Överklagandedomstolen blockerar Bidens avbokningsplan för studielån—för nu

Översta raden

Biden-administrationens plan att förlåta många amerikaners studielån lades på is i fredags efter att 8:e Circuit Court of Appeals beviljat en begäran från en grupp republikanska justitieminister om att tillfälligt stoppa programmet, bara dagar innan de första låntagarna förväntades ha lån inställt.

Nyckelfakta

Förlåtelse av studielån förväntades börja för vissa låntagare redan på söndag.

Domstolen beslutade att administrationen inte kan börja efterlåta lån förrän överklagandedomare fattar ett beslut om kärandenas begäran om ett föreläggande - en snabb information om ärendet kommer att avslutas på tisdag.

Republikanska regeringsorganisationer från Nebraska, Missouri, Arkansas, Iowa, Kansas och South Carolina kom med utmaningen och hävdade att president Joe Biden felaktigt förbigick att få kongresstillstånd för sin plan och hotade staters skatteintäkter genom att annullera lån.

En distriktsdomare avslog utmaningen på torsdagen och sade att "domstolen saknar jurisdiktion att pröva detta fall", men AGs överklagade.

Vita huset svarade inte omedelbart på en begäran om kommentarer från forbes.

Nyckelbakgrund

Domen i sista minuten är ett stort slag för administrationen på kort sikt, men representerar inte en åsikt om själva politiken, och låntagare kan fortsätta att fylla i ansökningar om låneavdrag. Enligt Bidens plan, som först tillkännagavs i augusti, är federala studielåntagare som tjänar under 125,000 10,000 USD per år berättigade till 20,000 19 USD i förlåtelse – och de som fick Pell Grants kan kräva XNUMX XNUMX USD i skuldlättnad. Vita huset har hävdat att skuldavskrivningsprogrammet är lagligt eftersom utbildningsministern har befogenhet att ändra studielån under tider av nationell nödsituation, som Covid-XNUMX-pandemin.

Överraskande fakta

Beslutet från appellationsdomstolen var osignerat, men bara en av de 14 aktiva och höga domarna på 8:e kretsen utsågs av en demokratisk president.

Stort antal

22 miljoner. Så många låntagare ansökt om uppsägning av lån under den första veckan var hjälpansökan online, sa Biden i fredags.

Tangent

Högsta domstolen på torsdag avslog en liknande begäran att blockera programmet från en skattebetalargrupp i Wisconsin.

Ytterligare läsning

Biden säger att 22 miljoner har ansökt om befrielse från studielån - mer än hälften av det totala antalet som tros vara berättigat (Forbes)

Högsta domstolen kommer inte att blockera Bidens efterlåtelse av studielån (Forbes)