Textstorlek
Amazon är den enskilt största leverantören av molntjänster.
Jason Alden / Bloomberg
Tack vare de häpnadsväckande ekonomiska utsikterna som chipbolaget lade fram i onsdags
Nvidia
,
investerare på torsdagen tog ivrigt upp moln och artificiell intelligens.
Nvidia steg med 24% på torsdagen, vilket pressade sin värdering nära $1 biljonen. Bland de andra stora vinnarna fanns
Arista Networks
(ANET), som gör kommunikationshårdvara som används i cloud computing och
Advanced Micro Devices
(AMD), ett chipföretag som gör en stor satsning på AI-relaterade processorer, båda upp 11 %.
Adobe
(ADBE), som lägger till generativa AI-verktyg till sin kreativa programsvit, ökade med 7 %,
Taiwan halvledare
(TSM), som faktiskt gör AI-riktade chips för Nvidia, lade till 12 %.
Nvidia sa att de ser ökad orderaktivitet från molnföretag, vilket skulle innebära starka affärer för dessa företag, och faktiskt,
Alfabetet
(GOOGL) steg 2 %,
Microsoft
(MSFT) ökade med 4 %, och
Oracle
(ORCL) steg med 6 %.
Men
amason
(AMZN), moderbolag till Amazon Web Services, den enskilt största leverantören av molntjänster, har minskat med 1.5 %. En slags huvudskrapa.
Så här är vad som händer.
Istället för att byta ut Nvidia-vinsten, verkar aktien istället vara knuten till den nedslående vägledningen som lades fram sent på onsdagen av
Snöflinga
(SNÖ).
Som jag noterade i ett stycke som analyserade problemen med Snowflakes utsikter, sa CFO Mike Scarpelli på företagets resultatkonferenssamtal att några stora kunder har tagit en ny titt på sin datalagringspolicy och beslutat att radera inaktuella och mindre värdefulla data.
"Detta sänker deras lagringsräkning och minskar beräkningskostnaderna," sa han. Och även om Scarpelli inte sa det, förser Amazon dessa företag med lagrings- och datortjänster
Redburn-analytikern Alex Haissl hävdar att det finns två anledningar till att Amazon lämnades utanför torsdagens massiva rally i teknikaktier i allmänhet och moln- och artificiell intelligensaktier i synnerhet.
"För det första vill marknaden dra en negativ slutsats från Snowflake-varningen, med tanke på att de flesta av deras kunder använder AWS", skriver han som svar på en fråga från Barrons "Därför resulterar varje minskning av Snowflake-användningen i minskat AWS-utnyttjande."
Och för det andra, säger han, "det finns en uppfattning om att Microsoft, Google och Oracle drar större fördelar av Nvidia, eftersom AWS gradvis övergår till att använda sina egna AI-chips", kända som Tranium och Inferentia. Men Haissl tillägger att han inte håller med, och hävdar att marknadens oro för båda frågorna är överdrivna.
Jordan Klein, en verkställande direktör på Baird som skriver en daglig morgonkommentar om utsikterna för teknologiaktier, gjorde liknande synpunkter som svar på en fråga från Barrons. Han tycker att negativa Snowflake-kommentarer om konsumtionstrender, som antydde att aprilvecka-till-veckan var noll, ses som ett negativt tecken för företag med konsumtionsbaserade affärsmodeller, som Snowflake.
Klein noterar också att VD Jensun Huang på Nvidias telefonkonferens i onsdags pratade om företagets partnerskap med Microsoft Azure, Google Cloud och Oracle Cloud, utan att säga så mycket om AWS.
Summan av kardemumman är att en dag då moln- och AI-aktier gick galna, utelämnade investerare den största molnaktören av dem alla.
Skriv till Eric J. Savitz på [e-postskyddad]
Källa: https://www.barrons.com/articles/amazon-misses-rally-8a6e2511?siteid=yhoof2&yptr=yahoo