängning. Southwest kommer att följa den 26 januari innan marknaden öppnar.

Tillbaka i oktober, United överträffade förväntningarna för tredje kvartalet. Företaget rapporterade också att det förväntar sig en justerad vinst per aktie för Q4 i intervallet 2.00-2.25 USD per aktie. Den totala intäkten per tillgänglig platsmil förväntas öka med 24%-25% jämfört med 2019. Flygbolaget förväntar sig också att flygbränsle kommer att ligga på cirka 3.61 USD per gallon under fjärde kvartalet.

United Airlines har också meddelat att de planerar att lägga till nya transatlantiska reseplatser till sitt schema, ett tecken på att det ökar flygningarna i efterdyningarna av Covid-pandemin.

Från och med sommaren 2023 säger United att de kommer att lägga till tre nya stadsdestinationer och ytterligare sex flygalternativ till populära destinationer – inklusive Rom, Paris, Barcelona, ​​London och Berlin. United sa i ett pressmeddelande att de såg "historiska nivåer av efterfrågan på resor till Europa under sommarens topp, en ökning med 20% jämfört med 2019."

Under andra kvartalet tjänade United 1.43 USD per aktie, upp från en nettoförlust på 3.91 per aktie under andra kvartalet 2. Intäkterna steg med 2021 % till 121 miljarder USD.

Som många flygbolag hade United en rad förluster under Covid-pandemin. Med Uniteds resultat för tredje kvartalet uppvisade företaget lönsamma kvartal i rad för första gången sedan fjärde kvartalet 3.

I början av december arrangerade United Airlines-aktien ett stoppande utbrott från en köppunkt på 45.67 på en lång tid. kopp-med-handtag bas. När flygbolagsaktier över hela branschen fick stryk föll aktien omedelbart mer än 8 % under ingången, vilket utlöste automatisk stop-loss regel. Sedan den 3 januari har United Airlines aktie stigit nästan 35 %.

Det har gjort att lagret utökats. Den måste konsolideras och bilda en ny, giltig post innan den blir ett köp.

Flygbolagsaktier: Copa Stock

Topprankade Copa är en annan flygbolagsaktie värd att överväga. Copa-aktien har 96 Composite Rating av 99. Den har en Relative Strength Rating på 88. Dess EPS Rating är 80.

United Airlines och Copa har en strategisk allians, och båda flygbolagsaktier sitter på IBD 50. Copa Airlines grundades 1947 som Panamas nationella flygbolag. Idag är det en ledande latinamerikansk leverantör av flygpassagerar- och frakttjänster. Copa-holdingbolaget har två huvudsakliga operativa dotterbolag, Copa Airlines och Copa Colombia.

Copa-aktien ser ut att ta fart

Från tredje kvartalet 3 till och med andra kvartalet 2021 redovisade Copa fyra kvartal med tresiffrig vinsttillväxt. Under tredje kvartalet såg Copa en EPS-ballong på 2 % $2022.

Analytiker förväntar sig ytterligare ett starkt kvartal när flygbolagsaktien rapporterar den 14 februari, med en prognos för 96% vinsttillväxt. Wall Street efterlyser en astronomisk vinst per aktie på 13,884 2022 % för 2023. Analytiker har att Copa återvänder till jorden 26 med en vinstökning på XNUMX %.

Copa-aktien har avancerat i januari och är mitt uppe i en 46 veckor lång kopp-med-handtagsbas. Under den senaste veckan steg Copa-aktien med 6% och är nu cirka 3% över sin köppunkt på 89.27, enligt MarketSmith analys.

Flygbolagsaktier: Southwest Stock 

LUV-aktier har släpat efter andra flygbolagsaktier eftersom de drabbades av flygstörningar under slutet av 2022. Men Southwest-aktien har börjat avancera. Sedan den 10 januari har aktierna stigit 0.9 %, hitta motstånd vid 50-dagars glidande medelvärde.

Aktien har legat under sin 200-dagarslinje sedan den 14 december. Den har reparationsarbete att göra, men ett hopp tillbaka över 200-dagarsgenomsnittet kan utgöra en möjlighet. LUV-aktien har ett sammansatt betyg på 56. Dess relativa styrka är 37 och dess EPS-betyg är 78.

Köper flygbolagets aktier just nu?

Marknaden är i en bekräftad uppåtgående trend, men IBD-betygen för flygbolagsaktier är blandade. Resultatsäsongen är nu också i full gång för flygbranschen, vilket tillför en viss volatilitet till flygbolagsaktier. Investerare som är ivriga att lägga till exponering kan öka när vissa flygbolagsaktier går in i köpzoner. Men IBD råder investerare att söka aktier med bättre betyg och med relativa styrka som är närmare deras toppar.

Så är flygbolagsaktier ett köp? Med marknaden i en bekräftad uppåtgående trend är flygbolagsaktier inte ett köp just nu.

Följ Kit Norton på Twitter @KitNorton för mer täckning.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Toppfonder köper in sig som nr 1 branschledare nära breakout med 364 % tillväxt

Få ett försprång på aktiemarknaden med IBD Digital

Börs 2023: Vad du ska göra efter "Stay Away"-året

Litiumaktier 2023: En kartell på horisonten?

Tesla-aktie 2023: Vad kommer elbilsjätten att göra på sina två megamarknader?