Berkshire, Applied Materials och två andra aktieköp som kombinerar tillväxt och värde

Enligt min erfarenhet är aktier som uppvisar både tillväxt- och värdeegenskaper ofta lovande aktier att hålla.

Just nu tror jag det Berkshire Hathaway (BRK.B), Tillämpade material AMAT
, Regeneron PharmaceuticalsREGN
och Laboratory Corp. of America (LH) passar räkningen.

Ska du köpa dessa aktier nu, när en björnmarknad har rasat? Enligt min mening, ja. Vi har kanske inte nått botten, men jag upplever att dessa värdepapper har ett attraktivt pris.

För att kvalificera sig som en värdeaktie i min analys måste en aktie säljas för 15 gånger vinsten per aktie eller mindre. När det gäller tillväxt måste den ha ökat vinsten per aktie med i genomsnitt 12 % eller bättre under de senaste fem åren.

Bland de få dussin företag som kan uppfylla dessa kriterier är här fyra jag rekommenderar.

Även vid 91 års ålder fortsätter Warren Buffett, ordförande för Berkshire Hathaway, att imponera på mig med sin visdom, beslutsamhet och grepp om nyanser.

Berkshire är ett vidsträckt konglomerat. Det äger ett 70-tal företag, inklusive Burlington Northern Santa Fe Railway, Clayton Homes, Duracell, Fruit of the Loom, GEICO, PacifiCorp och Precision Castparts.

Det äger också betydelsefulla andelar i dussintals andra, särskilt American ExpressAXP
, AppleAAPL
, Amerikanska bankenBAC
, Coca ColaKO
och Kraft Heinz. (KHC).

Berkshire kvalificerade sig enkelt för dagens lista. Dess femåriga vinsttillväxt var cirka 33 %. Aktien säljs för endast cirka åtta gånger vinsten.

Jag tror att den låga multipeln återspeglar investerarnas rädsla för att Buffett bara är dödlig; han måste dö eller gå i pension någon dag. Men jag tror att han har dugliga löjtnanter (särskilt Greg Abel, Ajit Jain, Todd Combs och Ted Weschler) att efterträda honom när han dör eller går i pension.

Applied Materials är en stor leverantör av utrustning till halvledarindustrin och är baserat i Santa Clara, Kalifornien. Dess femåriga vinsttillväxt är över 17 %, och aktien säljs för mindre än 14 gånger vinsten.

Som nästan alla teknologiaktier har Applied Materials slagits ner i den stora tekniska aktiekorrigeringen 2022. Den är ner 36 % och säljs nu för cirka 102 USD per aktie.

Jag vet inte om debaclet med tekniska aktier är över, men jag vet att Applied Materials har visat vinst under 14 av de senaste 15 åren. Dess avkastning på investerat kapital kommer att vara över 20 % i år för nionde året i rad.

Regeneron Pharmaceuticals hade av vissa investerare setts som en entricksponny, beroende av dess ögonmedicin Eylea. Enligt min mening stämmer inte den kritiken längre. Eylea förblev företagets största intäktsproducent 2021, med en omsättning på 9.4 miljarder USD. Och ett av läkemedlets nyckelpatent kommer att löpa ut 2023.

Regeneron har två andra läkemedel med stor försäljning, Regen-Cov (för Covid-19) med 7.6 miljarder dollar i försäljning och Dupixent (som behandlar flera tillstånd, inklusive eksem och esofagit) med 6.2 miljarder dollar. Dupixent är ett joint venture med Sanofi.

Regeneron har också flera godkända läkemedel, vart och ett med en försäljning på mindre än 1 miljard dollar.

Jag tror att Regeneron är på fynddisken, efter att ha sjunkit från mer än $700 per aktie i april till cirka $586 nu. Dess femåriga vinsttillväxt är 24 %, och aktien säljs för lite över åtta gånger vinsten.

Covid-tester har hållit medicinskt testande företag sysselsatta på sistone. Det bidrog till att Laboratory Corp. of America Holdings visade en femårig vinsttillväxt på nästan 23 %. Men även om den här pandemin avtar tror jag att vi har kommit in i en värld där fler människor kommer att ha fler medicinska tester mer av tiden.

Prissatt till lite över 11 gånger vinsten tycker jag LH tilltalar nu. Det kan också ge lite stabilitet till din portfölj om pandemin fortsätter och nya varianter av Covid-19 fortsätter att plåga världen.

Skivan

Från och med 2001 har jag skrivit 16 kolumner om aktier som har både tillväxt- och värdeegenskaper. (Detta är den 17:e.) Den genomsnittliga 12-månadersavkastningen på mina rekommendationer har varit 18.6%.

Som jämförelse har Standard & Poor's 500 Total Return Index under samma perioder i genomsnitt varit 11.2 %.

Av de 16 rekommendationerna har 12 varit lönsamma, medan 11 har slagit index.

Varning: Mina kolumnresultat är hypotetiska och bör inte förväxlas med resultat jag får för kunder. Tidigare resultat förutsäger inte heller framtiden.

Mina val för ett år sedan sjönk 0.7 %, medan index tappade 8.4 %. Homebuilder Pulte Group (PHM) var den största förloraren, ned 15.4%. Supernus Pharmaceuticals (SUPN) var den bästa vinsten, upp 13.9 %. Däremellan fanns AllstateALLA
, ned 8.1 % och American Business Bank (AMBX), upp 6.7 %.

Avslöjande: Jag äger Berkshire Hathaway personligen och för nästan alla mina kunder. Några av mina kunder äger Allstate.