Apple Att Ta På Affirm Och Klarna Med Entry In Köp Nu Betala Senare

Key Takeaways

• Apple höll sin WWDC keynote i måndags och tillkännagav iOS 16, det nya M2-chippet och flera andra nya funktioner och teknik
• De tillkännagav också ett inhopp i Köp nu Betala senare-branschen, med Apple Pay Later som ska integreras i iOS 16
• Med Klarna fortfarande ett privat bolag och Afterpay nyligen förvärvat av Block, drabbades Affirm hårdast av nyheten med dess aktiekurs fallande efter tillkännagivandet

Om du ägde ett företag och var tvungen att välja det företag som du skulle vara mest orolig för att komma in på din marknad, skulle Apple vara ganska högt upp på den listan. Med intäkter 2021 på 365 miljarder dollar och över 200 miljarder dollar i kontanter på banken, har Apple en betydande skala och seriöst djupa fickor.

På deras senaste Worldwide Developers Conference (WWDC) meddelade Apple att de kommer att gå in i det snabbt växande utrymmet Köp nu, betala senare (BNPL), som hittills har dominerats av uppkomlingar som Affirm och Klarna. Dessa företag är dock inte längre små pommes frites, med Affirm, till exempel, har lukrativa partnerskap med detaljhandelsjättar som Walmart och Amazon.

Ändå är det här Apple. Företaget som spenderade 6 miljarder dollar – nästan motsvarande hela Affirms marknadsvärde – på en handfull TV-program för lanseringen av tjänsten Apple TV+ 2019. BNPL-företag kunde förlåtas för att de kände sig lite nervösa.

Apples WWDC-meddelanden

WWDC är ett efterlängtat evenemang på den årliga teknikkalendern. Det är Apples stora show för världen om vad de har planerat för sina produkter och tjänster under det kommande året. Huvudfokus för showcasen är att presentera för tredjepartsutvecklare för att ge dem tid att arbeta med nya eller uppdaterade appar och produkter som använder Apples kommande nya funktioner och teknologi.

Som du kan förvänta dig lockar tillkännagivanden av nya Macbooks, iPhones och iOS-funktioner lika stort intresse från den genomsnittlige Joe som vill uppgradera. Även om vi verkar vara förbi eran av milslånga köer för den nya iPhone, finns det i allmänhet gott om nyheter för att få farten.

Vi kommer till Apples nya BNPL-tjänst, Apple Pay Later, om en minut, men det fanns också massor av andra tillkännagivanden vid årets WWDC. iOS 16 kommer att få några betydande uppdateringar. Dessa inkluderar möjligheten att redigera och ta bort iMessages, en anpassningsbar låsskärm som ger större kontroll över appar utan att låsa upp och möjligheten att använda din iPhone som en webbkamera för din Mac.

Ur ett hårdvaruperspektiv kommer Apple att lansera en uppföljning av deras högt ansedda interna mikrochip, M1. En nydesignad Macbook Air kommer att vara den första Mac-datorn som får det nya M2-chippet, med Macbook Pro som också får hårdvaruuppgraderingen. Det fanns inga ord om tidsskalan för leverans av de senaste enheterna, och det återstår att se om det påverkas av den globala brist på mikrochips.

Ladda ner Q.ai för iOS för mer investerande innehåll och tillgång till över ett dussin AI-drivna investeringsstrategier. Börja med bara $100 och betala aldrig avgifter eller provisioner.

Apple Pay Later, förklaras

Naturligtvis meddelade Apple att iOS 16 också kommer med sin egen BNPL senare tjänst, Apple Pay Later. Den nya funktionen kommer att tillåta amerikanska användare att betala för köp i fyra omgångar under sex veckor. De kommer inte att ta ut några räntor eller avgifter av användaren, och Apple Pay Later kan användas för alla transaktioner som genomförs med Apple Pay.

Detta är ett massivt slag för de befintliga aktörerna på marknaden, såsom Affirm. Användningen av Apple Pay är på en snöboll, och antalet kunder och återförsäljare ökar i en imponerande takt. Även om fullständig bedömning kommer att behöva reserveras tills den färdiga produkten släpps, skulle det vara ett rimligt antagande att integrationen mellan Apple Pay och Apple Pay Later kommer att vara smidig.

Integrationsnivån kommer att ge Apple en omedelbar konkurrensfördel jämfört med de befintliga aktörerna på marknaden. Affirm och Klarna har satsat enorma resurser på att samarbeta med återförsäljare och har haft betydande framgångar. Ändå har Apple potential att ta denna integration till en annan nivå.

Det är inte heller Apples första inhopp på marknaden för finansiella produkter. I flera år har de låtit kunder betala i avbetalning för varor som köpts från Apple Store, som Macbooks och iPhones. Sedan 2019 har de även erbjudit sina egna kreditkort till amerikanska kunder i ett samarbete med Goldman Sachs.

Hur fungerar Köp nu Betala senare?

Hur förväntar sig Apple Pay Later att tjäna pengar utan avgifter och utan ränta? Detaljerna har uppenbarligen inte släppts ännu, men vi kan se till andra företag i branschen för några insikter.

Bekräfta, till exempel, generera intäkter via flera olika metoder. De tar ut ränta för vissa av sina låneprodukter, men nästan hälften av deras inkomst kommer från avgifter som tas ut av köpmän.

Vad detta betyder är att om du köper något från Amazon med Affirm, kommer Amazon att betala Affirm en avgift för att underlätta transaktionen. Den främsta anledningen till att de gör detta är att data visar att tillgängligheten av BNPL ökar försäljningskonverteringsfrekvensen och den genomsnittliga orderstorleken.

Bortsett från etiken i detta koncept för en minut, kommer konsumenterna sannolikt att spendera mer och handla oftare om de kan skjuta upp betalningen. Med ett stort nätverk av handlare som redan accepterar Apple Pay, är det sannolikt ett ganska enkelt tillägg för dem att acceptera Apple Pay senare.

Kontroversen kring Köp nu Betala Senare

Branschen är inte utan sina utmaningar och har kommit under beskyllning från dem som tror att den uppmuntrar ohållbara utgifter och riktar sig mot dem med lägre inkomster. Detta problem har förvärrats av det faktum att många BNPL-leverantörer anmäl inte alla sina lån till kreditupplysningsföretag och gör ofta inga kreditprövningar av nya låntagare.

Detta kan göra det lättare för kunder att hamna i skulder samtidigt som de kan fortsätta få tillgång till ytterligare krediter. Men med tanke på att Affirm inte tar ut ränta eller förseningsavgifter på många produkter, varför är detta ett problem? I huvudsak beror det på att de så småningom kommer att överföra skulden till någon annan.

Enligt Affirm, de kan ta betalt ett lån om inga betalningar görs under 120 dagar. Detta innebär i allmänhet att lånet köps av en inkassobyrå, och de är definitivt inte lika milda när det gäller räntor och förseningsavgifter.

Denna kontrovers får tillsynsmyndigheterna att titta närmare på branschen. I slutet av förra året, Consumer Financial Protection Bureau meddelade att de skulle undersöka företag som Affirm, Paypal och Afterpay angående oro över ökade konsumentskulder och användningen av personuppgifter.

Branschen själv driver självklart tillbaka på dessa anklagelser. De hävdar att BNPL ger konsumenterna större flexibilitet och valmöjligheter över sina utgifter och som ett resultat gör det lättare att hantera hushållens ekonomi.

Effekten på Affirm

Medan Klarna och Afterpay höll i största marknadsandel på den amerikanska BNPL-marknaden i slutet av 2021, växer Affirm snabbt. Att behöva ta ner två företag på flera miljarder dollar för att få branschens topplacering, är det ingen överraskning att Apple har skjutit ned Affirms aktiekurs.

Affirm-aktiekursen reagerade omedelbart och sjönk med över 7 % morgonen efter Apples tillkännagivande. Reaktionen är att Apple Pay Later kommer att släppa Affirm i hackordningen och minska deras intäktspotential genom att äta upp marknadsandelar.

Detta kan vara dåliga nyheter för Affirm på kort sikt, men som med de flesta aspekter av investeringar är det inte svart och vitt. För att se på detta från en annan vinkel, skulle Apples inträde i BNPL-branschen faktiskt kunna hjälpa företag som Affirm och Klarna på lång sikt.

Detta beror på att Apple har potentialen att göra BNPL-pajen mycket större totalt sett. Även om Affirm potentiellt kan förlora marknadsandelar, om det är en mindre andel av en mycket större marknad, kan de fortfarande växa i reala termer.

Analytiker från Morgan Stanely har föreslagit att Apple Pay-kunder sannolikt kommer att ha högre inkomster och fler kreditalternativ. Detta kan bidra till att ytterligare legitimera branschen och öka poolen av kunder som är bekväma med att använda BNPL.

Möjligheterna för investerare

Detta tillkännagivande har belyst hur snabbt tekniksektorn förändras. BNPL är en hel industri som har vuxit upp ur ingenting under det senaste decenniet och gett upphov till flera mångmiljardföretag.

Utöver nya företag att investera i skapar detta också möjligheter för etablerade aktörer att expandera, som Apple har gjort med Apple Pay Later. Även om detta innebär att det finns gott om investeringsalternativ att överväga, gör det det också svårt att hålla sig på rätt spår.

På Q.ai har vi skapat Emerging Tech Kit att ta hand om det åt dig. Med detta kit kan du ligga före marknaden på nästa generations, banbrytande teknikföretag.

Ladda ner Q.ai för iOS för mer investerande innehåll och tillgång till över ett dussin AI-drivna investeringsstrategier. Börja med bara $100 och betala aldrig avgifter eller provisioner.