Som Carnival, Royal Caribbean och Norwegian Sink, här är när du ska dyka in

Cruisingaktier flöt omkring liksom en säck tegelstenar på onsdagen. En analytiker från Morgan Stanley gjorde negativa kommentarer om branschen och ifrågasatte ett företags förmåga att stå emot en lågkonjunktur.

Analytikern Jamie Rollo sänkte sitt prismål för Carnival Cruise Lines (CCL) till $7, och placerade ett prismål i värsta fall på $0 ​​på aktien. Carnival, världens största kryssningsrederi, tappade 14% på nyheterna för att stänga på $8.87.

Konkurrent Royal Caribbean Cruises (RCL) föll 9.57 % för att stänga på 36.02 USD, och Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) tappade 9.4% för att stänga på $11.57. Alla tre aktier är nära sina respektive 52-veckors lägsta nivåer.

Rollo tog upp legitima farhågor om Carnivals förmåga att skaffa kapital om en ekonomisk nedgång skulle inträffa. Företaget förlorade 1.8 miljarder dollar under sitt senaste kvartal.

Enligt diagrammet är det troligt att Rollos baskursmål på 7 USD kommer att nås. Karnevalen är fångad i en baisseartad kanal (diagonala linjer). Kanalen förutspår att Carnival kommer att falla under $6, vilket är kanalens medelvärde.

Diagram Källa: TradeStation

Carnivals volym har ökat stadigt under de senaste tre veckorna (gul skuggad). Omsättningsökningen kan vara ett tecken på institutionell försäljning. Onsdagens försäljning skedde på 2.5x Carnivals normala volym.

Enligt Carnivals RSI (relativt styrkeindex) är denna aktie ännu inte översåld. Även om det var det, skulle jag inte köpa Carnival till dess nuvarande pris.

Carnival har varit översålt vid fem tillfällen sedan december (pilar). Medan varje översåld läsning ledde till en studs nådde aktien så småningom en lägre botten vid varje tillfälle.

Kartan över Royal Caribbean Cruises är nästan identisk med den för Carnival. RCL:s diagram har en liknande björnkanal, en jämförbar ökning i volym och fem översålda RSI-studsar, precis som Carnival.

Diagram Källa: TradeStation

Diagrammet över Norwegian Cruise Line Holdings har också ett liknande utseende.

Diagram Källa: TradeStation

Här är takeaway: Alla tre av dessa aktier går lägre. Nedåtgående momentum är starkt i denna sektor, och närliggande stöd - som bildades bara förra veckan - kommer sannolikt inte att förhindra en övergång till nya 52-veckors låga nivåer för alla tre namnen.

Dessa aktier är dock prissatta för en branschomfattande katastrof, och jag är inte säker på att det är realistiskt.

Rollos värsta scenario är baserat på en potentiell ekonomisk nedgång, men kryssningsentusiaster tenderar att vara äldre och rikare. De är bland de minst mottagliga för en lågkonjunktur.

Sammanfattning: Dessa aktier bör fortsätta att sjunka, men inte hela vägen till Davy Jones' Locker. Om jag kan få Carnival i den nedre delen av kanalen - under $5 - kommer jag att dyka in.