Alameda lovade "hög avkastning utan risk" i 2018 års pitch

Regulatoriska röda flaggor knutna till Sam Bankman-Frieds kryptohandelsföretag Alameda Research kan dateras ända tillbaka till 2018.

Det kvantitativa kryptohandelsföretaget – som fungerade som likviditetsstartfältet för den nu konkursade FTX Group – började värva investerare 2018 genom Telegram-gruppchattar och ett bildspel som beskrev möjligheten som riskfri, enligt flera meddelanden och en kortlek som erhölls av The Block.

Det löftet kan dra ytterligare uppmärksamhet från tillsynsmyndigheter och juridiska myndigheter som redan enligt uppgift undersöker företaget. 

"Hög avkastning utan risk"

2018 års Alameda-kort visar att investeringsmöjligheten inkluderade ett 15 % årslån med fast ränta, med högre priser tillgängliga för investerare som är villiga att parkera mer hos företaget. 

"Dessa lån har ingen nackdel - vi garanterar full betalning av kapitalbeloppet och räntan, verkställbara enligt amerikansk lag och fastställda av alla parters juridiska ombud," står det i kortleken. 

"Vi är mycket övertygade om att vi kommer att betala detta belopp. I det osannolika fallet där vi förlorar mer än 2 % under en månad kommer vi att ge alla investerare möjlighet att återkalla sina pengar.”

Kortleken skröt också med Alamedas avkastning under loppet av det året, som de hävdar klockade in mer än 110 % årlig avkastning mellan mars till oktober 2018. 

I en Telegram-gruppchatt vid den tiden gick Bankman-Fried tillbaka på vissa delar av däcket och noterade att kortleken kastades ihop snabbt. 

"Det ursäktar oss inte, vi borde fortfarande inte ha gjort det. Och i synnerhet borde jag ha korrekturläst den slutliga versionen noggrannare innan den släpptes.”

"Att säga att ingen risk var ett skit, vi borde inte ha lagt det i vårt däck," tillade han. 

"Blinkande röd flagga"

Tyler Gellasch, VD och koncernchef på markets integrity nonprofit Healthy Markets, sa till The Block att språket i leken kan höja stora juridiska röda flaggor, delvis för att entreprenörer som söker pengar måste avslöja risker.  

"Detta är en blinkande röd flagga för utredare," sade Gellasch, en tidigare anställd i senaten och SEC. "Dessa typer av dokument kommer sannolikt att vara en utställning i rättsfall."

"Att lova hög avkastning utan risk är en massiv röd flagga för sofistikerade investerare och kommer oundvikligen att ge upphov till kriminella och civila utredningar", sade han. Erbjudandet verkar vara besläktat med ett oreglerat erbjudande av ett skuldsäkerhetsinstrument, sa han. Historiskt sett ser tillsynsmyndigheter och investerare "extremt skeptiskt på investeringsmöjligheter med låg risk/hög avkastning - särskilt lågräntemiljö."

Efter en hastig nedgång i priset på FTX:s inhemska token och en stor spridning på dess plattform ansökte FTX Group om konkursskydd på fredagen.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Den här artikeln är endast avsedd för informationsändamål. Det erbjuds inte eller är avsett att användas som juridisk, skatt, investering, finansiell eller annan rådgivning.