Apple erbjuder "köp nu, betala senare." 4 skäl att tänka två gånger innan du registrerar dig

Från arkivet (maj 2021): Köp nu, betala senare våg: Afterpay, Klarna, Affirm och rivaler hoppas kunna ta USA med storm

BNPL-företag har partnerskap med ett ständigt växande antal återförsäljare — från American Airlines
AAL,
-3.21%
till Rite Aid
RAD,
+ 1.71%
— vilket avsevärt utökar antalet butiker där ett konsumenttak väljer att använda en betal-senare-tjänst. Företagen tjänar pengar på att debitera dessa handlare en avgift vid varje köp.

Redan en glödhet produkt kommer BNPL sannolikt att se ett kraftigt ökat intresse med intåget av en teknisk gigant som Apple, säger analytiker. Apples BNPL-produkt drivs av Mastercard
MA,
-0.25%
nätverk, och det är tänkt att vara tillgängligt där Apple Pay är ett betalningsalternativ. Betalningar kan hanteras på själva iPhonen via Apple Wallet. 

Apple svarade inte omedelbart på en MarketWatch-förfrågan om kommentar om sitt BNPL-program.

Före Apples tillkännagivande har mer än 10% av amerikanska vuxna tillfrågats av Fed 2021 sa att de hade använt en BNPL-tjänst under det senaste året; 78 % gjorde det av bekvämlighet och 53 % gjorde det för att slippa använda kreditkort. Oroväckande nog sa ungefär hälften att det var "det enda sättet de hade råd med sina köp". BNPL var vanligare bland personer med lägre inkomster och mindre utbildning, förklarade Fed i sin rapport för 2021.

Här är fyra anledningar till att shoppare kanske vill trampa försiktigt innan de registrerar sig för ett BNPL-program, enligt experter.

1. Räntefria delbetalningar betyder inte att ett köp-nu-betala-senare köp är billigare.

Genom att dela upp en betalning i fyra och göra en dyr vara "billigare" och mer hanterbar genom att betala i omgångar, finns det en potentiell risk för överutgifter.

Konsumenter som använder BNPL "måste vara väldigt försiktiga med den totala ägandekostnaden", sa Ted Rossman, senior branschanalytiker på CreditCards.com, till MarketWatch. "Falla inte bara i den här fällan av "Åh, det är bara fyra betalningar under sex veckor - det är inte så illa." Vad är det verkliga beloppet du är skyldig? Blandar du detta med andra köp nu, betala senare planer?"

"Du måste bara vara försiktig så att du inte spenderar för mycket, för $50 här och $50 där kan verkligen gå ihop," tillade Rossman. "Det finns en viss risk för överutgifter."

2. Att köpa nu och betala senare för viktiga varor kan vara ett tecken på ekonomisk nöd.

Det finns också en potential för att skjuta upp betalningar i onödan, särskilt för väsentliga varor, som kan bli ett plåster som maskerar djupare ekonomiska problem.

Till exempel när BNPL-operatörer samarbetar med företag som tillhandahåller väsentliga varor — från bensinstationer till livsmedelsaffärer — Människor kan överväga att använda delbetalningar för sådana tjänster.

"Det kommer att bli en stor marknad för saker som gas och matvaror," sa Rossman, och "det oroar mig. Det är lite som att råna Peter för att betala Paul.”

Särskilt i denna inflationsmiljö, med höga gas- och livsmedelspriser, finns det en frestelse att använda BNPL för att skjuta upp kostnaderna. 

Men om en BNPL-användare sprider ut betalningar över sex veckor, sa Rossman, "om sex veckor kommer du att behöva mer gas ... det är precis som att du är upp och ner."

3. BNPL kunde potentiellt påverka din kreditvärdighet i framtiden.

Att missa en BNPL-betalning kanske inte medför samma påföljder som att missa en kreditkortsbetalning. Förseningsavgifter är inte betydande än så länge. Men med kreditupplysningsföretag som tittar på BNPL och funderar på hur man ska ta hänsyn till dem i användarnas kreditvärderingar, finns det en risk för att vissa skador kan uppstå på din kreditvärdering inom en snar framtid.

Det har inte hänt än, men TransUnion
TRU,
-2.79%,
Equifax
EFX,
-1.91%,
och Experian
EXPGY,
-2.07%
övervakar alla köp-nu-pa-senare-utrymmet för att förstå hur det fungerar och hur man kan införliva det i vanliga kreditpoäng, enligt deras webbplatser.

Feds undersökning sa att de flesta som använder BNPL gör betalningar i tid. Sena betalningar var dock vanligare bland dem som tjänade mindre än 50,000 XNUMX dollar per år och bland personer som sa att de hade lägre kreditpoäng.

Så att registrera dig för den där BNPL-tjänsten på din iPhone kan potentiellt få din kreditpoäng om du missar tillräckligt många betalningar.

4. De goda tiderna kanske inte varar för evigt för BNPL-användare.

Slutligen finns det en risk för att BNPL-företag ändrar takt, eftersom att erbjuda avbetalningslån utan kostnad i en inflationsbakgrund kan bli kostsamt – och därför avsett att bli kortlivat.

När världen kommer ur de mörkaste dagarna av COVID-19, finns det en chans att Federal Reserve kommer att höja räntorna ännu längre än vad den redan har gjort i ett försök att kontrollera den stigande inflationen i USA 

Stigande räntor har redan påverkat bostadsmarknad och kreditkort. Om BNPL-leverantörer skulle fortsätta att erbjuda avbetalningslån utan kostnad, skulle konsumenterna potentiellt kunna vända sig till dem för att göra större och mer riskfyllda köp, som de kanske inte betalar av fullt ut.

Tänk på detta: Cirka 3.7 % av utestående lånedollar hos BNPL-operatören Affirm
AFRM,
-4.52%
var redan minst 30 dagar försenade i slutet av mars, vilket är en ökning från 1.4 % ett år tidigare. Det rapporterade Wall Street Journal.

Förlusterna, delvis relaterade till sena betalningar, ökade för Affirm, och även för Zip, en annan BNPL-spelare, rapporterade tidningen. 

Bekräfta sade att ökningen av sena betalningar var relaterad till lösare försäkringsstandarder; Zip sa att några av dess förluster var relaterade till "företag som det förvärvade 2021", rapporterade tidningen.