Var försiktig med att ändra din investeringsplan för att justera för inflation

Om en finansiell term är det heta ämnet för 2022 är det "inflation". Inflationsoro dyker upp i allt från politiska nyheter som frågar hur inflationen kommer att påverka det politiska landskapet till program på dagtid som ger tankar om hur man kan klara sig i en miljö med stigande priser. Nu har Federal Reserve förklarat att den är medveten om inflationsmiljön och avser att vidta åtgärder för att bromsa inflationstakten.

Även om detta betyder något för alla våra budgetar 2022, vad betyder det för dig som långsiktig investerare? Bör du göra stora förändringar i din långsiktiga portfölj med tanke på inflationen? Nyckeln till att ha minimal stress i din investeringsportfölj är att veta att du byggt din portfölj baserat på några nyckelfaktorer. Dessa faktorer inkluderar arten av ditt finansiella mål och din komfort med risk – chansen att du kan förlora värde i din investering.

När något som inflation dominerar rubriker är det lätt att hitta artiklar som pekar på strategier för att kompensera inflationen, men är det yttersta målet för din portfölj att kompensera inflationen? I det här fallet ser du förslag om att öka exponeringen mot råvaror, inflationsskyddade värdepapper eller aktier. I teorin kan implementering av dessa förslag hjälpa till att kompensera inflationen, men om du implementerar något nytt i din investeringsportfölj är det dags att omvärdera hela din investeringsplan.

I fallet med ett pensionsmål som ligger ett par år bort måste du hantera flera frågor samtidigt med din pensionsportfölj. Du kan behöva ha medel redo för utdelning så snart du går i pension. Du kommer sannolikt att behöva ha investeringar 15-20 år in i din pensionering också. Du måste balansera dessa behov med din komfort med investeringsrisk och ja, inflationsrisk. Dina investeringar bör redan ha möjlighet att ta itu med dessa mål och balansera dessa risker innan inflationen blir nästa heta ämne.

 När det här blogginlägget skrevs har Nasdaq haft sin värre månad på ett decennium. Vilken kortsiktig nyhetschock bör du justera för nu? Vilken är viktigast, en marknadskorrigering eller inflation? Hur länge kommer någon av dessa saker att pågå? Faktum är att din investeringsplan redan bör konstrueras för att kompensera inflationen och har tagit hänsyn till att marknaden kan falla när som helst.

Lägg tid på att få ordning på din investeringsplan

Du kanske undrar hur du kan anpassa din investeringsplan om du inte har en. Det börjar med att sätta upp dina mål och sedan förstå din egen risktolerans. Detta kommer att tala om för dig om du ska äga mer eller mindre av någon tillgång. Tidigare i år publicerade vi några steg för att göra din egen investeringsanalys.

Om du bestämmer dig för att lägga till nya tillgångsklasser i din portfölj som statsobligationer med inflationsskyddade värdepapper (TIPS), se till att du förstår hur de fungerar. Inflationsskyddade värdepapper har funnits i över ett decennium, men många diversifierade portföljer har inte haft dem på grund av deras prestanda. Det är svårt att motivera att bära obligationer med negativ avkastning.

Fundera sedan på om denna inflationsmiljö är övergående. Fed kan svänga och justera om inflationen sjunker. Om du gör stora förändringar på grund av inflationen idag, kommer du att kunna pivotera i framtiden utan att skada din portfölj?

Guld och andra råvaror är ett annat område du inte bör dyka in i utan att göra mycket research eller förlita dig på en investeringsproffs. Om du redan har haft riktiga tillgångar har du sannolikt dragit nytta av att äga dem eftersom inflationen har smugit sig uppåt. Nu måste du fråga dig själv om att köpa riktiga tillgångar till deras nuvarande priser ger dig mycket uppsida om inte inflationen fortsätter att krypa uppåt. Om du köper dem nu och inflationen svalnar kan även denna del av din portfölj svalna.

I slutändan är antalet investeringstaktik du kan använda nästan oändligt. När saker förändras kommer det inte att saknas idéer för att kompensera den förändringen. Det är dock ditt ansvar att se till att taktiken du använder stämmer överens med vad du vill och vad du förstår.