Bank of England sa på onsdagen att de kommer att börja köpa (tillfälligt) långfristiga statsobligationer för att "återställa" ordnade marknadsförhållanden.
Strategen Antoine Bouvet reagerar på nyheten på CNBC
Ursprungligen var centralbanken planerad att börja sälja "gilts" på måndagen som kommer.
Letar du efter snabba nyheter, hot-tips och marknadsanalys? Anmäl dig till Invezz nyhetsbrev idag.
Beskedet kommer i hälarna på en "minibudget" från den nya regeringen som inkluderade volymen av skattesänkningar som senast sågs i Storbritannien 1972.
Följaktligen tappade FTSE 100 cirka 6.0 % under de senaste tre veckorna. Reagerar på ekonomiska nyheter på CNBC "Gatuskyltar Europa"ING-strateg Antoine Bouvet sa:
Detta är ett steg i rätt riktning. Det finns inget värre när det gäller ekonomiska konsekvenser än om statskassan förlorar marknadstillträde och inte kan finansiera sig själva. Det är den kris som Bank of England försöker lösa nu.
Blue-chipet FTSE 100 index har tappat ungefär 6.0 % under de senaste tre veckorna.
Kvantitativ åtstramning börjar i slutet av oktober
Bank of England har åtagit sig att köpa statsobligationer till ett värde av 65 miljarder pund till och med den 14 oktoberth.
I slutet av månaden ser man dock en återgång till att "sälja" i linje med sin tidigare avslöjade plan för att minska guldinnehavet med 80 miljarder pund under de kommande tolv månaderna. Men Bouvet noterade:
Om vi fortsätter att se mycket volatilitet i guld kan Bank of England behöva förlänga dessa köp.
Räntan på den 30-åriga obligationen, tidigt i morse, klättrade till rekord sedan 2002. Efter tillkännagivandet sjönk den dock en hel procentenhet – den största endagsnedgången på trettio år.
GBP också återvinnas en del av sin styrka mot den amerikanska dollarn senare på onsdagen.
Investera i krypto, aktier, ETF och mer på några minuter med vår föredragna mäklare, eToro.
10/10
68% av CFD-konton i detaljhandeln förlorar pengar