Bankaktier: JPMorgans intäkter Top Views; Citigroup Wells Fargo On Tap

JPMorgan Chase (JPM) och Wells Fargo (WFC) rapporterade bättre än väntat fjärde kvartalets resultat tidigt på fredagen, med Citigroup (C) på kranen innan öppningen, mitt i Federal Reserves plan att höja räntorna under de kommande månaderna och omicrons inverkan på ekonomin. JPM-aktien och Citigroup föll i förmarknadshandeln medan Wells Fargo steg.

X

Rapporterna kommer eftersom förväntningar på förändringar i Federal Reserves policy leder till högre obligationsräntor och räntor. Högre räntor gynnar bankerna, som tjänar mer pengar på de lån de ger. CFRA Research-analytiker Kenneth Leon säger i en ny kommentar till kunder att konsumtionslåneaktiviteten förbättras men fortfarande ligger under nivåerna före pandemi. I mars 2020 nådde bankernas konsumtionslån en topp på 859 miljarder dollar och föll sedan till den lägsta nivån på 743 miljarder dollar i april 2021. Bankernas konsumtionslånebalanser i december 2021 är strax under 800 miljarder dollar.

Omicron Impact

Samtidigt kommer stora banker också att påverkas av en avmattning i konsumtionsutgifterna när inflationen spetsade under fjärde kvartalet och omicron slog igenom landet.

"Den närmsta sikt för med sig osäkerhet och viss svaghet om vägen för konsumtionsutgifter, på grund av den säsongsmässiga långsamma perioden och potentiella omicron-effekter," sa Leon. "Vi tror att detta kan vara övergående om omicron-varianten kan sättas under kontroll, särskilt när vi går in i vårsäsongen 2022."

KPI-inflationen når ny 39-årshög, men Dow Jones stiger

Investeringsaktiviteten fortsätter att vara livlig. Aktiviteten på aktiekapitalmarknaden ökade med 19 % år över år till 1.3 biljoner dollar 2021, vilket markerar den starkaste perioden sedan rekord började 1980, skrev Leon. 

"Aktiehandelsvolymer och transaktionsavgifter har ökat avsevärt med större investerares deltagande, med aktieinflöden och aktiv handel från privata investerare", skrev Leon. "Vi tror att investeringsbanker skulle kunna realisera 8%-10% plus tillväxt år över år i skuldgarantiavgifter från nya emissioner, drivna av högavkastande företagsobligationsemissioner."

På andra håll kommer stora banker att ha mindre kassareserver att släppa ut på slutresultaten detta kvartal. De hade byggt upp enorma kassareserver i början av pandemin och förutsåg att lån inte skulle återbetalas när folk förlorade sina jobb. Men många av dessa reserver behövdes inte och släpptes tillbaka till resultat under de senaste kvartalen. Som ett resultat finns det färre av dessa medel att ta över detta kvartal för att öka vinsten.

JPMorgan vinst

Uppskattningar: FactSet-analytiker såg JPMorgans vinst på 3 USD per aktie, en minskning med 21 % från föregående år. Intäkterna uppgick till 29.78 miljarder dollar, en minskning med 1.3% från förra året.

Resultat: JPMorgans vinst per aktie sjönk till 3.33 dollar per aktie, medan intäkterna steg till 30.35 miljarder dollar.

JPMorgans resultat fick ett uppsving genom att frigöra 1.3 miljarder dollar från kreditförlustreserver. Utlåningen tog fart, särskilt inom dess förmögenhetsförvaltningsdivision.

Bankaktier: JPM-aktier 

Aktien föll 3.2% till 162.90 i början av fredagens börshandel. JPM-aktien har en platta köppunkt på 173.06, enligt MarketSmiths diagramanalys.

Aktierna har stigit under de senaste dagarna, efter att ha gått upp över sin 50-dagarslinje den 4 januari. JPM-aktiens relativa styrka trendar uppåt. Dess RS-betyg är 77 av bästa möjliga 99. Dess EPS-betyg är 79.

Wells Fargo vinst

Uppskattningar: Analytiker förväntade Wells Fargo-vinst på 1.04 USD per aktie, en ökning med 63 % från samma period förra året. Visningarna är för intäkter på 18.79 miljarder dollar, en ökning med 4.8 %.

Resultat: GAAP-intäkter kom in på 1.38 USD per aktie, medan intäkterna steg till 20.86 miljarder USD.

Wells Fargo lager

Aktien steg 2.7% till 57.50 tidigt på fredagen. WFC-aktien utökas efter ett utbrott i början av januari över en köppunkt på 52.66. WFC-aktien har ett RS-betyg på 95 och ett EPS-betyg på 68. Dess relativa styrka trendar uppåt och når toppar som inte setts sedan april förra året.

Citigroup-resultat

Uppskattningar: Analytiker ser Citigroups vinst per aktie på 1.72 $, 16.8% lägre än kvartalet föregående år. Intäkterna förväntas öka med 2.1 % till 16.85 miljarder dollar.

Resultat: Kolla in fredag.

Citigroup gick tidigare i fredags med på att sälja bankverksamhet i fyra sydostasiatiska länder för 2.7 miljarder dollar. Dess verksamheter i Indonesien, Malaysia, Thailand och Vietnam förvärvas av Singapore-baserade United Overseas Bank.

Citigroup lager

Aktien sjönk 1.7% till 66.60 i förmarknadshandeln. Citigroup-aktien klättrar mot en dubbelbottnad köppunkt på 74.74. Aktierna gick tillbaka över sin 50-dagarslinje efter att ha nått botten i december.

Citigroups relativa styrka rör sig uppåt igen efter att ha fallit i flera veckor. Dess RS-betyg är fortfarande bara 39, medan dess EPS-betyg är en solid 89.

Följ Adelia Cellini Linecker på Twitter @IBD_Adelia.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Är Citigroup -aktien ett köp just nu?

Varför detta IBD-verktyg förenklar sökandet efter de bästa aktierna

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Hur man vet att det är dags att sälja ditt favoritlager