(Bloomberg) — Amazon.com Inc., världens näst största företag efter intäkter, sålde 8.25 miljarder dollar av investeringsklassade obligationer innan någon potentiell ökning av inflationsbekymmer minskar investerarnas begär efter högt värderade skulder.
Mest lästa från Bloomberg
Näthandlaren var ett av 11 företag på en hektisk obligationsmarknad på tisdagen inför förväntad volatilitet. Federal Reserves ordförande Jerome Powell är planerad att tala på onsdag, med viktiga inflationsdata att följa på torsdag och den månatliga amerikanska sysselsättningsrapporten på fredag.
Bolagets seniora osäkrade obligationer såldes i fem delar, med den längsta - en 10-årig säkerhet - som gav 0.95 procentenheter över statsobligationer, enligt en person med kännedom om saken, som bad att inte bli identifierad eftersom detaljerna är privata. Inledande prissättningssamtal krävde en spread på 1.15 procentenheter och en erbjudandestorlek på 7 miljarder dollar, sa personen, vilket visade att obligationerna lockade stor efterfrågan från investerare.
Intäkterna kan användas för att betala tillbaka skulder samt fondförvärv och aktieåterköp, tillade personen. Amazon sålde senast obligationer i april och fick in 12.75 miljarder dollar, vilket var företagets första erbjudande på ungefär ett år vid den tiden.
"Dess obligationserbjudande med fem trancher, med initialt prisprat som sträcker sig från 45-115 bps över statsobligationer för löptider som sträcker sig från 2-10 år, är av goda skäl snäv för jämförbara företag, tror vi, inklusive företagets dominerande moln- och detaljhandelsverksamhet, 59 USD miljarder i kontanter och potential för att dess kreditprofil (A1/AA/AA-) ska fortsätta att förbättras”, skrev Bloomberg Intelligence-analytiker Robert Schiffman i ett meddelande på tisdagen.
Han tillade att "med den summan kontanter behövs inte finansiering, men det förbättrar varaktigheten och ger ökad eldkraft för potentiella ytterligare M&A och större aktieåterköp." Amazons totala skuldbelastning överstiger nu 70 miljarder dollar, enligt Schiffman.
Kreditspreadar av investeringsgrad ligger för närvarande på 133 punkter, mer än 30 punkter under årets topp på 165. Kostnaden för att emittera skulder har också sjunkit sedan den nådde sin högsta nivå i oktober och ligger nu på 5.36 %.
Barclays Plc, Bank of America Corp., JPMorgan Chase & Co. och Societe Generale sköter obligationsförsäljningen, sa personen.
(Uppdateringar för att visa att obligationerna har sålts)
Mest lästa från Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Källa: https://finance.yahoo.com/news/amazon-kicks-off-five-part-143918109.html