Mitt i rädsla för inflation och lågkonjunktur bör du göra 10 pengarörelser 2023

Medan inflationen svalnar pekar prognoserna fortfarande på förhöjda konsumentpriser nästa år. Dessutom är hoten mot lågkonjunkturen fortsatt höga, arbetslösheten kan stiga och investerare tjatar fortfarande från aktie- och obligationsindex som faller tvåsiffrigt för året. Så experter säger att ett strategiskt tillvägagångssätt med din surt förvärvade dollar är avgörande. Här är de 10 saker som proffs för pengar säger att du måste göra 2023.

1. Se till att du tjänar minst 3 % på ditt sparkonto

En av fördelarna med den nuvarande höga räntemiljön som vi befinner oss i dessa dagar är den relativt höga årliga procentuella avkastningen, eller APY, tillgänglig på check- och sparkonton. "Se till att ditt sparkonto ger en avkastning på över 3%. Om det inte är det, hitta ett alternativ”, säger Noah Schwab, en certifierad finansiell planerare på Stewardship Concepts i Spokane, Washington, som tillägger att se till att dina pengar fungerar lika hårt för dig som du arbetar för att spara bör vara högsta prioritet. Om du inte kan bestämma var du ska hitta ett högt pris, här är fem bankkonton som erbjuder APY på mer än 4 %. Se de högsta sparkontopriserna du kan få här.

2. Bygg en nödfond 

En "nödfond kan skydda dig från oväntade utgifter och minska stress", förklarar Tommy Gallagher, grundare av Top Mobile Banks - något du särskilt vill ha om vi går in i en lågkonjunktur nästa år.

Med tanke på din livsstil, månatliga kostnader, inkomster och anhöriga uppskattar företag som Vanguard, Chase och Wells Fargo att det behövs utgifter för tre till sex månader i en likvid akutfond.

David Edmisten, en certifierad finansiell planerare och grundare av Next Phase Financial Planning i Prescott, Arizona, tillägger att de medlen också borde tjäna ränta. "Konsumenter som granskar alternativen för kontantbesparingar, nödfonder och kortsiktiga konservativa investeringar kanske kan få en betydande ökning av räntan de tjänar genom att flytta till något av dessa alternativ jämfört med att använda sina vanliga bankcheckar eller sparande. konton”, sa Edmistena. Se de högsta sparkontopriserna du kan få här.

3. Gränserna för pensionsavgifter går upp, så maximera bidragen

Gränserna för pensionsavgifter går verkligen upp 2023. För anställda som deltar i 401(k), 403(b), de flesta 457 planerna och den federala regeringens sparplan för sparsamhet, kommer gränsen att öka till 22,500 20,500 USD från 2022 7,500 USD XNUMX, med fångst -up-bidragsgränser som ökar till $XNUMX XNUMX, enligt IRS. Även nästa år kommer IRA och Roth IRAs bidragsgränser att öka till $6,500 1,000 med den årliga levnadskostnadsjusteringen kvar på $XNUMX XNUMX. 

Dennis DeKok, en certifierad finansiell planerare på FCM Financial i Grand Rapids, Michigan säger "att maximera alla 401(k) matchningar från din arbetsgivare är som gratis pengar, så det borde vara prioritet nummer ett." Han tillade att "Roth IRA- och HSA-bidrag borde vara nästa i raden på grund av skatteförmånerna" och att "fokusera på att maximera dessa bidrag innan du gör fler 401(k) eller andra investeringsbidrag."   

Vanessa N. Martinez, grundare och VD för Em-Powered Network, säger att alla som kvalificerar sig bör överväga att "maximera dina pensionsbidrag och leta efter andra sätt att investera" 2023. "Detta betyder att du bör justera dina månatliga bidrag för att se till att du är bidrar till fullo.”

4. Omvärdera dina investeringsmål och balansera om det behövs 

För mycket i lager? Kanske inte räcker till i ränte- eller fastigheter? Halbert Hargrove Senior Wealth Advisor Taylor Sutherland säger att början av året vanligtvis är en bra tid att omvärdera dina investeringsmål och överväga att balansera om din portfölj. "Med tanke på väsentliga nedgångar i både aktier och obligationer, kanske du inte är så galen," sa Sutherland. "Helst gör du detta varje år, vilket skulle ha inneburit att du skulle trimma en antagligen överviktig aktieportfölj i början av 2022." 

Om du känner att det är lite komplicerat att göra detta ensam, överväg att arbeta med en finansiell rådgivare för att mer strategiskt bygga upp din investeringsportfölj. (Letar du efter en ny finansiell rådgivare? Det här verktyget kan hjälpa dig att matcha en rådgivare som kan möta dina behov.) Robo-rådgivare ber också om tillgångsallokeringsstrategier för att matcha dina risktoleransnivåer. Om du planerar att göra det ensam kan måldatumfonder, ofta erbjuds i arbetsgivarsponsrade pensionsplaner, göra tilldelningsarbetet åt dig och anpassa sig över tiden beroende på din ålder och målår. 

5. Håll dig till dina långsiktiga mål

S&P 500 i år har hittills redovisat en förlust den 14 december på mer än 14 %, mätt av SPDR S&P 500 ETF Trust, även känd som SPY, enligt Morningstar-data. Under det senaste decenniet har SPY dock genererat en avkastning på mer än 13 %. Och även om vissa investerare upplevde "betydlig smärta" än vad som hade förväntats på kort sikt, som beskrivs av JP Morgans 2023 långsiktiga kapitalmarknadsantaganden rapport, "de underliggande mönstren för ekonomisk tillväxt ser stabila ut."

Proffsen säger att det är nyckeln att tänka långsiktigt. Caleb Pepperday, en certifierad finansiell planerare med JFS Wealth Advisors i Pittsburgh håller med om att oavsett hur mycket press investerare kan känna för att ta igen förlorad mark 2022 – och det finns en hel del att vinna – hålla ett stadigt fokus på framtiden och länge - långsiktig investeringsstrategi är avgörande. "En av de största fördelarna med att investera är sammansatt ränta, men du behöver tid på din sida," sa Pepperday. "Vi lever i ett samhälle av omedelbar tillfredsställelse, och att investera i dina 401(k) eller IRA initialt är verkligen inte det eftersom effekterna av sammansatt ränta växer exponentiellt över tiden."

6. Leta efter möjligheter att köpa aktier och obligationer till låga kostnader

Med tanke på potentialen för en långvarig marknadsnedgång 2023, säger Zachary Bachner, en certifierad finansiell planerare med Summit Financial i Sterling Heights, Michigan, att mindre riskfyllda investeringar är ett område att hitta kortsiktigt skydd.

"Marknadsvolatilitet skapar ofta rabatter och billigare köpmöjligheter för aktier och andra investeringar," sa Bachner och tillade att "uppgången i räntorna har gjort det möjligt för garanterade fastränteinvesteringar att bli mer attraktiva och de kan vara lämpliga för investerare som är obekväma med den senaste marknadsvolatiliteten."  

Med en maximal bidragsgräns på $10,000 XNUMX i år är I-obligationer en attraktiv alternativ för investerare nuförtiden med en sammanlagd årlig ränta på 6.89 % för dem som emitterats från 1 november till 30 april 2023.

7. Se upp dina utgifter

Även om inflationen har börjat sjunka under de senaste månaderna är priserna överlag fortfarande betydligt högre under 2023 än där vi var den här tiden förra året. Livsmedelspriserna, enligt BLS-data, är 10.6 % högre än de var 12 månader tidigare, medan bensin är 10.1 % upp och kostnaderna för eldningsolja är mer än 65 % högre än de var 2022. 

Andrew Gonzales, medgrundare och president på BusinessLoans.com, säger att konsumenter bör vidta aktiva åtgärder för att "spendera mer medvetet" och "forma en säkerhetsfilt" i händelse av livsstils- eller ekonomiska beslut. "Detta sätter dig i en stabil ekonomisk fot i händelse av oväntade händelser," sa Gonzales. "Även om ingen vill sätta sina liv på is, är det avgörande att skydda sig mot risk under sådan osäkerhet. Att göra vettiga pengar och investera där det är möjligt är ett bra sätt att komma framåt, så att du kan vara proaktiv när bättre tider kommer.”

8. Ta reda på dina månatliga prenumerationer

Känner du någon gång att dina månatliga prenumerationer går överstyr? Tja, du är inte ensam. När det kom till månatliga kostnader för mobiltelefoner, internet, appar för streaming av filmer och mer, spenderade amerikaner 213 dollar varje månad 2022, enligt en rapport från C+R Research. Det är $133 dollar högre än vad genomsnittskonsumenten förväntade sig att de skulle spendera per månad i år.

Onödigt att säga, Andrew Gold, finansiell rådgivare på Prestige Wealth Management i Southlake, Texas, sa att lösningen här är enkel: "Vi blir så fångad av månad till månad att vi glömmer hur många automatiska betalningar som finns där ute." sa han och tillade att granskning av uttalanden borde vara en "standardpraxis" för alla. Efter att ha granskat månadsavgifterna med en kund sa Gold att de kunde skära ner på "över 25 som hon glömde att automatiskt komma ut och sparade henne nästan 500 $ per månad."

9. Överväg att träffa en finansiell rådgivare om du känner att du behöver ytterligare ekonomisk hjälp

Med många av dessa strategier som kräver professionell hjälp, säger Bachner att arbeta med en finansiell rådgivare bör ha högsta prioritet. "Möte med din personliga rådgivare kan ofta ge sinnesfrid under stressiga perioder och de kan lugna om de senaste marknadsrörelserna har haft några negativa konsekvenser på din övergripande finansiella plan." Naturligtvis inte alla behöver en rådgivare, och om du känner dig säker på dina pengar kunskaper, att gå det ensam kan spara pengar. (Letar du efter en ny finansiell rådgivare? Det här verktyget kan hjälpa dig att matcha en rådgivare som kan möta dina behov.)

10. Uppdatera ditt CV

Efter ett år av finanspolitisk åtstramning från Fed, är en viktig områdesekonom noga med i arbetslösheten – ett antal Fed-ordförande Jerome Powell säger måste åtminstone stiga måttligt för att inflationen i slutändan ska nå sitt mål på 2 %. Och med Bloombergs ekonomer som förutspår arbetslöshet till nå 4.6 % i slutet av nästa år och New York Feds John Williams uppskattade det nyligen stigande till mer än 5 % från dess ström 3.7 %, kanske det inte är den sämsta idén att ha en reservplan. 

"Sammandragningen av arbetsmarknaden har precis börjat och uppsägningar har aviserats för 2023 men ännu inte agerat," föreslår Gold. "Det är aldrig en dålig idé att uppdatera ditt CV och överväga några framtida förändringar på en blomstrande arbetsmarknad."