Obligationernas löptider sträcker sig från sju till 40 år. Apple avslöjade inte hur mycket pengar de samlade in eller vilka räntor de kommer att betala, men den senaste rapporten från Bloomberg sa att erbjudandet var på 5.5 miljarder dollar.
Goldman Sachs
,
BofA Securities och
JP Morgan
leder erbjudandet, sa Apple.
Obligationsemission har länge varit en viktig kapitalanskaffningsstrategi för Apple. Bolaget utförde en liknande erbjudande i juli 2021, sålde sedlar för 6.5 miljarder USD i fyra delar, och den 25 juni 2022 hade företaget 94.7 miljarder USD i långfristiga skulder.
Apples aktier sjönk med 0.8 procent på måndagen. Kreditvärderingsföretaget Moody's uppgraderade Apples långsiktiga rating till AAA i december. Detta är Moody's högsta betyg, som endast ges till företag med den lägsta kreditrisknivån. Endast
Microsoft
(
MSFT
) Och
Johnson & Johnson
(
JNJ
) har samma betyg bland amerikanska företag i
S & P 500.
För vissa kan Apples skuldemission tyda på att obligationsräntorna – och räntorna – fortfarande kan vara för låga, med tanke på att företaget fortfarande ser kredit som ett attraktivt alternativ. Förvisso sjönk räntan på det 10-åriga statsobligationen 0.33 procentenheter till 2.64 % i juli, den största ränteminskningen på en månad sedan mars 2020.
Men för obligationsexperten Martin Fridson verkar det inte vara fallet.
"Enligt JP Morgans 5-åriga TIPS breakeven-modell förväntar sig investerare för närvarande att inflationen kommer att ligga på 2.8 % om fem år. Det är över Fed:s 2% uttalade mål, men jag tror inte att de flesta marknadsaktörer anser att det är alarmerande, säger Fridson.
"Så om Fed-fonderna fortfarande ligger något under den optimala nivån verkar gapet inte vara enormt med detta resonemang.
Som sagt, han förutspår att priserna kommer att fortsätta att öka, vilket kan ha motiverat Apples emission.
"Det är möjligt att CFO resonerade att det är troligt att kurserna är på väg högre; det här ser ut som den bästa möjligheten vi kommer att behöva låna för att återköpa aktier under en lång tid, så låt oss dra nytta av det”, sa han.
Dessutom kan företaget dra fördel av låg avkastning specifikt för högkvalitativa kreditemittenter, sa Fridson. I juli sjönk direktavkastningen för AAA-rankade företag med 31 punkter, enligt ICE-index, vilket är den största minskningen på en månad sedan augusti 2019. För ett AAA-rankat företag som Apple kan detta vara ett skatteeffektivt sätt att skicka ett positivt budskap till aktieägarna, tillade han.
Skriv till Sabrina Escobar på [e-postskyddad]