I slutet av april gjorde AMD-aktien ett bra jobb med att hitta stöd vid 61.8% retracement och studsade tillbaka till $110-området.
För att tjurar ska behålla farten, jag tyckte det var viktigt för att det ska hålla över $100 och det 10-veckors glidande medelvärdet. Men AMD misslyckades med det och har nu handlats lägre under tre av de senaste fyra veckorna.
Mitt i den senaste nedgången bröt aktierna tillbaka under 61.8% retracement och når nya bottennivåer när vi pratar. Det får mig att hålla ett öga på området mellan $73 och $75.
Jag vet inte om det kommer att vara stöd, eftersom AMD-aktien kanske vill handla ner till mitten av och övre $60-talet.
Men i zonen $73 till $75 har AMD en stor nivå av tidigare stöd . Det området var stöd för flera kvartal som sträckte sig från 2020 till 2021. Åtminstone skulle jag förvänta mig någon form av mindre studs från detta område.
Om vi får det och AMD-aktier kan återkräva $80, så kan nyligen tidigare support på $85 vara på gång.
Oavsett om AMD-aktien studsar från den här zonen, kan den fortfarande gå sönder i framtiden - särskilt om den förblir i en nedåtgående trend.
Om så är fallet kan investerare hålla ett öga på det stigande 200-veckors glidande medelvärdet och 78.6% retracement nära $64.
Ur ett investeringsperspektiv kan det säkert finnas värde i AMD-aktien nere på nuvarande nivåer. Ur ett handelsperspektiv måste vi följa nivåerna och respektera stöd och motstånd. Marknadsaktörer bör veta vilket tillvägagångssätt som passar dem bäst innan de går in i en position.