En annan brittisk premiärminister avgår och banker ser fördelar när vinstsäsongen drar igång

TL; DR

• Storbritanniens premiärminister Liz Truss har avgått mitt i ekonomisk turbulens som skapats av hennes ekonomiska plan
• Resultatsäsongen har börjat med att bankerna drar nytta av högre räntor
• Oredan i Europa gör att USA ser ut som en potentiellt trevlig plats för investerare att vara på
• Bästa vecko- och månadsaffärer

Prenumerera på nyhetsbrevet Forbes AI för att hålla dig uppdaterad och få våra AI-stödda investeringsinsikter, senaste nyheter och mer levererade direkt till din inkorg varje helg.

Större händelser som kan påverka din portfölj

Om Saturday Night Live var en brittisk show, skulle de kämpa för att komma med material för det aktuella läget för regeringen och politiken i allmänhet. Inte på grund av brist på material, utan helt enkelt för att det verkliga livet kastar upp mer löjligheter än vad till och med den mest fantasifulla komedisketchen kunde hoppas på.

Den här veckan avgick premiärminister Liz Truss från sin position efter att hennes "minibudget" sänkte det brittiska pundet och kraschade obligationsmarknaderna, vilket tvingade Bank of England att ge akut stöd för att stoppa pensionsfonder från att kollapsa.

Hon varade bara i 44 dagar på ämbetet, vilket gjorde henne till den kortast sittande premiärministern någonsin. Hon tog rekordet från George Canning 1827, som bara lämnade platsen för att han dog.

Efter bara två veckors ansvar The Economist (nu känt) påpekade att Truss hade lyckats spränga regeringen under en tidsperiod som var "ungefär hållbarheten för en sallad." Memen fortsatte att rulla, med den brittiska tidningen The Daily Star som satte upp en YouTube Livestream av ett foto av Truss bredvid en riktig sallad, för att se vilken som skulle hålla längre.

Sallaten vann.

Situationen är komisk men bakom memes finns ett allvarligt misslyckande i Storbritanniens politiska system som sannolikt kommer att få långsiktiga konsekvenser för ekonomin. Räntorna på brittiska statsobligationer är fortfarande höga och den som blir ny premiärminister kommer att ställas inför högre lånekostnader och ett tydligt budskap om att ofinansierade skattesänkningar eller utgifter inte kommer att tolereras av marknaden.

Det finns en möjlighet där för investerare, vilket vi kommer till snart.

-

Tillbaka i USA och vinstsäsongen är i full gång. Bankerna har varit de stora tidiga vinnarna med Bank of America, Goldman Sachs, JP Morgan Chase och Wells Fargo som alla slog analytikernas uppskattningar. De är en av få sektorer som kommer att dra nytta av stigande räntor på grund av det som kallas "nettoränte".

Räntenetto är i praktiken bara skillnaden mellan den ränta som betalas till spararna och den ränta som tas ut av låntagarna. I tillfällen då räntorna är mycket låga blir marginalerna på denna skillnad mycket små. När rubrikräntan blir högre kan bankerna behålla en bredare spridning samtidigt som de ökar räntan som betalas till spararna.

Bank of America, till exempel, såg deras räntenetto öka med 24 % under tredje kvartalet till 3 miljarder dollar.

Andra stora namn som tillkännager intäkter denna vecka har varit Netflix och Tesla. Netflix studsade tillbaka kraftigt efter att ha tappat prenumeranter under de senaste två kvartalen i rad och lagt till 2.4 miljoner nya konton under tredje kvartalet.

De tillkännagav också överhängande planer på att öppna upp sin nya annonsstödda nivå i 12 länder, i ett samarbete med Microsoft. Detta kommer att sänka kostnaderna för den lägsta planen, men kommer att inkludera annonser för första gången. Det andra stora intäktsgenererande projektet bekräftades också, med en nedbrytning av lösenordsdelning infördes och lägre kostnads ​​"underkonton" kunde läggas till istället.

Teslas vd Elon Musk ryckte på axlarna från analytikernas oro över efterfrågan trots att företaget något missade sitt intäktsmål. Alltid en för att hålla saker intressanta, han sa också att han tror att Tesla kan bli värt mer än Apple och Saudi Aramco tillsammans.

Veckans främsta tema från Q.ai

Med allt det galna som händer i Storbritannien och Europa, liksom den i stort sett positiva inledningen av resultatsäsongen i USA, finns det en tydlig investeringsmöjlighet på uppgång. Vi identifierade detta för ett tag sedan och det blir mer och mer övertygande ju längre tiden går.

Den amerikanska aktiemarknaden har drabbats särskilt hårt hittills under 2022. S&P 500 är ned -23.57% hittills i skrivande stund i skrivande stund, medan Storbritanniens FTSE 100 är nere bara -8.17%.

Ändå ser just nu de ekonomiska utsikterna för USA starkare ut än många andra länder. Det är dock inte troligt att allt går smidigt. En direkt lång position skulle kunna fungera, men om marknaderna trendar nedåt eller sidledes kanske det inte.

Vad vi har gjort för att dra fördel av detta gap är att skapa en parhandel som går långt på USA och kort på Västeuropa, Japan, Hongkong och Australien. De US Outperformance Kit balanserar automatiskt denna handel varje vecka och syftar till att generera avkastning för investerare när värderingsgapet mellan USA och dessa andra länder närmar sig varandra.

Det betyder att även om den totala marknaden inte presterar så bra, kan investerare fortfarande tjäna så länge som USA presterar bättre än resten.

Topp handelsidéer

Här är några av de bästa idéerna som våra AI-system rekommenderar för nästa vecka och månad.

Graftech International (EAF) – Industritillverkaren är en av våra Toppköp för nästa vecka med A-betyg i vår kvalitetsfaktor. Bruttovinsten ökade med 48.2 % under de 12 månaderna fram till slutet av juni.

First Solar (FSLR) – Solcellsföretaget är ett av våra Top Shorts för nästa vecka med vår AI betygsätter de dem F i Low Momentum Volatility and Growth. Vinsten per aktie har minskat -121.27% under de senaste 12 månaderna.

Radiant Logistics (RLGT) – Det globala logistikföretaget är ett av våra Toppköp för nästa månad med A-betyg i vår Quality Value-faktor och B i Technicals and Growth. Intäkterna ökade med 47.50 % under de 12 månaderna fram till slutet av mars.

Twitter (TWTR) – Den sociala medieplattformen är en av våra Top Shorts för nästa månad med vår AI betygsätter dem ett F i kvalitetsvärde och tillväxt och ett D i låg momentumvolatilitet. Vinsten per aktie har minskat -62.82% under de senaste 12 månaderna.

Våra AI Bästa ETF-handeln för nästa månad är att investera i energi och naturresurser och kort sjukvård och aktiemarknaden överlag. Toppköp är Vanguard Energy ETF, iShares North American Natural Resources ETF och SPDR S&P Oil & Gas Exploration and Production ETF. Toppshorts är InvescoIVZ
DWA Healthcare Momentum ETF och Vanguard Total Stock Market ETF.

Nyligen publicerade Qbits

Vill du lära dig mer om att investera eller vässa din befintliga kunskap? Qai publicerar Qbits på vår Lärcenter, där du kan definiera investeringsvillkor, packa upp finansiella koncept och höja din kompetensnivå.

Qbits är lättsmält, snackbart investeringsinnehåll avsett att bryta ner komplexa koncept på vanlig engelska.

Kolla in några av våra senaste här:

Alla prenumeranter på nyhetsbrevet kommer att få en $ 100 registreringsbonus när de sätter in $100 eller mer.