Om din inkomst överskrider gränserna för att bidra direkt till en Roth IRA, kanske du har hört talas om den så kallade "Backdoor Roth IRA", som tillåter traditionella IRA-konverteringar till Roth IRA oavsett inkomst. Detta tillåter investerare att fortsätta finansiera en Roth IRA trots att de rapporterar en högre inkomst.
Det här kryphålet skulle stängas när den ursprungliga Build Back Better Act antogs av huset i november 2021. Som sådan har många av mina kolleger inom skatte- och finansplanering varnat kunder för att inte längre planera att finansiera sin Roth IRA genom bakdörren. , förutsatt att lagen så småningom skulle passera och att inkomstgränser skulle läggas på omvandlingar. Det fanns också spekulationer om att denna gräns skulle vara retroaktiv till början av 2022, vilket gör Roth IRA-bidrag från bakdörren till en sak för skatteundvikande.
Åsidosatt politiska kommentarer, tiden har gått och denna bestämmelse verkar osannolikt gå över detta beskattningsår – när detta skrivs är Inflation Reduction Act det nya lagförslaget i Washington, och det innehåller inga bestämmelser som påverkar pensionssparande för enskilda skattebetalare . Med det i åtanke lever Roth IRA-strategin ytterligare ett skatteår, medan nedåtgående marknader också erbjuder ytterligare Roth-konverteringsmöjligheter för alla med en IRA före skatt som vill låsa in en potentiellt lägre skattesats på sina besparingar med strategisk planering av skatteklasser.
Vad är bakdörren Roth? En bakdörr Roth är egentligen bara en vanlig Roth IRA - bakdörrsdelen beskriver hur kontot finansieras för personer som har en högre inkomst som överstiger den årliga gränsen som fastställts av IRS ($144,00+ för ensamstående och $214,000+ för giftanmälan gemensamt 2022).
För att finansiera det genom bakdörren måste du först göra ett kvalificerat bidrag till en traditionell IRA, vilket alla med förvärvsinkomst kan göra upp till den årliga gränsen på $6,000 2022 för 7,000 (50 6,000 $ om du är XNUMX år eller äldre). Sedan istället för att dra av bidraget till den traditionella IRA från det årets skatter, konverterar du helt enkelt bidraget till din Roth IRA under samma beskattningsår. Och voila, du har lagt till ytterligare $XNUMX XNUMX till din Roth IRA genom bakdörren.
4 saker att titta på Grafik: 'Backdoor Roth IRA': 4 saker att veta
Det finns ingen hake i sig, men det finns några saker att se upp med.
För det första, för att dokumentera att du INTE tog avdraget för ditt första bidrag till den traditionella IRA, måste du lämna in ett formulär 8606 med din skattedeklaration. Om du missade detta när du lämnade in din skatt kan du skicka in det senare.
Sedan, när medlen finns i din traditionella IRA, se till att de förblir oinvesterade på marknaden, eftersom alla intäkter som registrerats före konverteringen till din Roth IRA KOMMER att vara skattepliktiga vid den tidpunkt då du konverterar. Vissa skatteexperter rekommenderar att man väntar en viss tid innan man utför omvandlingen för att undvika att det verkar som om övervägande skatteregler (vilket inte är tillåtet), men redan 2018 gick en specialist på skatterätt från IRS till protokollet och konstaterade att IRS var medveten om denna strategi och sa i huvudsak att den var tillåten enligt gällande lag.
Ta det för vad det är värt – den här kommentaren är inte skatte- eller investeringsrådgivning, men jag har ännu inte hört talas om att ett bakdörrsbidrag från Roth IRA inte tillåts eftersom det inte var tillräckligt med tid mellan bidraget till den traditionella IRA och konverteringen till Roth IRA.
Som sagt, när medlen finns i din Roth IRA, finns det en 5-årig väntetid innan du kan betrakta dessa bidrag som en del av din Roth IRA-bas. Med andra ord, om du tar ut medel som var konverterad till en Roth IRA inom 5 år efter konverteringen, betalar du skatt på uttaget, även om du är över 59 ½ år. Direkta Roth IRA-bidrag kan dras tillbaka när som helst utan skattekonsekvenser, men alla konverterade fonder har en 5-års väntan på att "förlora" sin skattepliktiga status.
Slutligen vill du akta dig för regler för kontoaggregation när du utför Roth IRA-bidrag bakdörr. Om du redan har pengar på några traditionella konton eller IRA-konton före skatt, inklusive SEP-IRA eller SIMPLE IRA, kommer ditt Roth IRA-bidrag från bakdörren inte att vara skattefritt eftersom du måste summera konverteringen som en procentandel av alla dina pre- -skatt IRA-pengar. Ett sätt att undvika detta skulle vara att rulla eventuella IRA-pengar före skatt till en 401k eller 403b om du har tillgång, eftersom dessa konton INTE ingår i reglerna för kontoaggregation. Eller planera bara att en del av ditt Roth-bidrag ska vara skattepliktigt.
Det är osannolikt att Roth IRA-konverteringar kommer att tillåtas utan inkomstgränser för alltid, så sparare med högre inkomster bör hålla ett öga på ändringar i skattelagstiftningen innan de utför denna transaktion varje år. Men för skatteåret 2022 verkar det som att bakdörren Roth IRA kommer att överleva ytterligare ett år.
Panelmedlem Bio| Mer om vår skatteexpert, Kelley C. Long Bio: Kelly C. Long, CPA/PFS, CFP®
Läs mer från våra partners på TurboTax:
Redaktörens anmärkning: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är författarnas. Innehållet granskades för skattemässigt korrekthet av en TurboTax CPA-expert.
Källa: https://www.thestreet.com/personal-finance/taxes/backdoor-roth-ira-pros-cons?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo