Arthur Hayes får fem års fängelse för olagliga företag

Efter att ha erkänt sig skyldig till brott mot US Bank Secrecy Act kommer tidigare BitMEX VD Arthur Hayes att dömas denna fredag ​​(BSA).

Domen kommer att få ett slut på ett juridiskt kapitel som började i oktober 2020, när justitiedepartementet och Commodity Futures Trading Commission (CFTC) väckte rivaliserande åtgärder mot BitMEX och dess ägare. 

Benjamin Delo, Samuel Reed och Hayes var bland ägare-operatörerna.

Trots det faktum att Hayes står inför en maximal strafftid på fem år i fängelse, leder BSA-brott sällan till fängelse.

Påståendena

CFTC lämnade in en civilrättslig stämningsansökan mot de tre medgrundarna och sa att de misslyckades med att utföra vet-din-kund-procedurer, ett kundinformationsprogram och anti-penningtvättsförfaranden, i strid med CFTC-standarder. 

Separata brottsanklagelser om brott mot BSA lämnades in av DOJ.

Hayes bodde i Singapore när klagomålen lämnades in. 

Hayes fortsatte till Hawaii efter att ha förhandlat fram ett överlämnandearrangemang, där han framträdde inför en federal domare och senare frigavs mot en obligation på 10 miljoner dollar, med ytterligare domstolsförfaranden som skulle äga rum i New York.

Hayes och Delo erkände sig vardera skyldiga till ett fall av brott mot BSA, vilket medför ett potentiellt fängelsestraff på fem år.

"Herr. Hayes tar ansvar för sina handlingar och ser fram emot den tid då han kan lägga den här saken bakom sig”, sa en taleskvinna för Hayes till The Block vid tidpunkten för vädjan.

Den tiden kan närma sig med stormsteg. 

CFTC-fallet har sedan avgjorts, och de tre medgrundarna har fått en straffavgift på 30 miljoner dollar. 

För brott mot federala råvarulagar är var och en ansvarig för 10 miljoner dollar. BitMEX gjorde också upp i augusti 2021 och gick med på att betala 100 miljoner dollar i böter och avstå från att marknadsföra derivatprodukter i USA.

Kommer hayes att få 5 års fängelse?

Hayes är optimistisk att hans brottsanklagelser kommer att hanteras utan fängelse nu när den civila verkställigheten har lösts.

BitMEX-fallet är ett första i sitt slag för regeringen, som Hayes begäran om skyddstillsyn påpekar.

Det är första gången SEC har vidtagit åtgärder mot ett kryptoföretag för att ha brutit mot BSA - en nivå av efterlevnad som inte alltid har upprätthållits av sektorn.

 I BitMEX-fallet har USA gjort det klart att befintliga traditionella förfaranden mot penningtvätt måste följas.

Enligt Jaimie Nawaday, en före detta federal åklagare i södra distriktet i New York och nuvarande medchef för Seward & Kissels Government Security and Internal Investigations Group, är brott mot BSA allvarliga brott, även om de sällan leder till fängelse.

Enligt Nawaday, om Hayes döms till fängelse, skulle allt mer än ett år vara ett betydelsefullt val med långsiktiga konsekvenser.

Ett kortare straff, till exempel sex månader, skulle ha mindre effekt. Eftersom begäran är mer innovativ är det svårare att avgöra om en begäran om att resa utomlands kommer att godkännas.

LÄS ALTILL: 50 % minskning av Bored Ape Yacht Clubs golvpris som registrerades den här månaden

Nancy J. Allen är en kryptoentusiast och tror att kryptovalutor inspirerar människor att vara sina egna banker och gå åt sidan från traditionella valutaväxlingssystem. Hon är också fascinerad av blockchain-tekniken och dess funktion.

Senaste inläggen av Nancy J. Allen (se alla)