De två första bytena (11,400 80 $12,000-strike AMD-puts och 165 XNUMX NVDA XNUMX-strike-puts) gjordes bara två minuters mellanrum , och innehöll liknande kontraktskvantiteter - vilket betyder att det var extremt troligt att detta var samma handlare som gjorde båda dessa drag.
AMD $80-strike-puts kostade den baisseartade handlaren $5.23 miljoner, och dessa NVDA-puts (som var inställda på att löpa ut endast en vecka efter köpet) kostade köparen $2.14M. Tillsammans stod dessa två optionsköp för 23,400 XNUMX kontrakt – alla OTM. Men handlaren var inte klar. De kom tillbaka bara fyra dagar senare - bara en och en halv dag innan nyheten kom - och spenderade ytterligare 1.57 miljoner dollar på out-of-the-money AMD sätter, denna gång med endast tre dagar till utgången . Sammantaget uppgick dessa tre inköp till 8.94 miljoner dollar – 38,400 XNUMX kortfristiga, out-of-the-money puts-kontrakt.
På tredje plats: AMD-handeln i december. 11,400 5.23 säljoptioner (inledningsvis köpta för $4.58 miljoner, $9.50 i genomsnitt per kontrakt), är nu värda $10.83 per kontrakt - totalt $XNUMX miljoner, mer än dubbelt så mycket som det ursprungliga handelspriset.
På andra plats: AMD-handeln den 30 augusti, tre dagar till utgången. 15,000 1.57 säljoptioner (inledningsvis köpt för $1.05 miljoner, $6.35 i genomsnitt per kontrakt), nu värda $9.53 per kontrakt - totalt $XNUMX miljoner, mer än sex gånger det ursprungliga handelspriset.
På första plats: Den 26 augusti, NVIDIA veckohandel. 12,000 2.14 säljoptioner (inledningsvis köpta för 1.78 miljoner dollar, 30.40 dollar i genomsnitt per kontrakt), är nu värda hela 36.48 dollar per kontrakt – totalt XNUMX miljoner dollar, mer än sjutton gånger det ursprungliga handelspriset.
The Bottom Line Det är blod på gatorna just nu. Många investerare springer rädda, eller helt enkelt slingrar sig igenom marknadens vändningar. Men vissa institutionella handlare, som den här, har lyckats ligga steget före. Genom kraften i säljoptioner hittade de ett sätt att tjäna på börsens smärta.
Om den institutionella handlaren såg samma baisseartade tekniska prognos som CMT AJ Monte såg i NVIDIA, eller de visste något inför pressmeddelandet , det spelar ingen roll. Vad som spelar roll är att handeln fungerade - och det är ett annat bra exempel på varför enskilda handlare bör överväga att handla med ovanlig optionsaktivitet.
