Amazon säger att vinster kan försvinna och Apple står inför "betydande" motvind under fjärde kvartalet

Key Takeaways

• Amazon ökade intäkterna med 15 % under tredje kvartalet, men förutspår att dess vinster kan bli noll under fjärde kvartalet.
• Apple förväntar sig också en intäktsminskning under fjärde kvartalet, med stora effekter märkbara från den fortsatta styrkan av den amerikanska dollarn.
• De negativa utsikterna har orsakat en ytterligare försäljning av teknikaktier, med Amazons aktiekurs ner så mycket som 20% efter handel efter timmar.
• Trots den kortsiktiga volatiliteten som förväntas förblir Big Tech ett attraktivt långsiktigt alternativ för investerare som allokerar sina medel på rätt sätt.

Aktiemarknaden är känd som en ledande indikator för ekonomins allmänna hälsa. Det beror på att i allmänhet när ett publikt företag släpper sin siffra från det senaste kvartalet eller året, ger de också vägledning om hur nästa kvartal eller år kommer att se ut.

På grund av denna cykel kan utvecklingen av ett företags aktiekurs verka lite fristående från dess finansiella resultat.

Om ett företag förutspår en vinst per aktie på 1 USD och sedan tre månader senare annonserar en vinst per aktie på 1 USD, kanske aktien inte rör sig mycket. Dessa intäkter kan vara ett bra resultat, men aktien kommer i allmänhet att ha prissatts baserat på förväntningarna att företaget skulle nå sina siffror.

Och om prognosen är lite av en nedgång även efter ett positivt resultat, kan aktien röra sig i förhållande till den prognosen mer än de konkreta siffrorna.

Det är så vi hamnar i en bisarr värld där Amazon kan öka intäkterna med 15 % från förra året och sedan se deras aktiekurs falla med nästan 20 %. Eller hur Apple på samma dag kan meddela siffror i princip exakt i linje med prognoser och se deras aktiekurs gå upp.

Börsen är särskilt känslig för prognoser just nu eftersom alla fortsätter att tjata om en lågkonjunktur. Även om vi inte är i en ännu (officiellt) är vi vid den punkt där om det händer, kommer varje VD och analytiker på jorden att kunna hävda att de "kallade det".

Oavsett, om det fanns två företag som kunde ge mest insikt om konsumentbeteende och förväntningar för det kommande året så skulle det vara Amazon och Apple. Låt oss titta på hur det gick för dem under tredje kvartalet och analysera budskapen att hämta från deras prognoser.

Ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier. När du sätter in $100 lägger vi till ytterligare $100 till ditt konto.

Amazons vinstprognoser slogs men aktiekursen har kraschat

Det var en berättelse om två kvartal för Amazons tillkännagivande, med ett rimligt positivt utfall för Q3 överskuggat av en mycket dystra utsikter för Q4.

Intäkterna för tredje kvartalet ökade med 3 % jämfört med den här tiden förra året och även om de flesta företag skulle betrakta detta som en stor vinst, räknades det inte för Amazon eftersom det låg något under analytikernas förväntningar. Den slutliga siffran för Q15 för företaget var 127.1 miljarder dollar mot prognoser av $ 127.46 miljarder.

Intäkterna för Amazon Web Services låg bakom målet på 20.5 miljarder dollar jämfört med prognosen på 21.1 miljarder dollar, medan reklam var över förväntningarna på 9.55 miljarder dollar mot 9.48 miljarder dollar.

Trots en liten miss på totala intäkter, vinst per aktie spelade ett stort slag på $0.28 mot en prognos på $0.20.

Dessa siffror ensamma motiverar nästan säkert inte en större försäljning som fick Amazon-aktien att falla nästan 20 % vid en tidpunkt över en natt, men det var den framåtriktade vägledningen som skrämde (ordleken) marknaderna.

Även om vi alla är på humör för något skrämmande vid den här tiden på året, är det tydligt att detta inte sträcker sig till investerare. Amazons finanschef Brain Olsavksy sade att "Detta är okänt vatten för många konsumenters budgetar" och att de sannolikt kommer att se en kraftig nedgång i utgifterna.

När konsumenterna kämpar mot fortsatt höga inflationsnivåer och skyhöga energipriser finns det potentiellt mindre pengar på banken för att spendera på icke-nödvändiga varor.

När det gäller siffror har Amazon beräknat intäkterna för fjärde kvartalet att landa mellan 4 miljarder dollar och 140 miljarder dollar, vilket är betydligt lägre än tidigare analytikers uppskattningar som har projicerat starka semesterdagar och slutliga siffror i området 148 miljarder dollar.

Ännu värre, vinsten på dessa försäljningar kan sjunka till $0, där Amazon föreslår ett intervall på mellan noll och $4 miljarder mot analytikerprognoser på $5 miljarder under fjärde kvartalet.

De negativa utsikterna såg till att Amazon-aktien föll med så mycket som 20 % på marknaderna efter öppettider, även om den återhämtade sig något för att vara ned runt 13 %.

Apples prognoser är inte lika hemska men ändå försiktiga

Medan Amazon verkar ha vridit upp doom-ratten till 11, svävar Apple runt en 7.5. Deras intäkter ökade med 8 % jämfört med den här tiden förra året, och nådde 90.1 miljarder dollar mot en uppskattning på 88.9 miljarder dollar. Goda nyheter hittills.

Vinsten per aktie steg också och steg med 4% till 1.29 dollar, något högre än de 1.27 dollar som analytiker hade förutspått.

Chief financial officer Luca Maestri kommenterade de betydande effekterna av den starka amerikanska dollarn och tillskrev företagets intäkter omkring tio procentenheter som ett resultat. Med den amerikanska dollarn som stiger mot de flesta större valutor i världen, konverteras försäljningen av iPhones och App Store-intäkter från andra delar av världen, såsom Storbritannien och Europa, tillbaka till färre amerikanska dollar, vilket påverkar resultatet.

Maestri uppgav också att "bolagets totala intäkter från år till år kommer att avta under decemberkvartalet jämfört med septemberkvartalet."

Det är inga bra nyheter, men det är mycket mjukare meddelanden än Amazons prognoser att deras vinster för fjärde kvartalet skulle kunna utplånas helt.

Speciellt Mac-intäkter förväntas minska på årsbasis, delvis beroende på att det inte kommer att presenteras någon ny lineup under fjärde kvartalet 4. Förra året släpptes M2022 Pro och M1 Max Macbooks i oktober, vilket ledde till att till en stark prestation för Mac-divisionen inför julen.

Även om det finns rykten om att nya versioner av dessa Macbook-datorer släpps före slutet av 2022, förväntas de vara enkla uppdateringar utan en förändring av designen, snarare än helt nya maskiner.

De medelmåttiga resultaten gav ett dämpat svar på aktiekursen. Den föll med 5 % initialt men minskade alla dessa förluster för att sluta upp med nästan 1 % i handel efter timmar.

Hur investerare kan närma sig teknik just nu

Big Tech har varit älskling i de flesta investerares portföljer under de senaste åren. Det har varit rekordpriser, rekordvinster och till synes aldrig sinande källor till intäkt och tillväxt. Det är allt förändrat nu. Troligtvis inte för alltid, men att investera i teknik är inte längre ett fall av att kasta en pil på ett bräde och se din portfölj gå till månen.

Tekniksektorn är fortfarande den mest dynamiska i världen och kommer att fortsätta att vara tillväxtmotorn för den globala ekonomin under överskådlig framtid. Med det sagt, att göra vinster behöver nu ett mer sofistikerat tillvägagångssätt.

Enligt vår uppfattning är användning av AI det bästa sättet att göra det. Det finns helt enkelt för mycket data och information tillgänglig nu för att vi människor ska kunna bedöma och dechiffrera allt i rätt tid. Liksom många aspekter av våra liv kan vi använda teknik för att hjälpa oss.

Vi använder AI och maskininlärning för att hantera investeringssatser för investerare som är mycket baserade på marknadssegment eller teman. När det kommer till teknik har vi vårt Emerging Tech Kit, som ser ut att investera i de bästa idéerna inom teknik, och balanserar om på veckobasis.

Vi använder AI för att förutsäga avkastningen för den kommande veckan i fyra vertikaler. Stora teknikföretag, små teknikföretag, tekniska ETF:er och kryptovalutor via offentliga truster. AI tittar på flera datamängder för att förutsäga avkastningen och volatiliteten för var och en av dessa vertikaler, och balanserar sedan automatiskt om kitet med målet att uppnå den bästa riskjusterade avkastningen varje vecka.

Eftersom detta är en Foundation Kit, kan investerare också välja att lägga till Portföljskydd. Detta är ytterligare ett lager av AI som tittar på portföljens känslighet för olika typer av risker, såsom ränterisk, oljerisk och övergripande marknadsrisk. Med den informationen implementerar den sedan automatiskt sofistikerade säkringsstrategier som syftar till att minska portföljens totala volatilitet.

Det är som att ha en högavlönad hedgefondförvaltare i fickan.

Ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier. När du sätter in $100 lägger vi till ytterligare $100 till ditt konto.