Attacker på TikTok ger överraskande uppsida för Snap

Adresserbara marknader halveras och halveras sedan igen. Splittring dödar framsteg, inom politik, affärer och speciellt teknik. Ändå finns det vinnare. Här är en.

Bob Lefsetz skrev i veckan om att Trevor Noah ville sluta med sitt TV-program Comedy Network sent på kvällen eftersom det hindrade hans karriär. Lefsetz poängterar att massmedia är fantasi. Verklig framgång finns i nischerna.

Investerare bör överväga att köpa Snap Inc. (SNAP). Låt mig förklara.

Snap är mitt i en fruktansvärd situation. Det ungdomsorienterade sociala medieföretaget är nästan helt beroende av digital annonsförsäljning, men under 2019 bestämde sig chefer för att arbeta med Apple (AAPL) för att stärka integriteten. Alliansen slog alla korrekta toner med teknikskribenter som oroade det Alfabet (GOOGL) och Metaplattformar (META) blev för kraftfulla. Men för Snaps aktieägare var det alltid en dålig idé.

Sedan bytte Apple 2021 sitt mobiloperativsystem. Ändringen gjorde det svårt för Snap att sälja annonsinventarier över iPhones och iPads. Försäljningen rasade och aktiekursen följde efter och sjönk med 77 % bara under 2022. Åh, då Direkt rapporterade att Apple trappar upp sin digitala annonsverksamhet och blir en konkurrent.

Det är alldeles för mycket hyperventilering kring digitala annonser. Analytiker och investerare verkar tro att onlineannonsering har nått sin topp. Så är det inte. I framtiden kommer nästan alla annonser att vara digitala.

Analytiker på eMarketer förvänta att 2025 kommer den digitala annonsmarknaden i USA att överstiga 300 miljarder dollar, vilket utgör 75 % av alla medieutgifter.

Den här trenden kommer inte att vändas, TV-näten blöder kunder. Allt är på begäran, där ögongloberna finns. Även livesporter går i den riktningen. Amazon.com (AMZN) är nu den Enda återsförsäljare of Thursday Night Football, och Apple har en affär för att sända Major League Baseball.

Mässa är fantasi. Det finns ingen där, där.

Sena TV-publik är mycket liten jämfört med visningar av sociala medier på begäran, eller de ekonomiska belöningarna för att betjäna motiverade nischmarknader. Trevor Noah har rätt i att vilja sluta sena TV-program. Det finns inga pengar eller berömmelse där.

TV-chefer skyller korrekt på TikTok, ett kinesiskt ägt socialt medieföretag som har blivit det mest nedladdade mobilapplikation för de senaste två åren. Lefsetz säger att TikTok är Amerikas hjärtslag.

Framväxten av kortformad videoplattform har allt att göra med dess beroendeframkallande algoritm. Applikationen analyserar vad enskilda användare tittar på, hur länge, och sedan serverar den en oändlig kö av personliga, relaterade videor. Användare är fängslade och tittar ofta i timmar i taget.

Fängslade användare, tiotals miljoner av dem, kan manipuleras med splittrande innehåll eller desinformationskampanjer.

Rädslan för att den kinesiska regeringen skulle kunna beväpna TikTok fick president Trump att underteckna en verkställande order insisterar på att Bytedance säljer TikToks amerikanska verksamhet till ett företag i USA. Den ordern var ersättas 2021 med en ny order från president Biden.

TikTok är för närvarande förbjudet av armén och marinen. Och flera lagförslag cirkulerar i Washington som skulle förbjuda mobilappen i USA direkt.

Ett TikTok-förbud är en stor möjlighet för Snap.

Det Santa Monica, Kalifornien-baserade företaget härjas för närvarande av minskande engagemang och annonsförsäljningstillväxt när dess medlemmar flyr till TikTok. Aktien sjönk med 39 % i juli efter offentliggörandet av nedslående resultat för andra kvartalet.

Den politiska klyftan mellan USA och Kina eskalerar. Biden-administrationen frågade i augusti Nvidia (NVDA) och Avancerade mikroenheter (AMD) att sluta sälja toppmoderna processorer som behövs för artificiell intelligens till kinesiska företag. CNN Business rapporter att rädslan är att Kina kommer att använda AI för att utveckla vapen mot USA

TikTok kan beväpnas, och dess nischverksamhet har blivit grundläggande i den amerikanska kulturen. Restriktioner för dess distribution eller algoritm verkar oundvikliga.

I en värld där TikTok är begränsat ser Snap-aktier billiga ut.

Vid en aktiekurs 10.82 dollar är aktien ned 87% från rekordhöga 83.34 dollar. Snap-aktier kan lätt återhämta sig till $22.40, en vinst på 107% från nuvarande nivåer.

Säkerhet är för sossar. Vår svit av forskningstjänster har hjälpt tusentals oberoende investerare att växa välstånd genom att utnyttja riskens kraft. Lär dig att vända rädsla och förvirring till klarhet, självförtroende - och en förmögenhet. Prova vår flaggskeppstjänst för endast $1. Taktiska alternativ Nyhetsbrevet rekommenderar ingångs-, mål- och stoppnivåer för stora företags in-the-money, nästan månad, mycket likvida alternativ. Handeln tar vanligtvis en till fem dagar att spela ut och siktar på vinster på 40% till 80%. Resultaten 2022 till och med 1 december är cirka 226 %. Klicka här för en 2-veckors provperiod på 1$.