Aktier har börjat 2023 med en uppgång på 7% på S&P 500 och 13.5% uppgång på NASDAQ. Det är en solid prestation att starta året, men kommer det att hålla?
Enligt Emmanuel Cau, chef för europeisk aktiestrategi på Barclays, kanske vi inte är helt ute i skogen ännu.
"Trots en fortfarande klibbig arbetsmarknad verkar mjukare amerikanska data (ISM ner ytterligare under 50, svagare bostadsdata) ha betydelse för centralbankernas reaktionsfunktion, som nu verkar mer balanserad mellan att bekämpa inflationen och bevara tillväxten. Man bör inte ryckas med, eftersom centralbankerna gjorde det klart att räntehöjningar inte är över och kommer att vara databeroende”, sa Cau.
Att ta ett försiktigt tillvägagångssätt kan visa sig vara en försiktig lösning; investerare kan söka skydd i ett defensivt spel som kommer att ge viss inkomstfyllning i portföljen. Utdelningslager är ett vanligt val; om avkastningen är tillräckligt hög kan den kompensera för förluster på annat håll.
Barclays 5-stjärniga analytiker Theresa Chen har hittat två sådana namn som förtjänar en andra titt. Det här är aktier med en direktavkastning på 8 % eller bättre och enligt Chen står de båda ut som potentiella vinnare under de kommande månaderna. Låt oss ta en närmare titt.
Magellan Midstream Partners (MMP)
Den första aktien vi ska titta på, Magellan Midstream Partners, är verksam i den nordamerikanska kolvätesektorn, energiindustrins vitala hjärta. Midstream-företag, som Magellan, finns för att flytta petroleum- och naturgasprodukterna från produktionsbrunnarna till distributions- och lagringsnätverken som spänner över kontinenten. Magellans tillgångar inkluderar cirka 12,000 XNUMX miles av rörledningar, tankfarmar och andra lagringsanläggningar och marina terminaler. Företagets nätverk sträcker sig från de stora sjöarna och Klippiga bergen in i den stora Mississippidalen och ner till Mexikanska golfen.
Magellan har precis rapporterat sina resultat för 4Q22 och visade en kvartalsvis nettovinst på 187 miljoner dollar för att avsluta året. Detta var en minskning från 244 miljoner dollar i kvartalet föregående år, en nedgång på 23 % jämfört med föregående år. Det nuvarande nettoresultatet påverkades negativt av en icke-kontant nedskrivningskostnad på 58 MUSD, relaterad till företagets investering i Double Eagle-pipelinen. Vinsten per aktie kom in på 91 cent per utspädd aktie, en minskning med 20 % från de 1.14 dollar som rapporterades under 4Q21.
Av omedelbart intresse för utdelningsinvesterare rapporterade Magellan en ökning av dess utdelningsbara kassaflöde (DCF). Detta är ett icke-GAAP-mått som indikerar företagets resurser för att täcka utdelningarna, och under 4Q22 ökade det på årsbasis från 297 miljoner USD till 345 miljoner USD.
Och det för oss till utdelningen. Magellan tillkännagav en 4Q div-betalning på $1.0475 per stamaktie, för betalning den 7 februari. Vid den aktuella utbetalningen ger utdelningen 8%, en och en halv punkt över de senaste inflationsdata. Det räcker för att säkerställa en verklig avkastning, men Magellan erbjuder även investerare ett par andra godsaker i utdelningspåsen: företaget håller en pålitlig betalning, och ledningen har en långsiktig vana att höja den årliga utdelningen.
För Barclay's Chen blir detta en aktie som är värd investerarens tid och pengar. Hon skriver: "Vi fortsätter att se MMP som en kvalitets-MLP med 85 %+ avgiftsbaserade kassaflöden, ett strategiskt placerat fotavtryck, en motståndskraftig tillgångsbas, en beprövad meritlista för organisk tillväxt, en sund balansräkning och en av de mest konkurrenskraftiga kapitalkostnaderna i vår täckning... Vi tror att MMP kommer att dra nytta av både höjningen av tullsatserna i mitten av 2023 för sina pipelines för raffinerade produkter... MMP betalar också en sund avkastning på 8 % och är ett av de få midstream-företag inom vår täckning som regelbundet använder FCF för återköp av enheter."
Chen fortsätter med att betygsätta MMP-aktier som överviktiga (dvs köp), med ett prismål på $59 som antyder en uppsida på 12 % för de kommande månaderna. Baserat på den aktuella direktavkastningen och den förväntade kursuppgången har aktien ~20 % potentiell totalavkastningsprofil. (För att se Chens meritlista, Klicka här)
Vad tycker resten av gatan? Under de senaste 3 månaderna har det varit 11 analytikerrecensioner för denna aktie, och de visar en uppdelning av 6 köp, 3 innehav och 2 sälj, för ett konsensusbetyg för måttligt köp. (Ser Magellan aktieprognos)
NuStar Energy LP (NS)
Nästa på vår lista är NuStar Energy, ett huvudkommanditbolag som driver pipelines och vätskelagring för kolväten och andra farliga kemikalier, i den amerikanska energiindustrin och i Mexiko. NuStar har cirka 10,000 63 pipeline miles och 49 terminaler och lagringsanläggningar för råolja och dess raffinerade produkter, förnybara bränslen, ammoniak och andra specialvätskor. Företagets lagringsgårdar kan hantera upp till XNUMX miljoner fat.
För NuStar innebär detta stora affärer. Företaget rapporterar konsekvent långt över 400 miljoner dollar i kvartalsintäkter. Under det senaste rapporterade kvartalet, 4Q22, landade NuStars topplinje på 430 miljoner dollar, jämfört med 417 miljoner dollar för ett år sedan. För helåret 2022 nådde intäkterna 1.68 miljarder USD, upp från 1.62 miljarder USD 2021.
Även om omsättningstillväxten var blygsam, ökade kvartalsvinsten under fjärde kvartalet på 4 miljoner USD med 91.6 % jämfört med föregående år, och ett företagsrekord. Utspädd vinst per aktie rapporterades till 59 cent, en minskning från 18 cent under 19Q4. Under hela 21 hade NuStar en nettoinkomst på 2022 miljoner USD, en enorm ökning på årsbasis från 222.7:s 2021 miljoner USD.
När det gäller utdelningen ska vi först titta på utdelningsbart kassaflöde. DCF här var $89 miljoner för 4Q22, en kraftig ökning med 41% från $63 miljoner under 4Q21. Det solida kassaflödet gjorde det möjligt för företaget att behålla sin kvartalsvisa utdelning på 40 cent per stamaktie, en kurs som företaget har hållit fast vid sedan 2020. Den årliga betalningstakten, på 1.60 USD per aktie, ger denna aktie en direktavkastning på 9.5 %, 3 poäng över den senaste inflationsavläsningen.
Chen, som täcker aktien för Barclay, skriver att hon fortfarande är optimistisk om NuStars potential att generera vinster framöver.
Barclays Chen är imponerad av NuStars avrättning under de senaste månaderna och skriver: "Vi fortsätter att gilla NS baserat på dess offensiva och defensiva grundläggande egenskaper. Efterfrågan förblir motståndskraftig över NS infrastrukturtillgångar för raffinerade produkter i Mid-Con och Texas där bilkörning ofta är det enda transportsättet... På medellång till lång sikt ser NS ut att vara en aktiv deltagare i energiomställningen genom dess västra Kustbiobränsleterminaler och dess ammoniakrörledningssystem som potential för att betjäna förnybara bränslen."
Chen använder dessa kommentarer för att backa upp sin överviktsbetyg (dvs. Köp) på denna aktie, medan hennes prismål på 19 USD innebär en uppåtpotential på 12 % för det kommande året.
Generellt är gatans ton mer försiktig här. Baserat på 1 köp, 2 håll och 1 sälj betygsätter analytikerna för närvarande denna aktie som ett håll (dvs. neutral). (Ser NuStar aktieprognos)
För att hitta bra idéer för handel med utdelningsaktier till attraktiva värderingar, besök TipRanks' Bästa lager att köpa, ett verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Villkor: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de som presenteras av analytikerna. Innehållet är endast avsett att användas i informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-strong-005459895.html