Slå inflationen med 3 aktier som satsar mot olja till förmån för elbilar och elnätet för förnybar energi

Nu har hon siktet inställt på vad som ser ut att vara en inflationstolerant trio av företag som kan motverka volatilitet i energipriser.

Råoljepriset steg med 17% månatlig i januari, enligt Dow Jones Market Data. Både West Texas Intermediate
CL00,
-0.41%
och London-handlade Brent
BRN00,
-0.80%
avslutade januari på sina högsta nivåer sedan början av oktober 2014. De mest omsatta bensinterminerna
RB00,
-0.61%
kontraktet ökade med 15 % i januari och ökade med över 60 % det senaste året.

Energins inflytande

Olja – och relaterat till naturgas och bensin – och inflation är kopplade eftersom energi är en viktig insatsvara i ekonomin som används i kritiska aktiviteter som tankning av transporter och uppvärmning av bostäder. Om insatskostnaderna stiger, bör även kostnaden för slutprodukterna stiga. Vissa observatörer säger att sambandet mellan energipriser och bredare inflation har minskat under de senaste decennierna, men kostnaden för att driva sina hem och bilar kan påverka konsumenterna avsevärt. Elbilar - en Tesla
TSLA,
+ 3.61%,
till exempel — har historiskt haft högre klistermärkespriser men ger besparingar över tiden.

För Delevska. störningarna som kommer med elbilar, särskilt batterierna för att driva dem, och företagen välpositionerade för den fortsatta övergången till att skapa el via renare energikällor, var redan positiva teman som formade hennes fond. Men oljeökningen förstärker den uppfattningen, sa hon.

Delevska tror att en osäker framtid för traditionella energikällor, inklusive en push från stora oljeborrare djupare in på alternativa energimarknader själva, innebär att olje- och gaskapacitet inte tillförs tillräckligt snabbt för att få priserna lägre, sa hon. Bara en kraftig förändring i efterfrågan kommer sannolikt att stabilisera oljepriserna, tillade hon. Men konsumenter som kan vara på stängslet om en elbil, eller samhällen och företag som tittar på "renare" kraftkällor, kommer att använda högre energikostnader för att motivera sina egna drag bort från fossila bränslen. För att inte nämna att oljekällor och gasutrustning utan stadigt underhåll och investeringar försämras, vilket lämnar branschen i en tuff plats när det gäller underhåll på en föränderlig marknad.

Relaterat: Demokraterna jämför oljebolagens klimatförändringssvar med förnekelse av tobakscancer

Sammantaget är det en cykel av utbud och efterfrågan som Delevska säger att man gynnar drivkraften mot att investera i alternativ energi och elbilar, såväl som infrastrukturen som gör båda möjliga.

"Den knepiga delen är att hitta [aktie] möjligheter. Räntorna stiger, vilket skapar motvind för tillväxtaktier i allmänhet, säger Delevska till MarketWatch. "Vårt fokus är att hitta företag som har kanten av en tillväxtaktie men som också har ett solidt kassaflöde."

3 val och en bonus

Hon lyfter fram gruvarbetaren Livent Corp.
LTHM,
+ 0.91%,
antyder att den är "mycket fördelaktigt positionerad som en litiumtillverkare, som förväntas förbli en viktig flaskhalskomponent i produktionen av elbilar." Litiumjonbatterier är det som driver en elbils motor istället för bensinförbränning.

Andra analytikers åsikter - till exempel en anteckning från Goldman Sachs i slutet av förra året som sa att breda litiumgruvaktier hade blivit för branta - stödjer Delevskas uppfattning att hon måste välja den bästa i gänget.

Och även om hon medger att kvardröjande problem med leveranskedjan kan påverka de flesta komponenter i elbilar och annan tillverkning, gör den förminskade sammansättningen av elbilar över deras mer komplexa, gasdrivna motsvarigheter de förra mindre utsatta för handel och utbudsvolatilitet.

LTHM-aktien har fallit med nästan 8 % hittills 2022, efter en vinst på 13 % under det senaste året.

Läsa: Standard Lithium-aktier faller med 22% efter att blanketten säger att dess teknologi inte fungerar

Hennes syn slutar inte med batterier. "Vi gillar hela leveranskedjan kring elbilar," sa Delevska.

Det för henne till ett val av laddningsinfrastruktur: ChargePoint Holdings
CHPT,
+ 5.32%.

Delevska kallade det en diversifierad lek på temat eftersom företaget erbjuder hårdvara och mjukvara till flotta, privata och kommersiella kunder.

Aktien har sjunkit på sistone, med dess aktievärde halverades 2021 och ned med 30 % hittills under 2022.

Bland andra faktorer fick laddningsstödet ett uppsving i den tvådelade infrastrukturlagstiftningen som antogs förra året, men den mest robusta regeringens begäran om finansiering för att stödja elbilar och deras laddningsnätverk har hängts upp i en avstannad Build Back Better-räkning.

För andra analytiker var aktievärdet en nyckelfaktor för deras försiktighet på ChargePoint. JP Morgan-analytikern Bill Peterson skrev i slutet av förra året, "Vi fortsätter att ha en positiv syn på ChargePoints "landa och expandera" möjligheter inom elladdning, och vi tror att nyckeln för ChargePoint kommer att vara att fortsätta att erbjuda innovativa hård- och mjukvarulösningar till marknadsföra." Men han kände då att goda nyheter till stor del var prissatta.

Relaterat: ChargePoint ser stora insiderköp

Slutligen har Delevska riktat in sig på Eaton Corp.
ETN,
-3.72%.
Energiförvaltningsföretaget, som till exempel hjälper vindkraftsoperatörer att omvandla kraft till el och transportera den till elnätet, sa på fredagen att de förväntar sig ytterligare ett år med vinsttillväxt 2022. 

Aktierna har fallit med 12 % hittills i år, vilket innebär en vinst på nästan 25 % på ett år.

Läsa: Amazon, Target och andra företagsjättar tar rekord i "ren" energiköp och visar få tecken på att sluta

Utanför dessa toppval har fondförvaltaren ett relaterat spel, men ett som har bredare användningsområden: halvledarchips.

Till stor del är det halvledarväxelriktare som driver större EV-räckvidd. Forskningsföretaget IDTechEx säger att efterfrågan på halvledarinnehåll per elfordon är ungefär 2.3 gånger så stor som för fordon med förbränningsmotorer.

"Det här är alltid ganska volatila aktier, men jag känner att efterfrågan på [chip] är garanterad även om ekonomin saktar ner lite eftersom utbudet är snävt," sa Delevska.