Pensionssparare är oroliga, och vem kan skylla på dem? Den långa tjurmarknaden som drev 401(k)-balanser i mer än ett decennium har upphört mitt i skyhög inflation, utsikterna till en recession, politiska stridigheter och kriget i Ukraina.
Aktier har tappat cirka 19 % under året, obligationer har fallit med 11 %, och måltidsfonder, som har en kombination av båda, har fallit någonstans däremellan. "Vi befinner oss på en björnmarknad, och många människor skrämmer", säger Stanley Teitelbaum, psykolog och författare till Smarta pengar: En psykologs guide för att övervinna självförstörande mönster i aktiemarknadsinvesteringar.
Nyckeln, säger experter, är att hantera eventuell ekonomisk ångest du kan känna – och inte låta den hantera dig. Här är några tips.
Ta det lugnt med dig själv
Om du känner dig orolig, sänk dig lite. Alla har gått igenom mycket under de senaste 21/2 år. "Det är inte bara marknaderna isolerade", säger Sian Beilock, kognitionsforskare och ordförande för Barnard College. "Det är den föränderliga politiska ordningen. Det handlar om Covid.”
Dessa stressfaktorer har en multiplikatoreffekt, säger Michael Cunningham, professor och psykolog vid avdelningen för kommunikation vid University of Louisville. Med en additiv effekt skulle du lägga till negativ-10 och negativ-10 och få negativ-20, men med en multiplikatoreffekt känns två negativa 10:or som en negativ 100.
Nyhetsbrev Anmälan
Pensionering
Barron's ger dig pensionsplanering och råd till dig i en veckovis sammanfattning av våra artiklar om att förbereda dig för livet efter jobbet.
Så det är inte konstigt att vissa investerare reagerar på den nuvarande björnmarknaden som att det är en sällsynt, katastrofal nedgång - en "svarta svanhändelse", i finansiellt tal - istället för en björnmarknad med trädgårdsvarianter. "Mellan rädsla för lågkonjunktur, inflation, räntehöjningar och krig har reaktionen på denna vita svan-händelse varit en elak svart-svan-reaktion", säger Jonathan Blau, VD för Fusion Family Wealth i Woodbury, NY
Försök att utöva självmedkänsla, sa Beilock. "Det är viktigt, särskilt i de osäkra tider vi befinner oss i nu, att...förstå att dessa känslor är helt normala", tillade hon. "Att ge oss själva en svår tid har visat sig faktiskt störa vår förmåga att fokusera, vilket är en kritisk komponent i beslutsfattande."
Få lite perspektiv
Det hjälper att komma ihåg att marknaderna är cykliska och att de ska gå upp och ner. De tenderar att gå upp på lång sikt – sedan 1926 har S&P 500 haft en genomsnittlig avkastning på cirka 10 % – men kortsiktiga nedgångar är vanliga och inte ett tecken på att systemet har gått av stapeln.
Det har funnits 14 björnmarknader sedan andra världskriget, inklusive den nuvarande. Det tar i genomsnitt 14 månader för aktier att komma tillbaka till break-even efter en björnmarknad med trädgårdssorter, sa Sam Stovall, investeringsstrateg för CFRA Research, och med den djupaste av björnar tar det ungefär fem år att komma tillbaka till gå jämt upp. De flesta pensionärer har en längre investeringshorisont än så. Faktum är att forskning tyder på att risken att överleva dina tillgångar är ett större hot mot pensionssäkerheten än marknadsvolatiliteten.
Som sagt, forskning har kvantifierat att förluster känns 2.5 gånger så värre som vinster känns roliga, sa Teitelbaum. Även om det är eländigt att se ditt investeringssaldo i minus, kom bara ihåg att du faktiskt inte har förlorat pengar om du inte har sålt ut dina positioner. Om du väntar tills marknaden återhämtar sig kommer du så småningom att bli hel. "En pappersförlust är just det", sa Stovall. "Det är bara en riktig förlust när du tar den."
Överväg att få hjälp
Om du är orolig för din portfölj kan en finansiell planerare hjälpa till att se till att dina tillgångar är diversifierade och positionerade för att klara stormen. Om du inte har en ekonomisk plan är det nu ett bra tillfälle att göra en, antingen på egen hand eller med en professionell. Att identifiera dina mål – och hur din investeringsstrategi hjälper dig att nå dem – kan hjälpa dig att klara av en nedgång på marknaden och lågkonjunktur.
Även om extrema rörelser är en dålig idé, som att dra ut dina pengar ur aktier, kan små justeringar faktiskt hjälpa dig att hålla kursen, säger Preston Cherry, grundare och VD för Concurrent Financial Planning i Green Bay, Wis., och ordförande för Financial Therapy Förening. Till exempel kanske du mår bättre genom att ringa tillbaka din 401(k) bidragsränta med ett par procentenheter. "Om du behöver få in lite likviditet är det inget fel med det," sa Cherry.
Financial Therapy Association administrerar beteckningen Certified Financial Therapist, eller CFT-I, en certifiering som kombinerar finansiella och psykologiska begrepp för att undersöka hur människor tänker, känner och beter sig om pengar.
Om du känner dig orolig för din ekonomi, vilken är den bästa sortens professionella att anlita?
Det beror på vad som håller dig vaken på natten, sa Cunningham. Om du vaknar en natt och är orolig för marknaderna, men nästa natt är det apkoppor, och nästa natt är det kriget i Ukraina (och du har inga personliga kopplingar där), då kan du lida av mer generaliserad ångest, och en psykolog eller annat mental hälsa utövare kan hjälpa, sade Cunningham. Men om din portfölj konsekvent får dig att vrida och vända, kan ditt första stopp vara en finansiell rådgivare.
Och diskontera inte beprövade strategier för att hantera ångest. "Bara för att det är lätt och du har hört det förut, betyder det inte att det inte är ett bra råd," sa Cunningham. "Du lugnar verkligen ner dig med djupa andetag."
Skriv till Elizabeth O'Brien på [e-postskyddad]
