Alibaba-aktien blinkade med denna nyckelvolymförsäljningssignal innan den gick sönder

Att se din aktie nå nya toppar dag efter dag kan vara spännande, men titta inte bara på prisutvecklingen. Volymnivåer ger också värdefulla ledtrådar, som Alibaba-aktien gjorde förra året.

X

Om en aktie når nya toppar i stora volymer, är det ett hausseartat tecken: Fonder och andra institutionella investerare köper aktier. Men om en aktie börjar nå nya toppar i låg volym efter en stor löpning, kan det signalera en avmattning framåt.

Det är en heads-up att aktiens lopp kan börja ta slut. Faktum är att när nya toppar fortsätter att inträffa i svag handel under en period på åtminstone några veckor, bör investerare behandla detta som en säljsignal.

Så hur kan du upptäcka låg volym?

För denna säljsignal är det bäst att ta fram ett veckodiagram över din aktie på IBD lagerkontroll or MarketSmith. Nära botten av diagrammet ser du röda och blå vertikala staplar. Dessa staplar representerar hur många aktier en aktie handlades under varje vecka.

De röda staplarna visar volymen på en akties nedgångsveckor; blå staplar är för upp veckor. Du kan enkelt se om volymen steg, sjönk eller var praktiskt taget oförändrad från föregående vecka.

Den röda linjen över volymstaplarna är 50-dagars glidande medelvärde (eller 10-veckors på ett veckodiagram) av volym. Den visar hur många aktier som bytte händer varje dag under de 50 senaste handelsdagarna. Detta hjälper dig att se om volymen var över eller under genomsnittet en viss vecka.

En akties volym ligger ofta över dess 10-veckors glidande medelvärde när priset når nya toppar. Det signalerar att de stora pengarna köper aktier.

Men om volymtrender under genomsnittet när aktien når nya toppar är det en röd flagga. De stora pengarna ökar inte längre aktierna eftersom aptiten torkar. Säljare kan nu ha mer inflytande än köpare över aktiens framtida kursrörelser.

Alibaba aktie signalerade svaghet

Låt oss ta en titt på ett veckodiagram över alibaba (BABA), ungefär vintern 2019. Efter att ha klarat en 188.38 köp poäng av en tre veckor långt mönstret i november 2019, steg aktien nästan 23 % till sin topp i mitten av januari 2020.

Framsteg inträffade under åtta raka veckor efter breakout. Men en närmare titt på volymtrender visade varningssignaler. Volymen steg 60 % över genomsnittet veckan som slutade den 29 november, när Alibaba-aktien bröt ut (1).

Nästa vecka var omsättningen 15 % högre än normalt då Alibaba klättrade 0.9 %. Handeln var oförändrad de kommande två veckorna, sedan föll 53 %, 49 % och 23 % (2). Aktien steg med 1.6 % till en ny topp veckan den 17 januari 2020, i volym bara 1 % högre än normalt.

Alibaba-aktien föll sedan 6 % nästa vecka, följt av en 3 % nedgång i tung volym (3). Det markerade en tydlig säljsignal, eftersom aktierna föll under 10 veckors glidande medelvärde.

Investerare som uppmärksammar de nya topparna i svag handel kan dock ha låst in åtminstone en del av sina vinster före fallet. Alibaba-aktien tappade 26% på 10 veckor från sin topp i januari.

Den här artikeln publicerades ursprungligen den 16 april 2021 och har uppdaterats.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Topplångivare som skapar nytt köppunkt efter 364 % körning

Hitta dagens bästa tillväxtlager att titta på med IBD 50

Lär dig hur man tar tid på marknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Se aktier på listan över marknadsledare med IBD-leaderboard