AMC störtar efter att teatersällskapet annonserat kapitalanskaffning

AMC Underhållningaktien föll snabbt på torsdagen efter att företaget tillkännagav en ny kapitalhöjning på 110 miljoner dollar och en föreslagen omvänd aktiesplit som kommer att kräva aktieägarnas godkännande.

Aktierna stoppades kort efter öppningsklockan då AMC nådde en ny 52-veckors lägsta. Aktien återhämtade sig från tvåsiffriga förluster tidigare under dagen för att sluta ner med över 7% till 4.91 USD per aktie. AMC är nere nästan 82% i år.

relaterade investeringsnyheter

Företaget sa att de planerar att höja det nya kapitalet genom en försäljning av dess APE units – en form av preferensaktier som hänvisar till namnet "Apes" som antagits av meme aktieinvesterare – till Antara Capital LP till ett vägt genomsnittspris på 66 cent per aktie. På onsdagen var APE-stängkursen 68.5 cent. Detta minskar dess skuldbelastning med 100 miljoner dollar, sa företaget.

"Det är klart att förekomsten av APE har uppnått exakt de avsedda syftena. De har låtit AMC samla in mycket välkomna kontanter, minska skulder och på så sätt minska skuldsättningen på vår balansräkning och tillåta oss att utforska möjliga [fusioner och förvärv] aktivitet, säger VD Adam Aron i ett pressmeddelande på torsdagen.

Dessutom föreslår AMC en omvänd aktiesplit av AMC stamaktier i förhållandet 1 till 10. Bolaget begär en extra bolagsstämma för att godkänna omvänd aktiesplit och omvandla APE-andelar till stamaktier i AMC.

Världens största biografkedja har arbetat för att lätta sin rejäla skuldbelastning, som växte under de första dagarna av covid-pandemin när teatrar stängdes, och även ta itu med stockutspädning och ett filmsläppschema kort på storfilmer.

I november, företaget rapporterade ytterligare en kvartalsförlust trots att intäkterna noterats högre jämfört med ett år tidigare på grund av högre driftskostnader. Trots att AMC har en betydande summa kontanter på sin balansräkning, har AMC spenderat mer än vad den tjänar varje kvartal på operationer som koncessioner och kostnader för filmvisning, samt hyra.

Under tredje kvartalet sa AMC att det brände 179 miljoner dollar i kontanter.

Ändå har företaget sagt att det är fokuserat på teaterinvesteringar, som att uppgradera filmdukar och öka antalet specialeffektskärmar som Imax och Dolby Cinema, över hela dess fotavtryck.

Kapitalhöjningen och föreslagna omvänd aktiesplit kommer dagen efter AMC sa att det inte längre var i förhandlingar att köpa teatrar från Regal moderbolag Cineworld, som ansökte om konkurs tidigare i år. I en värdepappersanmälan sa AMC att diskussioner med Cineworld-långivare angående tillgångar i USA och Europa hade avslutats.

AMC själv hade varit på randen av konkurs 2021, men kunde avvärja det efter att miljontals privata investerare förvandlade sina aktier till en meme-aktie. Företaget har sedan dess utarbetat flera planer för att skaffa mer kapital för att minska sin skuld och investera i förvärv och dess teatrar.

Läs hela releasen från AMC här..