Förseningar av billån ökar. Vad du ska göra om du har problem med betalningar

För en ökande andel bilägare verkar månatliga betalningar av billån utvecklas till ett problem.

Medan låntagare som ligger efter med sina betalningar med mer än 60 dagar representerar en liten del av alla utestående billån – 1.84 % – växer deras rang, enligt en senaste rapporten från Cox Automotive. Andelen var 26.7 % högre i december än föregående år och är till stor del koncentrerad till låntagare med låga kreditpoäng.

"Risken med att kämpa för att betala ett billån är inte bara att riskera att din bil blir övertagen, det är den långsiktiga inverkan på alla andra områden av din ekonomi", säger den certifierade finansplaneraren Angela Dorsey, grundare av Dorsey Wealth Management i Torrance , Kalifornien.

En kombination av marknadsfaktorer har drivit upp månatliga lånebetalningar. Och som det personliga sparandet har minskat och ihållande inflation har pressade hushållsbudgetar, kan det bli ännu mer utmanande att hålla jämna steg med betalningar.

Det genomsnittliga priset som betalades för en ny bil nådde rekordhöga $47,362 XNUMX i december, enligt en uppskattning från JD Power och LMC Automotive. 

Månatliga betalningar under fjärde kvartalet var i genomsnitt $717, jämfört med $659 ett år tidigare, enligt Edmunds. Andelen köpare som tog på sig månadsvis betalningar på 1,000 XNUMX USD eller mer nådde 15.7 %, jämfört med 10.5 % ett år tidigare. Under fjärde kvartalet 2020 hade bara 6 % av låntagarna så stora månatliga automatiska betalningar.

Mer från Personlig Finans:
Hur du skyddar dig från skattebedrägerier och bedrägerier
Vad Feds räntehöjning betyder för dig
Stater har 70 miljarder dollar i outtagna tillgångar

Stigande räntor har också påverkat överkomligheten. Den genomsnittliga räntan på ett nytt billån var 6.5 % i slutet av 2022, visar Edmunds data. För begagnade bilar var snittet 10 %. Ett år tidigare var dessa siffror 4.1 % respektive 7.4 %. 

Medan räntan på försummelser av billån ökar, är standardräntan inte det, enligt Cox. Att gå in på standard - när din långivare bestämmer att du inte kommer att betala, vanligtvis en tid efter 90 dagar utan betalningar - kan leda till att din bil återtas.

Men även att vara för sen med en betalning har en negativ effekt på ditt ekonomiska liv, och det kan vara långvarigt.

"Om du är 30 dagar försenad påverkar det din kreditpoäng", säger Brian Moody, redaktör för Kelley Blue Book.

Det är då långivare vanligtvis rapporterar den sena betalningen till kreditupplysningsföretagen Equifax, Experian och TransUnion.

Du bör också vara medveten om att eftersom din betalningshistorik är den mest inflytelserika faktorn i din kredit värdering - det står vanligtvis för 35% av det - du kunde se en minskning med 100 poäng på grund av att ha varit 30 dagar försenad med en betalning, enligt NerdWallet. Ju längre lånet är obetalt, desto större blir resultatet för din poäng, och den brottsligheten kan finnas kvar på din kreditupplysning i upp till sju år.

Som konsumenter i allmänhet vet, ju lägre poäng du har, desto mer sannolikt är det att du betalar högre räntor på nya lån eller kredit du får. Dessutom kan en dålig poäng eller dålig kredithistorik göra att du betalar högre premier på bil- eller villaförsäkring och påverkar din förmåga att hyra en lägenhet eller till och med få ett jobb. Arbetsgivare kan inte se dina poäng, men de kan kontrollera din rapport.

För bilägare som är ganska säkra på att de är på väg mot brottslighet är det viktigt att försöka förhindra att problemet snöar.

"Om du känner att det här kommer, var på topp," sa Moody. "Gör ingenting. Det blir inte bättre av sig självt.”

Om du kämpar för att hänga med för att du inte har en bra budget, är det åtminstone potentiellt åtgärdbart, säger experter. I så fall, titta noga på hur du spenderar pengar.

"Ta en titt på dina totala utgifter för de senaste månaderna", säger Joe Pendergast, vice president för konsumentutlåning för Navy Federal Credit Union. "Du skulle bli förvånad över hur mycket en genomsnittlig person spenderar varje månad utan att inse det."

Men om betalningarna helt enkelt inte är hanterbara är det första du bör göra att ta med din långivare i kretsen.

"Om en konsument kämpar för att göra sina bilbetalningar, eller förutser utmaningar framför sig, bör de kontakta sin finansiella institution så snart som möjligt," sa Pendergast.

"Ju tidigare din bank eller kreditförening blir medveten, desto lättare är det att komma på möjliga lösningar", sa han.

Även om alternativen varierar från långivare till långivare, kanske du kan få anstånd – dvs några månader utan betalning – eller ett nytt lån som sänker betalningarna genom att sträcka ut längden. Oavsett vilket, var medveten om att detta i allmänhet skulle leda till att du betalar mer i ränta, noterade Moody of Kelley blå bok.

Men ett uppskov skulle åtminstone ge dig tid att ta reda på hur du bäst hanterar din situation, sa han. 

Till exempel kan du sälja din bil med avsikten att köpa en billigare - eller kanske till och med gå utan en om du har andra transportalternativ. Tänk bara på att beroende på hur mycket du är skyldig på lånet kan det hända att priset du får för din bil inte täcker ditt saldo helt, vilket skulle innebära att du fortfarande är skyldig långivaren pengar.

Det kan finnas en liknande värdegap om du väljer att byta in den. Medan inbytesbeloppen har varit relativt höga p.g.a. värden för begagnade bilar höjs, det håller på att förändras. Den senaste inflationsavläsningen visade på en nedgång på 8.8 % i priserna på begagnade bilar jämfört med föregående år.

Och om det belopp som en återförsäljare är villig att ge dig är mindre än vad du är skyldig på lånet, måste du antingen betala av det återstående saldot eller rulla in det i ditt nya lån. Detta så kallade negativa eget kapital var i genomsnitt 5,341 2022 $ under det sista kvartalet XNUMX, visar Edmunds data.

"Ingen av dessa [alternativ] är idealiska," sa Moody. "De är alla under rubriken "bättre än ingenting."