Bankman-Fried använde "stulna kundpengar", säger experter

Sam Bankman-Fried har åkt på en skadekontrollturné som påverkan om hans kollapsade FTX Group kryptoimperium svampar. Mot råd från sina advokater talade den tidigare vd:n med New York Times och ABC:s "Good Morning America" förra veckan i sina första offentliga intervjuer sedan FTX ansökte om konkurs den 11 november. Ett ökande antal branschexperter säger att det är dags att sluta lyssna på Bankman-Fried.

I intervjuerna bad Bankman-Fried upprepade gånger om ursäkt samtidigt som han förnekade att han avsiktligt blandat ihop klientmedel. Han sa att det i huvudsak kom ner på massiv misskötsel, felberäkning av hävstång och medel som gjorts allmänt tillgängliga mellan FTX, Alameda och de relaterade enheterna.

"Jag gjorde många misstag eller saker jag skulle ge vad som helst för att kunna göra om igen," sa SBF vid DealBook Summit på onsdagen. "Jag försökte aldrig begå bedrägeri mot någon."

FTX säger att SBF inte har någon pågående roll på FTX eller dess enheter och talar inte på deras vägnar. Kryptovalutaexperter är allt mer färdiga med Bankman-Frieds ursäkter.

"Jag bryr mig inte om hur rörig din bokföring är (eller hur rik du är) - du kommer definitivt att märka om du hittar 8 miljarder dollar extra att spendera," Coinbase (MYNT) VD Brian Armstrong twittrade lördag kväll. "Även den mest godtrogna personen ska inte tro på Sams påstående att detta var ett bokföringsfel. Det är stulna kundpengar som används i hans hedgefond, helt enkelt.”

Enligt rapporter från Wall Street Journal är Alameda Research skyldig FTX 10 miljarder dollar efter att ha tagit lån finansierade av FTX-kundens insättningar. Bankman-Fried hävdar att han inte insåg hur stor Alamedas position var och beskrev det som ett "bokföringsmisstag" på DealBook.

Blockchain-data antyder dock en annan historia.

Blandade fonder

Blockchain-analysföretaget Nansen spårade ungefär 4 miljarder dollar av FTX:s FTT-token som skickades till FTX från Alameda mellan början av juni och juli, under toppen av Three Arrows Capital-kollapsen i somras.

"Detta är i linje med intervjun från Reuters med flera personer nära Bankman-Fried, som avslöjar ett lån på 4 miljarder dollar från FTX till Alameda med stöd av FTT-tokens, Robinhood-aktier och andra tillgångar", skrev Nansen i sin rapport. FTX-lånet till Alameda inträffade i maj och Alamedas insättning på 4 miljarder dollar i juni kunde ha varit den provisoriska säkerheten för att säkra lånen, föreslår Nansen.

Dessa överföringar har också bekräftats av andra företag. Men Bankman-Fried har ännu inte tagit upp de frågorna.

"De enda fakta i fallet som jag ser är on-chain, där CoinDesk och andra, och sedan vårt team också, märkte förflyttningen av tillgångar från och tillbaka in i FTX-deployer-plånboken från Alameda-plånboken," säger Mark Connors forskningschef för digital asset manager 3iQ.

– Det är ett faktum som säger mer än något annat som SBF kan eller har sagt. Och den andra informationen som finns där ute är en 30-sidig konkursansökan som ger de första åsikterna från (domstolsutnämnd VD) John J Ray III,” sa Connors. "Båda dessa är väldigt fördömliga. Och de lämnar allt som Sam Bankman-Fried har att säga, tror jag, med litet handlingsvärde."

"Vår bedömning är, driven av fakta, data från kedjan och FTX-konkursdokumentet tillsammans tyder på att detta var närståendetransaktioner med kundtillgångar som gick tillbaka till åtminstone andra kvartalet 2," sa Connors.

Ignorera Bankman-Fried

Vid denna tidpunkt är Bankman-Fried-intervjuer som "gummiband", enligt Connors. "Vraket har hänt och allt du har är att folk inte hjälper till, utan bara ser hur vraket fortfarande brinner."

Det finns ingenting som han kan säga för att verkligen hjälpa, om han inte ger vägledning till var vissa tillgångar har flödat, sa Connors. "Och det bör diskret delas med den nya, domstolsutnämnde vd:n John J. Ray III. Allt annat är en show och jag tror inte att vi hjälper till genom att stödja det.

FTX-fiaskot är dock inte ett tecken på krypto som helhet eller vart saker är på väg, säger Connors. "FTX-felet är bara ett eko av Q2-felen i Voyager Digital och Celsius. Det var centraliserade, oreglerade aktörer.”