(Bloomberg) — Saudi Aramco Base Oil Co., en raffineringsenhet av den statligt ägda oljeproducenten, har döpt Citigroup och HSBC Holdings Plc för sitt börsintroduktion på den saudiska börsen, vilket kan samla in cirka 1 miljard dollar.
Mest lästa från Bloomberg
Företaget, även känt som Luberef, planerar att sälja 50 miljoner aktier, eller en andel på nästan 30 %, enligt ett uttalande. Det pris till vilket alla tecknare i erbjudandet kommer att köpa aktierna kommer att fastställas efter book-building-perioden.
Företaget anställde SNB Capital som lead manager, finansiell rådgivare, book-runner, global koordinator och underwriter. Det utnämnde också Citigroup Saudiarabien, HSBC Saudiarabien och Morgan Stanley Saudiarabien som finansiella rådgivare, book-runners, globala koordinatorer och underwriters
Saudiarabiens kapitalmarknadsmyndighet godkände Luberefs börsintroduktionsplan förra veckan.
Raffinaderiverksamheten, med verksamhet i saudiska industristäder Jeddah och Yanbu, ägs till 70 % av Saudi Aramco, medan resten ägs av det lokala private equity-företaget Jadwa Investment. Erbjudandet består av Jadwas försäljning av sina aktier i Luberef, medan Saudi Aramco behåller sin andel. Erbjudandet kan samla in cirka 1 miljard dollar, rapporterade Bloomberg i juni.
Den energirika Persiska viken har varit en av världens IPO-hotspots i år och står för nästan hälften av intäkterna från nya aktienoteringar i Europa, Mellanöstern och Afrika. Medan aktieförsäljningen på andra håll har torkat ut under aggressiva räntehöjningar, har Mellanösternmarkörer gynnats av höga oljepriser, och Saudiarabien ensam har sett rekordhöga 27 börsintroduktioner i år, enligt uppgifter som sammanställts av Bloomberg.
Jadwa hade förvärvat sitt innehav i Luberef 2007 från Exxon Mobil Corp. Exxon hade ursprungligen investerat i raffinaderiet 1978.
Luberef driver två produktionsanläggningar i Yanbu och Jeddah på Saudiarabiens västkust. Den producerar olika basoljor och biprodukter inklusive asfalt, marin tung eldningsolja och nafta. De säljs främst i Mellanöstern, Nordafrika och Indien. Den säljer även i Asien, Amerika och Europa.
Begär Outlook
Efterfrågan på basoljor globalt förväntas växa med cirka 5 miljoner ton mellan 2022 och 2030, enligt ett uttalande från företaget. "Efterfrågeutsikterna för basoljor stöds ytterligare av starka makrofundamentala faktorer i Saudiarabien och den bredare Mellanösternregionen, som är viktiga slutmarknader för Luberef."
"Luberef kommer att fortsätta fokusera på att uppnå tillväxt på viktiga slutmarknader, särskilt där marknadsdynamiken ger attraktiva utsikter för efterfrågan," sa Tareq Alnuaim, VD och koncernchef för Luberef, i uttalandet.
–Med hjälp av Dana Khraiche.
(Uppdateringar med företagsuttalande från åttonde stycket.)
Mest lästa från Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Källa: https://finance.yahoo.com/news/aramco-unit-hires-hsbc-citigroup-061844038.html