Bausch + Lomb, årets näst största börsnotering, poppar i offentlig debut

Textstorlek

Ögonvårdsföretag

Bausch + Lomb

och bioteknik

PepGen

startade deras liv som börsbolag i fredags. 

De två bolagen öppnade under en långsam tid för nyemissioner. Inflation, bred marknadsvolatilitet och kriget i Ukraina har gjort att börsintroduktioner nästan stannade 2022. Bara 39 företag har gått till börs med traditionella erbjudanden den 6 maj och samlat in 4 miljarder dollar, enligt Dealogic. Detta kan jämföras med 140 företag som samlade in 56.6 miljarder dollar för samma period 2021. 

PepGen (ticker: PEPG) var den första som började handla. Aktien lanserades till $15.60 och stängde på $12.89, en ökning med 7.4%.

Debuten kom efter att biotekniken ökade storleken på sitt erbjudande med 25 % till 9 miljoner aktier, som det kostade till $12, under dess $13 till $15 per aktie. BofA Securities,

SVB Värdepapper
,
och

stift

är ledande försäkringsgivare på affären. 

PepGen strävar efter att behandla allvarliga neuromuskulära och neurologiska sjukdomar.

Bausch + Lombs (BLCO) aktie steg med mer än 11% och slutade på 20 $. 

Sent på torsdagen samlade företaget in 630 miljoner dollar efter att ha sålt 35 miljoner aktier för 18 dollar, under det förväntade intervallet på $21 till $24.

Morgan Stanley

och

Goldman Sachs

är ledande försäkringsgivare vid börsintroduktionen. Med 630 miljoner dollar rankas Bausch + Lomb-erbjudandet som den näst största börsintroduktionen i år, efter erbjudandet på 1 miljard dollar från private equity-företaget TPG (TPG), som börsnoterades i januari. 

Vid 20 dollar är Bausch + Lombs värdering 7 miljarder dollar.

Bausch + Lomb är en ledande leverantör av kontaktlinser. Den tillhandahåller även linsvårdsprodukter, samt droppar och vitaminer för ögat. Det är ett av två företag som moderbolaget Bausch Health (BHC) offentliggör för att minska sin skuld på 22.9 miljarder dollar. Det andra är hudvårdsföretaget Solta Medical, som har ansökt om en börsnotering men har ännu inte satt villkor. 

Bausch + Lomb erbjöd inte aktier i sin börsintroduktion och kommer inte att få intäkter från försäljningen av aktier. Moderbolaget säljer alla 35 miljoner aktier som erbjuds i Bausch + Lomb IPO. Bausch Healths andel kan sjunka till 88.5 % om försäkringsgivaren utnyttjar övertilldelningsoptionen, sa ett prospekt.

Bausch Health är det tidigare Valeant Pharmaceuticals International, som 2020 betalade $ 45 miljoner till Securities and Exchange Commission för att lösa anspråk om felaktig intäktsredovisning och vilseledande upplysningar i SEC-anmälningar och resultatpresentationer. Valeant förvärvade Bausch + Lomb 2013 för nästan 9 miljarder dollar.

Skriv till Luisa Beltran på [e-postskyddad]