Alibaba är slutsåld på minussidan

Jag läste online i måndags att hälften av provinserna i Kina är i någon form av Covid-låsning så jag ser nyheterna som halvfulla snarare än halvtomma. Jag ser Kina i en baisseartad extrem och "oinvesterbar" som en möjlighet för en handel till uppåtsidan.

Låt oss kolla på listorna på ett stort namn.

I detta dagliga stapeldiagram för Alibaba Group (BABA), nedan kan vi se att aktierna har varit i en lång nedåtgående trend och handlas under den fallande 200-dagarslinjen. Priserna ligger också under 50-dagarslinjen men jag kan se många tester av linjen under de senaste månaderna. Priserna har inte sjunkit något nytt sedan mars och detta säger mig att nästa test av 50-dagarslinjen kommer att bli framgångsrikt och BABA bör vända högre.

Det var stor handelsvolym i mars och det kan ha varit ett "kast in handduken"-ögonblick för aktien. Den dagliga On-Balance-Volume-linjen (OBV) har rört sig i sidled sedan april. Den 12-dagars kursmomentumstudien gjorde ett högre låg från april till maj för en liten hausseartad avvikelse.

I det veckovisa japanska ljusstakediagrammet för BABA, nedan, kan vi se några lägre skuggor under $80 som talar om för oss att handlare avvisar de låga nivåerna. Detta är ett positivt tecken för BABA.

Den veckovisa OBV-linjen pekar nedåt men står över bottennivån i början av mars. Den 12 veckor långa kursmomentumstudien visar högre låga nivåer från september och är en stor hausseartad avvikelse jämfört med prisåtgärden.

I detta dagliga Point and Figure-diagram av BABA nedan kan vi se ett nedåtriktat prismål på $55. En handel på $95 kan förbättra diagrammet.

I detta veckovisa Point and Figure-diagram av BABA nedan kan vi se ett prismål på $19.

Slutsatsstrategi: Aggressiva handlare kan gå lång BABA på nuvarande nivåer. Riskerar en stängning under $75 för nu. Lägg till longs över $95 om så önskas. Ett rally till $135 är vårt mål för tillfället.