Översta raden
Aktierna i meme-aktiefavoriten Bed Bath & Beyond, som har svängt vilt under de senaste veckorna, steg till en början innan de gick ner på tisdagen, en dag innan den kämpande återförsäljaren kommer att ge investerare en "strategisk uppdatering" om planerna för att återuppliva den minskade försäljningen och säkra ny finansiering.
Företaget kommer att dela mer information på onsdag om planer på att återuppliva sin kämpande verksamhet.
Dania Maxwell/Los Angeles Times via Getty Images
Nyckelfakta
Aktierna i Bed Bath & Beyond steg först mer än 8 % högre innan de blev negativa och föll med cirka 5 % till strax under 13 dollar per aktie på eftermiddagen, eftersom investerare nervöst väntar på företagets strategiska uppdatering innan marknaden öppnar på onsdag.
Nedgången på tisdagen följer på ett hopp på 25 % en dag tidigare: Detaljhandelsinvesterare från sådana som Reddits WallStreetBets har fortsatt att köpa upp aktier i massor, till stor del ansvariga för aktiens mer än 115 % vinst i augusti.
Bed Bath & Beyonds tillfälliga vd Sue Gove sa att samtalet på onsdagen kommer att innehålla detaljer om olika "strategier och förändringar som genomförs" för verksamheten, samtidigt som investerare också kommer att leta efter ledtrådar om huruvida företaget har säkrat ny finansiering.
Förra veckan steg aktierna i Bed Bath & Beyond på nyheterna om att återförsäljaren slutförde en cirka 400 miljoner dollar låneavtal med Sixth Street Partners för att hjälpa till att öka sina likvida medel och betala ner befintliga skulder.
"Omfattningen av den potentiella finansieringen och dess villkor är de viktigaste komponenterna i den här uppdateringen", enligt Morgan Stanley-analytiker, som upprätthåller ett "sälj"-betyg och ett prismål på $2 per aktie för aktien.
Att säkra finansiering kommer att vara "ingen lätt uppgift med tanke på nuvarande intäktsminskningar", men det är ett "avgörande första steg", säger analytikerna, eftersom företaget sedan kan dela upp lånet "mellan att betala för lager, minska utgifter och investera i företag."
Avgörande offert:
Bed Bath & Beyond står inför "kritiska månader framåt" och semesterperioden "har aldrig varit viktigare", skrev Morgan Stanley-analytiker på tisdagen. "Allt beror på det här..."
Vad du ska titta på:
Kontantförbränning och leverantörsstöd är också nyckelfrågor som kommer att behöva åtgärdas under företagets strategiska uppdatering på onsdag, skriver företaget. Att stabilisera den kämpande återförsäljaren kommer att ta lite tid, och "marknaden kan naturligtvis vara skeptisk med tanke på tidigare försök att återuppliva varumärket", förutspår analytikerna. Ändå, om Bed Bath & Beyond kan erhålla lånefinansiering på kort sikt, kan företagets lönsamhetsnivå och framgång med att lasta av lager under semesterperioden "hålla nyckeln" till företagets framtida lönsamhet, hävdar Morgan Stanley.
Överraskande fakta:
Under de senaste 12 handelsdagarna har Bed Bath & Beyond antingen varit den bästa eller sämst presterande aktien i S&P 1500 (som inkluderar S&P 400, S&P 500 och S&P 600-indexen) på nio olika handelsdagar, enligt Bespoke Investment Group . "Det är ofta frestande för investerare att gå dit "handlingen" är, men ingen blir någonsin rik efter publiken, säger Bespoke.
Nyckelbakgrund:
Bed Bath & Beyond-aktien har svängt vilt de senaste månaderna, då detaljhandlare fortsätter att driva upp aktien trots en våg av analytikervarningar om orealistiska värderingar och företagets höga kassaförbränning. Lagret skjutit i höjden i början av augusti innan tanken den 18 augusti, när aktivistinvesteraren och GameStop-ordföranden Ryan Cohen meddelade att han skulle sälja sin andel på cirka 10 % i återförsäljaren. Aktier hoppade igen förra veckan dock när rapporter om ett nytt låneavtal först dök upp.
Vidare läsning:
Bed Bath & Beyond faller över 40 % efter att investeraren Ryan Cohen sålt hela sin andel (forbes)
Bed Bath & Beyond hoppar 29 % när meme-aktiehandlare snappar upp aktier trots analytikervarningar (forbes)
Källa: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/08/30/bed-bath–beyond-faces-critical-months-ahead-as-retailer-prepares-to-give-strategic-update- on-turnround-planer/